Có những thời điểm mà các quỹ giao dịch trao đổi biến động (ETF) rất hấp dẫn và có những lúc các quỹ ETF biến động nên được để yên. Một quỹ ETF biến động thường di chuyển ngược với các chỉ số thị trường lớn, chẳng hạn như S & P 500. Khi S & P 500 tăng thì các quỹ ETF biến động thường sẽ giảm. Khi S & P 500 giảm, các quỹ ETF biến động sẽ tăng. Giống như các chỉ số thị trường, các xu hướng cũng phát triển trong các quỹ ETF biến động. Xu hướng tăng mạnh trong S & P 500 có nghĩa là xu hướng giảm trong các quỹ ETF biến động và ngược lại. Các nhà giao dịch hàng ngày có thể khai thác các động thái lớn xảy ra trong các quỹ ETF biến động tại các điểm đảo chiều chính của thị trường, cũng như khi các chỉ số chính đang ở mức giảm mạnh.
ETF so với ETN
Thường được gọi là các quỹ ETF biến động, cũng có các ETN biến động. ETF là một quỹ giao dịch trao đổi nắm giữ các tài sản cơ bản trong quỹ đó. ETN là một lưu ý trao đổi trao đổi và không nắm giữ bất kỳ tài sản nào. ETN không có lỗi theo dõi mà các ETF có thể dễ mắc phải vì ETN chỉ theo dõi một chỉ mục. Mặt khác, các quỹ ETF, đầu tư vào các tài sản theo dõi một chỉ số. Bước bổ sung này có thể tạo ra sự khác biệt về hiệu suất giữa ETF và chỉ số mà nó được cho là đại diện.
Các quỹ ETF và ETN đều được chấp nhận cho biến động giao dịch trong ngày, miễn là các quỹ ETF hoặc ETN được giao dịch có nhiều thanh khoản.
Chọn quỹ ETF / ETN biến động
Có một số quỹ ETF biến động để lựa chọn, bao gồm các quỹ ETF biến động nghịch đảo. Một ETF biến động nghịch đảo sẽ di chuyển theo cùng hướng với các chỉ số chính (hướng ngược lại / ngược lại của ETF biến động truyền thống). Khi giao dịch trong ngày, một ETF / ETN đơn giản với khối lượng lớn thường là lựa chọn tốt nhất. IPath S & P 500 VIX Tương lai ngắn hạn ETN (VXX) là lớn nhất và lỏng nhất trong vũ trụ ETF / ETN biến động.
Thông thường, ETN thấy khối lượng trung bình hơn 15 triệu cổ phiếu mỗi ngày, nhưng tăng vọt lên hơn 70 triệu khi S & P 500 thấy sự sụt giảm đáng kể và các nhà giao dịch đổ vào VXX đẩy nó lên cao hơn.
Các quỹ ETF / ETN biến động thời gian tốt nhất trong ngày
VXX thường thấy các động thái bùng nổ khi S & P 500 giảm. Các chuyển động trong VXX thường vượt xa chuyển động được thấy trong S & P 500. Chẳng hạn. S & P 500 giảm 5% có thể dẫn đến tăng 15% trong VXX. Do đó, giao dịch VXX cung cấp nhiều tiềm năng lợi nhuận hơn là chỉ rút ngắn S & P 500 SPDR ETF (SPY). Vì VXX có xu hướng "vượt mức" về sự sụt giảm trong S & P 500, khi các cuộc biểu tình của S & P 500 một lần nữa, VXX thường bán hết trong thời trang ấn tượng.
Thương nhân ngày có hai cách để kiếm lợi nhuận;
- Mua VXX khi S & P 500 đang giảm. Chuyển đổi VXX sau khi tăng giá sau khi S & P 500 bắt đầu tăng cao trở lại và VXX đang giảm.
Tùy thuộc vào quy mô của xu hướng trong S & P 500, các điều kiện giao dịch thuận lợi trong VXX có thể kéo dài trong vài ngày đến vài tháng. Biểu đồ dưới đây cho thấy sự suy giảm và đảo chiều ngắn hạn trong S & P 500 và sự phục hồi và bán tháo tương ứng trong VXX.
Các biểu đồ cho thấy VXX có xu hướng vượt quá. Nó đã tăng 105% dựa trên mức giảm 11, 84% của S & P 500. Sau đó, nó đã giảm 31, 6% khi S & P 500 giảm 10% so với mức thấp. Đó là những ngày mà các nhà giao dịch sẽ muốn giao dịch trong VXX.
Khi S & P 500 đang trong một xu hướng tăng rất yên tĩnh với ít chuyển động giảm giá, VXX sẽ giảm chậm và không lý tưởng cho giao dịch trong ngày. Các cơ hội lớn đến trong và sau đó, giảm vài điểm phần trăm trở lên trong S & P 500.
Quỹ giao dịch biến động trong ngày
Các quỹ ETF biến động, chẳng hạn như VXX, sẽ khá thường xuyên "dẫn dắt" S & P 500. Khi điều này xảy ra, nó cho bạn biết bạn muốn thực hiện giao dịch nào. VXX có thể được sử dụng để báo trước các động thái trong S & P 500, có thể hỗ trợ cho các cổ phiếu giao dịch trong ngày hoặc tương lai S & P 500 ngay cả khi không có biến động đáng kể trong S & P 500.
Biểu đồ trên cung cấp một số manh mối cho thấy S & P 500 sẽ tăng cao hơn. VXX yếu hơn vào buổi sáng, di chuyển thấp hơn ngay cả khi S & P 500 xuống thấp hơn. Sau đó, VXX đã phá vỡ mức hỗ trợ chính của nó, cho thấy S & P 500 cuối cùng đã vượt qua mức kháng cự. Nó đã làm khoảng nửa giờ sau. VXX sẽ không luôn dẫn đầu S & P 500. Đôi khi, S & P 500 sẽ dẫn đầu, điều này cũng có thể cung cấp cho chúng tôi manh mối về giao dịch VXX trong ngày, như trong ví dụ dưới đây.
Các cơ hội trong ngày lớn nhất xảy ra ở VXX khi có sự sụt giảm đáng kể (và / hoặc đợt tăng tiếp theo) trong S & P 500. Trong những thời điểm như vậy, mục nhập và dừng sau đây có thể được sử dụng để trích lợi nhuận từ ETN biến động.
Vì vậy, làm thế nào để chúng ta thực sự giao dịch ETF biến động? Đầu tiên chúng tôi theo dõi các dấu hiệu của hướng tổng thể. Chúng tôi có thể làm điều này bằng cách xem xét các xu hướng trong cả VXX và S & P 500, nhưng chủ yếu chúng tôi cũng muốn so sánh hai xu hướng.
Lúc 10:43, S & P 500 vừa xuống thấp, và sau đó bắt đầu tăng. Đồng thời, VXX ở dưới mức cao và đang hình thành một kênh đi ngang. S & P 500 tiếp tục tăng. Một người giao dịch hàng ngày nên kết nối với nhau rằng VXX yếu (thấp thấp) và nếu S & P 500 đang tăng thì VXX có thể sẽ bắt đầu giảm.
Chờ một kích hoạt thương mại. Đây là một sự kiện thực sự cho bạn biết giá đang bắt đầu giảm. Trong trường hợp này, VXX đang di chuyển trong một hợp nhất nhỏ trên $ 33, 38. Nếu giá giảm xuống dưới 33, 38 đô la, việc hợp nhất sẽ bị phá vỡ, và đưa ra các bằng chứng khác về một giao dịch ngắn có thể được thực hiện.
Nếu đi ngắn, hãy đặt mức dừng lỗ $ 0, 02 trên mức cao gần đây nhất xảy ra ngay trước khi nhập cảnh. Nếu đi lâu, hãy đặt mức dừng lỗ $ 0, 02 dưới mức thấp gần đây nhất xảy ra ngay trước khi nhập cảnh.
Thoát giao dịch thủ công nếu bạn nhận thấy xu hướng chung trên thị trường đang thay đổi so với bạn. Nếu bạn thấp, một cú swing cao hơn thấp hoặc cao hơn swing cao cho thấy sự thay đổi xu hướng tiềm năng. Nếu bạn dài, một cú swing thấp thấp hoặc thấp hơn swing cao cho thấy một sự thay đổi xu hướng tiềm năng.
Ngoài ra, đặt mục tiêu là nhiều rủi ro. Nếu rủi ro của bạn đối với một giao dịch là 0, 14 đô la mỗi cổ phiếu, hãy đặt mục tiêu chốt lãi gấp hai lần rủi ro của bạn, hoặc 0, 28 đô la.
Ví dụ: giao dịch ngắn ở trên được bắt đầu ở mức 33, 37 đô la với mức dừng lỗ ở mức 33, 51 đô la. Khoảng cách giữa mục nhập và mức dừng lỗ là $ 0, 14. Do đó, hãy đặt mục tiêu kiếm được ít nhất 0, 28 đô la cho giao dịch (rủi ro hai lần) bằng cách đặt mục tiêu 0, 28 đô la dưới mức nhập cảnh ở mức 33, 09 đô la.
Bội số này được điều chỉnh dựa trên sự biến động. Trong các xu hướng rất mạnh, bạn có thể kiếm được lợi nhuận lớn gấp ba hoặc bốn lần so với rủi ro của bạn.
Phương pháp tương tự được áp dụng khi VXX mạnh và S & P 500 yếu. VXX sẽ được di chuyển cao hơn; chờ đợi cho một pullback và tạm dừng / hợp nhất. Khi giá phá vỡ trên đỉnh của hợp nhất ở dưới cùng của pullback (cái mà chúng ta giả định là đáy), hãy nhập một vị trí dài. Đặt một điểm dừng lỗ ngay dưới mức thấp của pullback.
Nếu biến động ETN không di chuyển đủ để dễ dàng tạo ra lợi nhuận cao gấp đôi rủi ro của bạn, hãy tránh giao dịch cho đến khi biến động tăng.
Điểm mấu chốt
Các quỹ ETF biến động và ETN thường có sự dao động giá lớn hơn so với S & P 500, khiến chúng trở nên lý tưởng cho giao dịch trong ngày. Các cơ hội lớn nhất về tỷ lệ phần trăm di chuyển giá đến trong và ngay sau khi S & P 500 có sự sụt giảm đáng kể. Một ETN biến động, chẳng hạn như S & P 500 VIX (VXX) thậm chí có thể báo trước những gì S & P 500 sẽ làm. Khi VXX tương đối yếu, nó cho thấy S & P 500 có khả năng mạnh. Hoặc đi VXX ngắn hoặc dài S & P 500 SPDR. Khi VXX tương đối mạnh, nó cho thấy S & P 500 có khả năng yếu. VXX dài hoặc ngắn S & P 500 SPDR.
Không có phương pháp nào hoạt động mọi lúc, đó là lý do tại sao các lệnh dừng lỗ được sử dụng để hạn chế rủi ro. Lợi nhuận nên lớn hơn thua lỗ. Cách này ngay cả khi chỉ một nửa giao dịch là người chiến thắng (đạt được mục tiêu lợi nhuận), chiến lược vẫn có lãi. Nếu bạn không thể mong đợi một cách hợp lý để kiếm được lợi nhuận ít nhất hai lần rủi ro của mình, dựa trên biến động của ngày hôm đó, thì đừng giao dịch chiến lược này.
