Chuyên gia giao dịch Mark Fisher không phải là người chơi thị trường bình thường. Hệ thống mà ông dạy là hệ thống mà ông và hơn 75 người giao dịch tại MBF Clearing Corp sử dụng để kiếm sống trên thị trường New York ngày này qua ngày khác. Kinh doanh tất cả mọi thứ từ các mặt hàng cơ bản như khí đốt tự nhiên và dầu thô cho đến các cổ phiếu dễ bay hơi, các thương nhân của ông can đảm các hố hàng hóa hoặc làm việc từ các thiết bị đầu cuối máy tính. Nó có hoạt động không? Chỉ cần hỏi bất cứ ai tại công ty của Fisher họ nghĩ gì về hệ thống, và họ sẽ nói với bạn điều đó.
Những thứ cơ bản
Fisher mô tả hệ thống ACD của mình và cách thức hoạt động trong một cuốn sách có tên "Nhà giao dịch hợp lý". Không giống như nhiều người trong công việc giúp đỡ các nhà giao dịch, anh ta rất vui khi chia sẻ hệ thống anh ta sử dụng vì anh ta tin rằng càng có nhiều người sử dụng nó, nó sẽ càng hiệu quả.
Về cơ bản, hệ thống của anh ta cung cấp các điểm A và C để tham gia giao dịch và các điểm B và D là lối thoát - do đó có tên. Đó là một chiến lược đột phá hoạt động tốt nhất trong các thị trường biến động hoặc có xu hướng với một nhóm cổ phiếu và hàng hóa đặc biệt (những nhóm có độ biến động cao hoạt động tốt nhất). Ông thường xuyên sử dụng khí đốt tự nhiên và dầu thô làm ví dụ trong cuốn sách của mình, nhưng ông cũng đề cập đến các mặt hàng như đường và một loạt các cổ phiếu. Các tài liệu tham khảo này là những gợi ý tốt về loại thị trường sử dụng ACD.
Trong biểu đồ năm phút của S & P 500 Index trong hình 1, cho thấy mười ngày giao dịch đầu tiên của tháng 3 năm 2004 với tín hiệu ACD, phạm vi mở (OR) (đường màu xanh) được tính bằng cách sử dụng phạm vi 15 phút đầu tiên của giao dịch ngày. Một A lên (đường màu đỏ) xảy ra khi chỉ số phá vỡ ba điểm trên phạm vi mở. Một A xuống (đường màu đỏ) xảy ra khi giá phá vỡ một số tiền được đặt dưới phạm vi mở và vẫn ở đó. Lưu ý rằng một chỉ báo như chỉ số sức mạnh tương đối thường có thể giúp xác nhận tín hiệu mua và bán. Tín hiệu bán cùng với phân kỳ âm làm cho xác nhận tín hiệu bán tốt - xem phần giới thiệu vào ngày thứ tám của tháng. Nếu chỉ số được đặt ở mức A lên và sau đó phá vỡ xuống dưới phạm vi mở, nhà giao dịch sẽ đảo ngược vị trí của mình khi đặt C xuống, thấp hơn 0, 5 điểm so với phạm vi mở.
Một hệ thống mới được sinh ra
Trong khi làm việc trên một hệ thống để giao dịch như một sinh viên tốt nghiệp tại Trường Kinh doanh Wharton vào đầu những năm 1980, Fisher nhận thấy tầm quan trọng của phạm vi mở trong việc thiết lập giai điệu cho ngày giao dịch. Trong trường hợp dầu thô (trong đó phạm vi mở tại thời điểm là 10 phút), phạm vi mở là cao hoặc thấp trong ngày từ 17 đến 23% thời gian. Nếu các thị trường thực sự ngẫu nhiên và vì có 32 khoảng thời gian mười phút trong ngày giao dịch, người ta sẽ mong đợi phạm vi mở là cao hoặc thấp 1/16 (hoặc 6, 25%) thời gian (1/32 cho mức cao và 1/32 cho mức thấp). Nói cách khác, khả năng phạm vi mở sẽ cao hoặc thấp trong ngày cao hơn ba lần so với những gì người ta mong đợi nếu diễn biến thị trường thực sự ngẫu nhiên, như đã được đưa ra bởi lý thuyết đi bộ ngẫu nhiên. Fisher không phải là người duy nhất phát hiện ra sự thật này. Một số hệ thống giao dịch được sử dụng ngày nay dựa vào phạm vi mở để cung cấp manh mối cho xu hướng định hướng.
Đây là cách một nhà giao dịch sử dụng hệ thống ACD vào một ngày nhất định. Đầu tiên, anh ấy hoặc cô ấy theo dõi thị trường thế giới khoảng một giờ trước khi thị trường mở cửa. Điều này giúp anh ấy hoặc cô ấy cảm nhận được những gì các nhà giao dịch trên toàn thế giới đang làm. Tiếp theo, điều quan trọng là phải đọc các báo cáo hàng hóa. Những báo cáo nào được đưa ra hôm nay có thể có ảnh hưởng mạnh mẽ đến thị trường của thương nhân? Ví dụ, một thương nhân dầu thô sẽ theo dõi các cuộc họp của OPEC (Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ) cho bất kỳ dấu hiệu cắt giảm hoặc tăng hạn ngạch sản xuất, báo cáo thời tiết ảnh hưởng đến tiêu thụ dầu, báo cáo tồn kho dầu hàng tuần cũng như khí đốt tự nhiên hàng tuần số liệu lưu trữ.
Khi thị trường mở cửa, ví dụ, nhà giao dịch S & P 500 Index, theo dõi 15 phút đầu tiên của thị trường, đó là phạm vi mở (OR) được sử dụng trong ví dụ trên, đánh dấu các đường ngang cao và thấp trên biểu đồ của anh ấy hoặc cô ấy cho ngày. Nhà giao dịch này sau đó chờ đợi A tăng hoặc giảm A xảy ra. Trong trường hợp này, chỉ số di chuyển lên trên OR và tăng thêm ba điểm khi đưa điểm A lên.
Nhà giao dịch đặt lệnh dừng và mua chỉ số ở mức A lên. Một mức dừng lỗ sẽ được đặt dưới giá trị thấp của OR (thoát B) để nếu thị trường di chuyển theo hướng không mong muốn nhiều hơn số tiền này một khi giao dịch viên giao dịch, anh ta hoặc cô ta sẽ thoát ra - tốt nhất là giữ tiền để giao dịch một ngày khác Nếu giao dịch tiếp tục theo hướng mong muốn cho người giao dịch trong ngày, anh ta hoặc cô ta sẽ thoát khỏi giao dịch gần cuối ngày.
AC giảm xảy ra nếu tín hiệu tăng A được tạo ra, nhưng sau đó chỉ số giao dịch xuống dưới phạm vi mở. Sử dụng giới hạn dưới của OR (thoát B), nhà giao dịch sẽ thoát khi dòng này bị xâm nhập và đảo ngược vị trí của anh ta (bán khống) khi đặt C xuống. Di chuyển xuống AC (hoặc C lên) hiếm hơn. Chúng rất thú vị bởi vì càng về sau, chúng càng di chuyển dữ dội hơn: các nhà giao dịch càng mất nhiều thời gian để thoát khỏi một giao dịch đảo ngược, nó càng trở nên cấp bách và do đó biến động càng lớn. Theo ông Fisher, đây là một ví dụ trong đó việc giao dịch qua đêm có thể là một ý tưởng hay, vì thị trường thường gặp phải những khoảng trống vào ngày hôm sau.
Trong hình 2, chúng ta thấy một biểu đồ hiển thị các thanh năm phút, phạm vi mở, A lên và C xuống. Giao dịch được nhập khi vốn chủ sở hữu được giao dịch ở mức A tăng, thoát (dừng) khi giao dịch bên dưới lối ra B ở dưới cùng của phạm vi mở. Giao dịch xuống AC được nhập bằng lệnh dừng (thoát D) trong trường hợp chỉ số đóng cửa vượt quá giới hạn trên của phạm vi mở.
AC giảm xảy ra nếu tín hiệu tăng A được tạo ra, nhưng sau đó chỉ số giao dịch xuống dưới phạm vi mở. Sử dụng giới hạn dưới của lối ra OR (B), người giao dịch sẽ thoát khi dòng này bị xâm nhập và đảo ngược vị trí của anh ta (bán khống) khi đặt C xuống. C xuống (hoặc C lên) di chuyển hiếm hơn. Chúng rất thú vị bởi vì càng về sau, chúng càng di chuyển dữ dội hơn: các nhà giao dịch càng mất nhiều thời gian để thoát khỏi một giao dịch đảo ngược, nó càng trở nên cấp bách và do đó biến động càng lớn. Theo ông Fisher, đây là một ví dụ trong đó việc giao dịch qua đêm có thể là một ý tưởng hay, vì thị trường thường gặp phải những khoảng trống vào ngày hôm sau.
Chọn khung thời gian của bạn
Vẻ đẹp của hệ thống ACD là nó hoạt động trong hầu hết mọi khung thời gian. Người giao dịch trong ngày có thể sử dụng khoảng thời gian năm phút làm cơ sở của mình để giao dịch, trong khi người giao dịch dài hạn có thể sử dụng dữ liệu hàng ngày.
Đối với một viễn cảnh dài hơn, Fisher mô tả ACD vĩ mô. Điều này vẫn yêu cầu tham chiếu đến dữ liệu trong ngày để xác định phạm vi mở và A lên hoặc xuống, v.v… Sự khác biệt là bây giờ nhà giao dịch dài hạn giữ tổng số điểm mỗi ngày trong tổng số hoạt động. Fisher gán giá trị hàng ngày dựa trên hành động thị trường. Ví dụ: nếu vốn chủ sở hữu tăng A vào đầu ngày và không bao giờ giao dịch dưới phạm vi mở, ngày đó sẽ kiếm được điểm +2. Nếu nó đặt A xuống và không bao giờ đóng ở trên HOẶC, anh ta sẽ cho nó một điểm2. Quy mô hàng ngày của anh ấy dao động từ +4 đến4. Tổng cộng được giữ và mỗi ngày giá trị hàng ngày mới được thêm vào trong khi điểm số cũ nhất 30 ngày trước bị xóa. Vào một ngày mà việc kiểm đếm đang tăng lên, nhà giao dịch dài hạn sẽ xem xét mức tăng này. Giá trị càng tăng hoặc giảm càng nhanh, tín hiệu càng tăng hoặc giảm.
Một cuộc thảo luận đầy đủ về chiến lược này nằm ngoài phạm vi của bài viết này, nhưng đủ để nói rằng Fisher đã thấy nó hoạt động rất tốt trong việc cung cấp cho các nhà giao dịch của mình một cái nhìn vĩ mô về thị trường mà họ giao dịch. Những người quan tâm đến việc tìm hiểu thêm được khuyên nên lấy một bản sao của "Nhà giao dịch hợp lý" hoặc truy cập trang web của Fisher. Anh ấy cung cấp dịch vụ đăng ký cho những người muốn nhận thông tin thường xuyên về các giá trị của điểm A và C trên các cổ phần và hàng hóa khác nhau, cũng như chi tiết về cách sử dụng tốt nhất hệ thống của anh ấy.
Kết luận - Mẹo của tảng băng trôi
Các nguyên tắc được thảo luận ở đây chỉ là một cái nhìn thoáng qua về cách hệ thống ACD hoạt động, vì vậy trước khi sử dụng nó, hãy đảm bảo bạn đọc nhiều hơn và làm bài tập về nhà. Hệ thống này cũng không phải là một chiến lược giao dịch plug-and-play có thể được sử dụng trên bất kỳ vốn chủ sở hữu nào. Các cổ phiếu hoạt động tốt nhất cho ACD rất dễ biến động, rất lỏng (rất nhiều khối lượng giao dịch hàng ngày) và theo xu hướng dài - tiền tệ có xu hướng hoạt động rất tốt với hệ thống ACD. Hãy nhớ rằng, mặc dù chúng tôi đã sử dụng Chỉ số S & P 500 trong ví dụ trên, nhưng ông Fisher đã nói trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại rằng nó không hoạt động đặc biệt và ông tin rằng có nhiều ứng cử viên tốt hơn để giao dịch với ACD. Cũng cần lưu ý rằng nó không hoạt động tốt trên các cổ phiếu biến động thấp bị mắc kẹt trong một phạm vi giao dịch.
Nếu bạn đang tìm kiếm những ý tưởng giao dịch mới và thú vị để theo đuổi và bạn không ngại thực hiện một số công việc, hệ thống ACD cung cấp một cách khác để xem xét thị trường và phương pháp tận dụng sự biến động và xu hướng hàng ngày của cổ phiếu, hàng hóa và tiền tệ.
