Các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường chứng khoán frothy bull và tìm kiếm nơi để cất giấu chúng, có thể muốn xem xét một vài ý tưởng đầu tư trú ẩn an toàn, ngoài tiền mặt thông thường và chứng khoán thu nhập cố định. Những khoản đầu tư phòng thủ này bao gồm các quỹ liên quan đến cơ sở hạ tầng, ủy thác đầu tư bất động sản ở trung tâm dữ liệu, các chiến lược ETF khác nhau, cổ phiếu viễn thông, các quỹ nợ được quản lý tích cực, cổ phiếu châu Âu giá rẻ, vàng và các tài sản khác, như Barron đã vạch ra. Các chiến lược đã được đề xuất bởi một nhóm các nhà đầu tư tôn trọng.
Năm chuyên gia đầu tư kỳ cựu lớn dưới đây chia sẻ một số ý tưởng tốt nhất của họ về nơi để đặt tiền của bạn trong môi trường hiện tại. Nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg Intelligence ETF bổ sung các đề xuất về cách sử dụng các quỹ ETF để chơi theo các ý tưởng được trình bày.
Ketterer của Causeway Capital
Sarah Ketterer, nhà kinh tế trưởng toàn cầu và là người đứng đầu chiến lược đầu tư tại Causeway Capital Management, chỉ trích các nhà đầu tư trong thị trường tăng trưởng dài hạn vì theo đuổi tăng trưởng và không chú ý đầy đủ đến việc định giá. Thay vì mua những người chiến thắng trên thị trường, đặc biệt cảnh báo với những người trong lĩnh vực phòng thủ truyền thống, bà khuyến nghị các cổ phiếu viễn thông không phổ biến, nhiều người theo dõi bởi iFares Global Communications Services ETF (IXP).
Cô đặc biệt thích các công ty viễn thông châu Á, đặc biệt là các quốc gia lớn hơn trong khu vực có xu hướng chỉ có một vài đối thủ cạnh tranh kiểm soát phần lớn thị trường và được hưởng lợi từ quy định thuận lợi. Cô nói thêm rằng một vài trong số họ giao dịch với mức định giá cực kỳ thấp.
BlackRock's Koesterich,
Russ Koesterich, quản lý danh mục đầu tư tại Quỹ phân bổ toàn cầu BlackRock, làm cho trường hợp đa dạng hóa quốc tế. Ông trích dẫn cổ phiếu châu Âu là một điểm sáng đáng ngạc nhiên của người Viking.
Trong khi có những thách thức, bao gồm tăng trưởng thấp hơn về mặt cấu trúc, có một số yếu tố ủng hộ cổ phiếu châu Âu: định giá, cổ tức, kỳ vọng tăng trưởng thấp, thành phần của chỉ số và cuối cùng, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), ông đã viết, lưu ý rằng ECB có khả năng mở rộng kích thích của nó.
Balchunas khuyến nghị iShares Core MSCI Europe ETF (IEUR) để chơi theo chủ đề này.
Chiến lược tuyệt đối Ian Harnett
Ian Harnett là chiến lược gia đầu tư chính tại Nghiên cứu chiến lược tuyệt đối. Anh ấy nói rằng nhóm của anh ấy lo lắng rằng, sự tự mãn thoải mái, trong môi trường hiện tại sẽ giúp thư giãn trong các quý tới vì các nhà đầu tư nhận ra rằng cả cổ phiếu và trái phiếu đều không thể đúng.
Thay vì đầu tư trực tiếp vào lợi suất trái phiếu giảm, thì Har Harett khuyên bạn nên mua các quỹ liên quan đến cơ sở hạ tầng, cũng được hưởng lợi từ bất kỳ sáng kiến tài chính trong nước, hoặc ủy thác đầu tư bất động sản trung tâm dữ liệu. Anh cũng thích vàng.
Vanguard's Davis
Joe Davis, nhà kinh tế trưởng toàn cầu và là người đứng đầu chiến lược đầu tư tại Vanguard Group, kêu gọi các nhà đầu tư có thể chịu đựng rủi ro gia tăng để xem xét các chiến lược tích cực. Balchunas khuyến nghị các nhà đầu tư tìm kiếm một lập trường tích cực hơn thông qua các quỹ ETF, hãy xem xét quỹ ETF hoạt động trong thời gian thấp (LDUR) của PIMCO, vốn cân bằng lại hàng tháng và có tỷ lệ chi phí là 0, 40%
Spath của quỹ tương hỗ Sierra
Terri Spath, giám đốc đầu tư của Sierra Mutual Funds, nói với các nhà đầu tư nhắm vào nợ thị trường mới nổi vì sự nhầm lẫn của thị trường tài chính, và chắc chắn sẽ, góp phần vào sự không chắc chắn và biến động hơn nữa.
Bà lưu ý rằng trong khi cổ phiếu của các thị trường mới nổi đã mất tiền trong năm qua, được đo bằng quỹ ETF (EEM) của iShares, thì EMD tăng hơn 10%, được đo bằng Quỹ trái phiếu thị trường mới nổi của iShares JP Morgan USD (EMB). Quay trở lại nhiều hơn, ít rủi ro hơn, Spath thêm Spath.
Nhìn về phía trước
Những khuyến nghị này được đưa ra khi người quản lý tiền Deutsche Bank Wealth trị giá 338 tỷ USD nói rằng đã đến lúc bảo vệ lợi nhuận bằng cách cắt giảm cổ phần xuống 40% từ 50% danh mục đầu tư. Nhiều luồng gió khác nhau, bao gồm cả các cuộc chiến thương mại của Trung Quốc Hoa Kỳ, căng thẳng với Iran và làm chậm tăng trưởng kinh tế toàn cầu, có thể làm giảm thêm tình cảm, kéo S & P 500 xuống từ mức cao nhất mọi thời đại 2019. Trong trường hợp này, các nhà đầu tư sẽ rất vui khi họ rút tiền và phân bổ lại ở đỉnh cao của sự điên cuồng.
