Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính, đó là một quá trình lâu dài, chậm chạp trong việc tìm kiếm năng suất đáng tin cậy. Các nhà đầu tư đã có một thời gian khó khăn khi đối mặt với việc các ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất và đưa ra số lượng lớn kích thích tiền tệ. Tuy nhiên, những xu hướng này đã đảo ngược ở một số nơi trên thế giới muộn; Fed ở Mỹ liên tục tăng lãi suất và các ngân hàng trung ương khác trên thế giới đang xem xét các kế hoạch hành động tương tự.
Trong khi tỷ lệ quỹ liên bang chuẩn gần bằng 0 chỉ ba năm trước, bây giờ là gần 2%. Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Mỹ đã tăng từ mức thấp 1, 32% trở lại trong năm 2016 lên 2, 85% trong những tuần gần đây. Với những phát triển này, được báo cáo bởi ETF.com, thật đáng để hỏi: các nhà đầu tư có nên cân nhắc chồng chất rủi ro trong các khoản đầu tư thay thế để tìm kiếm lợi suất cao hơn không? Hay họ nên giải quyết với Kho bạc và trái phiếu cấp đầu tư bây giờ để họ có khả năng tạo ra lợi nhuận một lần nữa?
Trong quá trình tìm kiếm lợi suất, các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đã trở thành một ứng cử viên không mấy khả thi. Những nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi suất cao hơn 2% đến 3% một cách nhất quán có thể cần tìm kiếm các khoản đầu tư với phân phối lớn. Trong một số trường hợp, các khoản đầu tư này có thể được thực hiện với các phương tiện ETF, tạo ra lợi suất cao hơn 6%.
ETF REIT thế chấp
Theo báo cáo của ETF.com, có một quỹ ETF duy nhất tạo ra lợi suất hai chữ số, dựa trên tỷ suất cổ tức trung bình của các cổ phần nắm giữ và lợi suất SEC 30 ngày gần nhất. Đây là quỹ thu nhập REIT thu nhập thế chấp VanEck vectơ (MORT), mang lại 10%. REIT thế chấp sở hữu chứng khoán được thế chấp, không giống như REITs vốn, nắm giữ bất động sản. Các sản phẩm thế chấp, trong trường hợp này, thường sử dụng đòn bẩy. Đó là một phần lớn lý do tại sao MORT có thể tạo ra sản lượng lớn.
Sự chênh lệch giữa lãi suất ngắn hạn và dài hạn cũng góp phần mang lại lợi suất đặc biệt cho quỹ ETF bất động sản thế chấp iShares (REM), với lợi suất 9, 8% và ETF tài chính cổ tức cao của Invesco KBW (KBWD), với lợi suất 9, 8%. KBWD nắm giữ một rổ các công ty tài chính đa dạng, đặc trưng bởi lợi suất cao, bao gồm các công ty bảo hiểm, vốn cổ phần tư nhân và REITs thế chấp, trong số những công ty khác.
Quỹ MLP
Quan hệ đối tác hạn chế (MLPs) là một loại công ty khác thường mang lại lợi nhuận cao. MLP có xu hướng tập trung vào các doanh nghiệp cơ sở hạ tầng năng lượng như cơ sở lưu trữ hoặc đường ống. Ba quỹ ETF dựa trên MLP có lợi suất trên trung bình là VanFck Thu nhập cao (YMLP) của VanEck với lợi suất 9, 51%, Cổ phiếu chỉ số thu nhập cao Direxion Zacks MLP (ZMLP) với lợi suất 8, 97% và ETF X MLP toàn cầu) với năng suất 7, 5%.
Các quỹ siêu thanh toán
Những người được gọi là quỹ "superdividend" tìm kiếm cổ phiếu ở bất kỳ quốc gia nào và bất kỳ lĩnh vực nào. Trọng tâm của họ chỉ là năng suất cao. Global X Superdividend ETF (SDIV) là một nhà lãnh đạo trong nhóm các quỹ ETF này, cân nhắc 100 cổ phiếu có khả năng chia cổ tức tốt nhất trên thế giới để tạo ra lợi suất 9, 3%. Global X cũng có sẵn các quỹ ETF siêu hạng khác, mỗi quỹ tập trung vào một mục tiêu hơi khác nhau. Ví dụ, Global X MSCI SuperDividend EAFE ETF (EFAS) tạo ra lợi suất 7, 48%, trong khi Global X MSCI SuperDividend ETF Chợ mới nổi (SDEM) tạo ra 7, 94%.
Lời cảnh báo
Các nhà đầu tư có xu hướng nghĩ về các quỹ ETF như các lựa chọn thay thế ổn định, ít rủi ro hơn so với nhiều phương tiện đầu tư phổ biến khác. Mặc dù điều này có thể đúng trong một số thời điểm, các sản phẩm được liệt kê ở trên tập trung vào các giỏ có thể có nhiều rủi ro hơn so với các giỏ ETF khác. Mặc dù các quỹ ETF này được hưởng lợi tức cổ tức trung bình cao cho các khoản nắm giữ cũng như lãi suất 30 ngày mạnh mẽ của SEC, cho thấy rằng chúng có phần bền vững, không có gì đảm bảo rằng bất kỳ khoản đầu tư phi Kho bạc cụ thể nào sẽ ổn định trong dài hạn. Các nhà đầu tư quan tâm đến các quỹ ETF này phải nhận thức được những rủi ro mà họ gặp phải.
