Các cổ phiếu xây dựng nhà đã nhảy vọt lên cao hơn trong quý thứ ba, được củng cố bởi sự sụp đổ nhanh chóng trong lợi suất trái phiếu. Tỷ lệ thế chấp thấp hơn đã làm cho việc mua những ngôi nhà đầu tiên có giá cả phải chăng hơn cho thế hệ ngàn năm, những người đã có các ứng dụng trước đó bị từ chối bởi những người cho vay không thích rủi ro. Tìm kiếm xu hướng có lợi này để mở rộng trong những năm tới, với việc tăng tiền lương và xây dựng tổ giữa vòng đời làm tăng thêm doanh số bán nhà mới và hiện có.
Mặc dù vậy, điều quan trọng là chọn tiếp xúc khu vực dài hạn một cách khôn ngoan vì tăng trưởng doanh số bán nhà là một hiện tượng khu vực chứ không phải quốc gia, với các nhà xây dựng Bờ Đông và Bờ Tây được hưởng lợi từ sự thịnh vượng của địa phương trong khi các khu vực lớn ở Trung Mỹ phải đối mặt với sự mất mát của sản xuất và công việc dịch vụ do toàn cầu hóa và sự tiến bộ không ngừng của trí tuệ nhân tạo.
TradingView.Com
Quỹ chỉ số xây dựng nhà iShares US Dow Jones (ITB) đang giao dịch ở mức quan trọng có thể ảnh hưởng đến các thành phần yếu nhất trong quý IV. Quỹ này đã công khai gần 50 đô la vào tháng 5 năm 2006 và bước vào một xu hướng giảm ngay lập tức ở mức thấp nhất mọi thời đại ở mức 6, 33 đô la vào tháng 3 năm 2009. Xu hướng tăng tiếp theo đã chững lại bốn điểm dưới mức cao nhất mọi thời đại vào năm 2017, trong khi hành động giá vào tháng 10 năm 2019 đã hấp thụ lợi ích được đăng sau cuộc bầu cử năm 2016.
Sự phục hồi đã kết thúc sau khi xóa mức thoái lui bán ra của Fibre.786, thiết lập lại mức kháng cự ở mức thấp $ 40. Quan trọng hơn, làn sóng phục hồi kể từ khi pullback kết thúc vào tháng 12 năm 2018 hiện đã đạt đến mức thoái lui.786 của sự suy giảm quy mô nhỏ hơn đó. Sự đối xứng giữa các khung thời gian này thường cung cấp tín hiệu cảnh báo sớm về áp lực bán có thể được khớp với sự kéo lùi liên tục trên thị trường trái phiếu.
Mặc dù vậy, các thành phần mạnh nhất có thể tránh được nỗi đau nếu lĩnh vực xây nhà giảm xuống, với các yếu tố cơ bản dài hạn vượt xa các cơn gió kỹ thuật. Các cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hoặc gần mức cao nhất trong nhiều năm trông giống như các cược tốt nhất trong môi trường hỗn hợp này, với MDC Holdings, Inc. (MDC) và Pulte Group, Inc. (PHM) dẫn đầu khoản phí. Đồng thời, tốt nhất nên tránh các tên tuổi lớn DR Horton, Inc. (DHI) và Lennar Corporation (LEN) vì họ vẫn bị mắc kẹt dưới mức kháng cự năm 2018.
TradingView.com
MDC Holdings của Colorado đã vượt lên trên mức cao năm 1986 ở mức 13, 24 đô la vào năm 2001 và bước vào một xu hướng mạnh mẽ đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 82, 99 đô la vào năm 2005. Xu hướng giảm tiếp theo tiếp tục qua sự sụp đổ kinh tế năm 2008, cuối cùng đã dừng lại ở mức 10 năm thấp ở thanh thiếu niên thấp hơn trong năm 2011. Làn sóng phục hồi tiếp theo bị đình trệ dưới $ 40 trong năm 2013, thiết lập một mức kháng cự đã phá vỡ lên mức tăng vào tháng 9 năm 2019.
Đột phá này thiết lập hỗ trợ nên hạn chế rủi ro giảm giá cho các vị trí mới. Sự tăng trưởng vừa đạt mức thoái lui 50% của xu hướng giảm giá sáu năm đồng thời với việc đọc tích lũy đang đạt mức cao mới, dự đoán mức tăng tương đối dễ dàng lên mức thoái lui.618 gần $ 50. Bạn cũng có thể mua lại những khoản giảm giá trên 30 đô la trong thiết lập hai mặt này, trong khi nhiều cơ hội đạt mức cao nhất mọi thời đại của thập kỷ trước có thể hỗ trợ cho chiến lược mua và giữ trong nhiều năm.
TradingView.com
Tập đoàn Pulte của Atlanta đã đạt được mức tăng ấn tượng trong những năm 1990 và những năm đầu tiên của thiên niên kỷ mới, nâng từ mức 75 xu được điều chỉnh tách ra vào năm 1990 lên mức cao nhất mọi thời đại ở mức 48, 22 đô la. Cổ phiếu đã rơi vào một con số duy nhất trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008 nhưng không thể chạm đáy cho đến năm 2011, khi nó công bố mức thấp nhất trong 15 năm chỉ trên $ 3, 00. Sự phục hồi tiếp theo bị đình trệ vào giữa những năm 20 đô la năm 2013, tạo ra một mức kháng cự cuối cùng đã phá vỡ lên mức tăng trong năm 2017.
Các cổ phiếu đứng đầu với lĩnh vực xây dựng nhà trong quý đầu tiên của năm 2018 và giảm xuống mức thấp nhất trong 22 tháng vào tháng 12. Nó đã vượt trội so với năm 2019, khắc một cuộc biểu tình hình chữ V đã nổ ra mức cao nhất trong 13 năm vào tháng Chín. Mặc dù vậy, hiện tại nó đang giao dịch ít hơn hai điểm dưới mức thoái lui.786 của xu hướng giảm giá sáu năm, cho thấy rằng các công ty thị trường chờ đợi một pullback kiểm tra hỗ trợ đột phá trước khi nhảy lên tàu.
Điểm mấu chốt
Các cổ phiếu xây dựng nhà tăng vọt trong quý thứ ba và có thể thêm vào mức tăng sau giai đoạn thử nghiệm quý IV.
