Goldman Sachs, một trong những ngân hàng đầu tư và công ty dịch vụ tài chính hàng đầu thế giới, tạo ra tiền thông qua bốn phân khúc hoạt động chính: ngân hàng đầu tư, dịch vụ khách hàng tổ chức, đầu tư và cho vay, và quản lý đầu tư. Trong số các tổ chức tài chính nổi tiếng trong cuộc khủng hoảng ngân hàng năm 2007-08, rất ít tổ chức đã đặt chân lên nhau như Goldman Sachs (GS). Fiasco thế chấp dưới chuẩn đồng thời được hưởng lợi và cản trở công ty Phố Wall, tạo ra lợi nhuận bất thường trong khi biến nó thành mục tiêu cho một lượng lớn tín dụng ngắn hạn của Cục Dự trữ Liên bang. Goldman Sachs trở thành một người đi vay ròng và là biểu tượng của mọi thứ độc ác về tài chính cao. Ngày nay, công ty ngồi trên một khung cảnh ít hơn, nhưng lớn hơn, các công ty quản lý đầu tư và ngân hàng, mỗi công ty đều có khả năng kiếm tiền hàng tỷ đồng. Nó là một phần của ProShares UltraPro Short S & P500 ETF.
Vào ngày 17 tháng 7 năm 2018, Goldman Sachs đã chỉ định David Solomon làm giám đốc điều hành (CEO) mới, kế nhiệm Lloyd Blankfein, người đã điều hành công ty từ năm 2006. Nhân viên ngân hàng đầu tư kỳ cựu đã tiếp quản vào ngày 1 tháng 10 năm đó.
Theo báo cáo thường niên năm 2018, Goldman Sachs đã tạo ra hơn 36, 6 tỷ đô la doanh thu ròng cho năm 2018, với 13, 3% ROE và 14, 1% ROTE. Theo văn bản này, công ty có vốn hóa thị trường là 74, 8 tỷ đô la.
Mô hình kinh doanh của Goldman Sachs
Goldman Sachs, với các địa điểm tại hơn 30 quốc gia, chia hoạt động của mình thành bốn lĩnh vực: ngân hàng đầu tư, dịch vụ khách hàng tổ chức, đầu tư và cho vay, và quản lý đầu tư.
Chìa khóa chính
- Goldman Sachs chia các hoạt động của mình thành bốn phân khúc chính: ngân hàng đầu tư, dịch vụ khách hàng tổ chức, đầu tư và cho vay và quản lý đầu tưGoldman đã tạo ra doanh thu hơn 36, 6 tỷ đô la cho năm 2018. duy trì vị thế là một nhà lãnh đạo toàn cầu
Kinh doanh ngân hàng đầu tư của Goldman Sachs
Ngân hàng đầu tư là dịch vụ khiến Goldman Sachs trở nên nổi tiếng và khét tiếng. Phân khúc ngân hàng đầu tư bao gồm các dịch vụ như tư vấn tài chính cho các công ty thuộc mọi loại, bảo lãnh phát hành cổ phiếu và bảo lãnh nợ. Trong những năm gần đây, bộ phận ngân hàng đầu tư của Goldman Sachs đã xử lý các dịch vụ công khai ban đầu cho các công ty đa dạng như gã khổng lồ truyền thông xã hội Snap (SNAP), trang web niêm yết bất động sản Redfin, nhà bán lẻ đăng ký thời trang Stitch Fix (SFIX), dịch vụ giao bữa ăn Blue Apron (APRN) và thị trường tự động trực tuyến CarGurus (CARG). Năm 2018, công ty đặt mục tiêu bổ sung bảo hiểm cho hơn 1.000 công ty mới.
Một trong những IPO lớn nhất của Goldman Sachs trong bộ nhớ gần đây là cho cửa hàng tin tức Twitter Inc. (TWTR) vào năm 2013, đã mang lại cho công ty 23 triệu đô la. Nếu đó là âm thanh nhỏ, nó là. Nếu điều đó nghe có vẻ quá nhỏ, thì không. Goldman Sachs và các đối tác của mình đã lấy 3, 25% số tiền mà Twitter đã huy động trong IPO, nhưng ý định của công ty là xử lý việc bán ban đầu của một công ty được công khai để giảm giá với hy vọng thu hút doanh nghiệp trong tương lai. Nó dường như đã từng làm việc. Ngân hàng đầu tư đã tạo ra 7, 86 tỷ đô la cho Goldman Sachs vào năm ngoái, cao hơn khoảng 7% so với năm 2017.
Kinh doanh dịch vụ khách hàng tổ chức của Goldman Sachs
Đo lường bằng cả doanh thu và lợi nhuận, lớn nhất trong số các lĩnh vực đó là dịch vụ khách hàng tổ chức, phục vụ khách hàng tổ chức (không phải dịch vụ khách hàng có tính chất thể chế). Đó là một cách hợp tác để xác định các hoạt động tạo thị trường của Goldman Sachs. Goldman Sachs nắm giữ các vị trí lớn trong một số cổ phiếu nhất định (cũng như quyền chọn, hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh khác), sau đó có thể bán ra do đó đảm bảo, hoặc ít nhất là tạo điều kiện cho thị trường chứng khoán nói. Các dịch vụ khách hàng tổ chức đã kiếm được Goldman Sachs 13, 48 tỷ đô la trong năm 2018, khoảng 37% doanh thu của công ty. Thu nhập dịch vụ khách hàng tổ chức tăng hơn 13% so với năm 2017.
Kinh doanh đầu tư và cho vay của Goldman Sachs
Đầu tư và cho vay là nơi Goldman Sachs hưởng lợi nhuận cao nhất từ những nỗ lực của mình. Một ngân hàng đầu tư suy cho cùng là một ngân hàng. Goldman Sachs cho vay các khách hàng doanh nghiệp của mình và cũng có một bộ phận cung cấp các khoản vay có bảo đảm cho các cá nhân giàu có. Hãy nghĩ rằng các khoản vay có nguồn gốc, nhưng chỉ dành cho một nhóm người vay với tín dụng xuất sắc và nơi để trả lại từng xu nợ. Có một lý do tại sao cho vay như Goldman Sachs làm điều đó có tính thù lao cao hơn so với cách cho vay nặng lãi của khu phố. Các hoạt động của former cũng ít lộn xộn hơn.
Các khoản đầu tư của Goldman Sachs bao gồm nắm giữ bất động sản, nợ và các cổ phiếu tương tự mà những người bình thường mua, nhưng ở quy mô lớn hơn nhiều. Đầu tư và cho vay đã mang lại cho công ty 8, 25 tỷ đô la trong năm 2018, cao hơn 14% so với năm 2017.
Kinh doanh quản lý đầu tư của Goldman Sachs
Lĩnh vực cuối cùng để nói đến là quản lý đầu tư, một thành phần cần thiết của bất kỳ ngân hàng đầu tư thành công nào. Quản lý đầu tư là nơi một khách hàng giàu có hoặc đại diện của một tổ chức hoặc tổ chức lớn ngồi cùng với một chuyên gia của Goldman Sachs và nói, Hãy nuôi trứng yến của tôi, xông vào Hãy giữ cho tôi một bước trước người đóng thuế, hay Chồng cũ của tôi đã bỏ tiền của tôi? Ban quản lý đầu tư không có vẻ gì là công nghệ tiên tiến, nó không phải là nhưng nó đòi hỏi kiến thức chuyên môn về một chủ đề tẻ nhạt. Rất ít công ty có sức mạnh trí tuệ để quản lý các khoản đầu tư khổng lồ của khách hàng. Nhưng Goldman Sachs là một trong số đó.
Phần lớn doanh thu trong phân khúc này đến từ phí khuyến khích, được trả bởi các cổ đông cho các nhà quản lý quỹ vì khả năng không phá hủy hoặc làm suy yếu các khoản đầu tư. Quản lý đầu tư đã tạo ra doanh thu 7, 02 tỷ đô la cho Goldman Sachs năm ngoái, tương đương với các con số cho mọi phân khúc ngoại trừ dịch vụ khách hàng tổ chức.
Các kế hoạch trong tương lai
Theo báo cáo thường niên gần đây nhất, các kế hoạch trong tương lai của Goldman Sachs bao gồm tăng cường kinh doanh hiện tại bằng cách tăng cường mối quan hệ khách hàng hiện tại và cung cấp khả năng kinh doanh mới để phục vụ tốt hơn cho các đối tác mới và trở lại. Công ty đặc biệt đặt mục tiêu tăng một số dòng doanh thu dựa trên phí và định kỳ, đồng thời đạt được hiệu quả hoạt động trên toàn công ty.
Đại tu toàn bộ
Bắt đầu với việc chuyển đổi CEO vào mùa thu năm 2018, Goldman đã thực hiện một đánh giá lớn và đại tu tiềm năng của mỗi trong bốn phân khúc chính của nó. Hy vọng rằng công ty sẽ tiếp tục sửa đổi và tăng cường các dịch vụ của mình để phù hợp hơn với cơ sở khách hàng đang phát triển, mà không nhất thiết phải thay đổi chiến lược kinh doanh cơ bản.
Những thách thức chính
Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã đẩy một số công ty tài chính lớn (ví dụ như Lehman Brothers) ra khỏi doanh nghiệp. Những người khác, như American International Group, Inc. (AIG) và Bank of America Corp (BAC), chỉ sống sót nhờ có sự hỗ trợ bắt buộc từ người đóng thuế Mỹ. Goldman Sachs rơi ở đâu đó ở giữa. Nó đã nhận được 10 tỷ đô la thông qua Chương trình cứu trợ tài sản gặp rắc rối, và thậm chí còn nhiều hơn thế gián tiếp thông qua những người thụ hưởng Tpeg khác. 10 năm sau, Goldman Sachs là một công ty mạnh mẽ thay vì một chú thích lịch sử. Tuy nhiên, công ty vẫn phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ một cán bộ của các ngân hàng đầu tư nổi tiếng khác và các tổ chức tài chính lớn. Hơn nữa, các biện pháp điều tiết quản lý ngân hàng đầu tư rất nghiêm ngặt và luôn có tiềm năng trở nên thậm chí hơn thế trong tương lai. Mặc dù không ai có thể dự đoán được tương lai, nhưng triển vọng ngắn hạn của Goldman Sachs có thể sẽ mang lại lợi nhuận liên tục hoặc tiếp tục phát hành của chính phủ, một nhà đầu tư khôn ngoan không nên đặt cược chống lại.
