Các nguyên tắc của tâm lý thị trường làm nền tảng cho mọi chỉ số kỹ thuật, vì vậy sự hiểu biết tốt về hành vi đám đông là rất quan trọng đối với sự hiểu biết của bạn về các nguyên tắc cơ bản của các chỉ số kỹ thuật nhất định. Tâm lý của thị trường là khó dự đoán, nhưng có một số chỉ số đáng tin cậy giúp các nhà đầu tư dễ dàng đưa ra các thay đổi định hướng.
Chỉ số
Đường phân kỳ hội tụ trung bình di động (MACD) chỉ đơn giản là một công cụ đo lường sự thay đổi trong sự đồng thuận từ tăng giá sang giảm giá và ngược lại. Mở rộng chỉ số cơ bản lên mức sâu hơn, chúng tôi tìm thấy biểu đồ MACD, đây thực sự là một công cụ để xác định sự khác biệt giữa sự đồng thuận dài hạn và ngắn hạn của giá trị. Thước đo theo dõi sự khác biệt giữa đường MACD nhanh (đồng thuận ngắn hạn) và đường tín hiệu chậm (đồng thuận dài hạn).
Hệ thống định hướng
Hệ thống định hướng được phát triển bởi J. Welles Wilder, Jr., như một phương tiện để xác định các xu hướng đủ mạnh để trở thành các chỉ số hợp lệ và hữu ích cho các nhà giao dịch. Các đường định hướng được xây dựng để xác định xem xu hướng là tăng hay giảm: Khi đường hướng tích cực nằm trên đường âm, các nhà giao dịch tăng sở hữu sức mạnh lớn hơn (và tín hiệu tăng được đưa ra). Tình hình ngược lại cho thấy sự suy giảm. Nói nhiều hơn là chỉ báo định hướng trung bình (ADX), tăng khi mức chênh lệch giữa đường dương và âm tăng. Khi ADX tăng, các khoản đầu tư sinh lời ngày càng mạnh hơn và người thua ngày càng yếu đi; hơn nữa, xu hướng có thể sẽ tiếp tục.
Động lượng và tốc độ thay đổi (RoC)
Các chỉ số động lượng đo lường sự thay đổi trong sự lạc quan hoặc bi quan hàng loạt bằng cách so sánh sự đồng thuận giá trị (giá cả) ngày nay với sự đồng thuận trước đó về giá trị. Động lượng và RoC là các biện pháp cụ thể để so sánh giá thực tế: Khi giá tăng nhưng đà hoặc tốc độ thay đổi giảm, một đỉnh có khả năng gần. Nếu giá đạt đến mức cao mới nhưng đà hoặc RoC đạt đến đỉnh thấp hơn, tín hiệu bán được thực hiện. Các quy tắc này cũng được áp dụng trong tình huống ngược lại, khi giá giảm hoặc mức thấp mới đạt được.
Tỷ lệ thay đổi được làm mịn
Tỷ lệ thay đổi được làm mịn so sánh trung bình di chuyển theo cấp số nhân (đồng thuận trung bình) ngày nay với sự đồng thuận trung bình của một số điểm trong quá khứ. Tốc độ thay đổi được làm mịn chỉ đơn giản là một phiên bản nâng cao của chỉ báo động lượng RoC, nó nhằm giảm bớt tiềm năng của RoC trong việc xác định thái độ tăng hoặc giảm của thị trường.
Williams% R (Wm% R)
Wm% R, một thước đo tập trung vào giá đóng cửa, so sánh giá đóng cửa mỗi ngày với một phạm vi giá trị đồng thuận gần đây (phạm vi giá đóng cửa). Nếu vào một ngày cụ thể, những chú bò có thể đẩy thị trường lên đỉnh của phạm vi gần đây, Wm% R đưa ra tín hiệu tăng giá và tín hiệu giảm giá được phát ra nếu gấu có thể đẩy thị trường xuống đáy của phạm vi.
Stochatics
Tương tự như Wm% R, stochatics đo giá đóng cửa so với phạm vi. Nếu những con bò đực đẩy giá lên cao trong ngày nhưng không thể đạt được mức đóng cửa gần đỉnh của phạm vi, stochastic sẽ giảm xuống và tín hiệu bán được phát ra. Điều tương tự cũng đúng nếu gấu đẩy giá xuống nhưng không thể đạt được mức đóng cửa gần mức thấp, trong trường hợp đó là tín hiệu mua được phát ra.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
RSI cũng đo lường tâm lý thị trường theo cách cơ bản tương tự như Wm% R. RSI hầu như luôn được đo bằng máy tính, thường là trong phạm vi bảy hoặc chín ngày, tạo ra kết quả bằng số trong khoảng từ 0 đến 100 chỉ ra các tình huống bán quá mức hoặc mua quá mức; do đó, chỉ báo RSI cho tín hiệu tăng hoặc giảm tương ứng.
Âm lượng
Tổng khối lượng cổ phiếu được giao dịch là một cách tuyệt vời để xác định tâm lý của thị trường. Khối lượng thực sự là thước đo trạng thái cảm xúc của nhà đầu tư: Mặc dù khối lượng bùng nổ sẽ gây ra sự đau đớn đột ngột đối với các khoản đầu tư kém thời gian và phấn chấn ngay lập tức cho những người đầu tư khôn ngoan, khối lượng thấp có thể sẽ không dẫn đến phản ứng cảm xúc đáng kể.
Các xu hướng lâu dài nhất thường xảy ra khi cảm xúc là thấp nhất. Khi âm lượng vừa phải và cả quần short và áo dài không trải nghiệm cảm giác đi tàu lượn siêu tốc, xu hướng hợp lý có thể được dự kiến sẽ tiếp tục cho đến khi cảm xúc của thị trường thay đổi. Trong một xu hướng dài hạn như thế này, thay đổi giá nhỏ lên hoặc xuống không gây ra nhiều cảm xúc, và thậm chí một loạt các thay đổi nhỏ xảy ra ngày này qua ngày khác (đủ để tạo ra một xu hướng lớn, dần dần) sẽ không tạo ra cảm xúc nghiêm trọng phản ứng.
Trong trường hợp bán khống, một cuộc biểu tình thị trường có thể phục vụ để loại bỏ những cá nhân nắm giữ các vị trí ngắn, khiến họ che đậy và sau đó đẩy thị trường lên cao hơn. Nguyên tắc tương tự cũng đúng ở mặt trái: khi các khoản dài bỏ cuộc và giải cứu, sự suy giảm kéo theo các khoản đầu tư kém thời gian hơn với nó. Ở cấp độ cơ bản nhất của khối lượng thị trường, cả các nhà đầu tư ngắn và dài, những người mất tiền, những người cùng nhau thoát khỏi vị trí của họ, là những động lực chính đằng sau các xu hướng khối lượng đáng kể.
