Phương pháp chi phí hàng tồn kho nhập trước, xuất trước (FIFO) có thể được sử dụng để giảm thiểu thuế trong thời gian giá tăng, vì giá hàng tồn kho cao hơn có tác dụng làm tăng giá vốn hàng bán của công ty (COGS), giảm thu nhập trước lãi suất, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA), và do đó làm giảm số tiền thu nhập được sử dụng để tính toán số tiền thuế nợ.
Với phương pháp FIFO, hàng tồn kho mới nhất được mua sẽ được sử dụng trong bán hàng được sử dụng trước tiên. Trong thời kỳ giá tăng, điều này có nghĩa là hàng tồn kho cũ hơn, rẻ hơn vẫn còn trên sổ sách của công ty dưới dạng tài sản tồn kho trên bảng cân đối kế toán. Hàng tồn kho mới hơn, đắt tiền hơn được sử dụng trong việc bán hàng hóa hoặc dịch vụ của mình và được xóa khỏi bảng cân đối kế toán và được ghi nhận trên báo cáo thu nhập dưới dạng giá vốn hàng bán.
Vì doanh thu trừ đi giá vốn bằng với lợi nhuận gộp, sử dụng phương pháp chi phí hàng tồn kho của FIFO trong thời kỳ giá tăng làm giảm lợi nhuận gộp, từ đó giảm tất cả các mức lợi nhuận khác và số tiền thuế nợ. Điều này cũng làm giảm lợi nhuận ròng.
Tuy nhiên, trong thời kỳ giá giảm, sử dụng phương pháp chi phí hàng tồn kho của FIFO sẽ thực sự làm tăng số tiền thuế nợ. Vì giá sẽ giảm trong kịch bản này, hàng tồn kho được sử dụng để bán sản phẩm của công ty sẽ thấp hơn hàng tồn kho trên sổ sách và do đó lợi nhuận gộp sẽ cao hơn. Điều này sẽ làm việc để tăng tất cả các mức lợi nhuận khác và số tiền thuế nợ. Điều này cũng sẽ làm tăng lợi nhuận ròng tổng thể.
