Đối với những nhà đầu tư đã sống sót qua một hoặc nhiều cuộc suy thoái thị trường lớn, một số bài học đã được rút ra. Một số công ty không chỉ sống sót sau những suy thoái đó, mà còn thu được lợi nhuận lớn từ họ. Tại sao các công ty đầu tư nhất định giá tốt hơn so với các công ty khác và tồn tại sóng thị trường?
Các công ty thành công có triết lý đầu tư dài hạn và họ tuân thủ điều đó. Họ cũng có một chiến lược đầu tư mạnh mẽ mà họ chính thức hóa trong các sản phẩm của mình và hiểu rằng trong khi chấp nhận rủi ro là một phần của trò chơi, một cách tiếp cận ổn định, kỷ luật đảm bảo thành công lâu dài. Một khi các công cụ chính của các công ty đầu tư thành công được hiểu, họ có thể dễ dàng được các nhà đầu tư cá nhân chấp nhận để trở nên thành công. Bằng cách áp dụng một số chiến lược của họ, bạn có thể đầu tư như các chuyên gia.
Sức mạnh trong chiến lược
Xác định một triết lý đầu tư mạnh mẽ trước khi bạn xem xét bất kỳ chiến lược đầu tư nào. Một triết lý đầu tư là cơ sở cho các chính sách và thủ tục đầu tư và cuối cùng là các kế hoạch dài hạn. Tóm lại, một triết lý đầu tư là một tập hợp các niềm tin cốt lõi mà từ đó tất cả các chiến lược đầu tư được phát triển. Để triết lý đầu tư trở nên hợp lý, nó phải dựa trên những kỳ vọng và giả định hợp lý về cách thông tin lịch sử có thể đóng vai trò là công cụ để hướng dẫn đầu tư đúng đắn.
Ví dụ, triết lý đầu tư "đánh bại thị trường hàng năm" là một mục tiêu tích cực, nhưng nó quá mơ hồ và không kết hợp các nguyên tắc hợp lý. Điều quan trọng đối với triết lý đầu tư đúng đắn là xác định chân trời thời gian đầu tư, các loại tài sản để đầu tư và hướng dẫn cách ứng phó với biến động thị trường trong khi tuân thủ các nguyên tắc đầu tư của bạn. Một triết lý đầu tư dài hạn hợp lý cũng giúp các công ty thành công theo kịp các hướng dẫn đó, thay vì theo đuổi các xu hướng và cám dỗ.
Vì mỗi triết lý đầu tư được phát triển để phù hợp với công ty đầu tư, hoặc có lẽ là nhà đầu tư cá nhân, không có quy trình chuẩn để viết. Nếu bạn đang phát triển một triết lý đầu tư lần đầu tiên và bạn muốn đầu tư như một chuyên gia, hãy đảm bảo bạn bao quát các chủ đề sau:
- Xác định niềm tin cốt lõi của bạn
Những niềm tin cơ bản và cơ bản nhất được vạch ra liên quan đến lý do và mục đích của các quyết định đầu tư. Chân trời thời gian
Trong khi các nhà đầu tư nên luôn có kế hoạch về những chân trời dài hạn, một triết lý tốt sẽ phác thảo khung thời gian chính xác hơn của bạn. Rủi ro
Xác định rõ ràng cách bạn chấp nhận và đo lường rủi ro. Trái ngược với đầu tư vào tài khoản tiết kiệm, nguyên tắc cơ bản của đầu tư là khái niệm rủi ro / phần thưởng là tăng lợi nhuận kỳ vọng của bạn với rủi ro tăng lên. Phân bổ tài sản và đa dạng hóa
Xác định rõ ràng niềm tin cốt lõi của bạn về phân bổ và đa dạng hóa tài sản, cho dù chúng là chủ động hay thụ động, chiến thuật hoặc chiến lược, tập trung chặt chẽ hoặc đa dạng hóa rộng rãi. Phần triết lý này của bạn sẽ là động lực trong việc phát triển các chiến lược đầu tư của bạn và xây dựng nền tảng để trở lại khi chiến lược của bạn cần xác định lại hoặc điều chỉnh.
Hướng dẫn của nhà đầu tư về lợi nhuận sau thời kỳ hoàng kim
Bí quyết thành công
Các công ty thành công cũng thực hiện các quỹ sản phẩm phản ánh triết lý và chiến lược đầu tư của họ. Vì triết lý thúc đẩy sự phát triển của các chiến lược, ví dụ như các chiến lược đầu tư theo phong cách cốt lõi, thường là phổ biến nhất trong hầu hết các dòng sản phẩm thành công và cũng là một phần của kế hoạch cá nhân. Nắm giữ cốt lõi hoặc chiến lược có nhiều cách hiểu, nhưng nhìn chung, chiến lược vốn chủ sở hữu và trái phiếu cốt lõi có xu hướng là loại vốn lớn, blue chip và các loại quỹ đầu tư phản ánh thị trường chung.
Các công ty thành công cũng hạn chế khả năng của họ để đặt cược ngành lớn trong các sản phẩm cốt lõi của họ. Mặc dù điều này có thể hạn chế sự tăng giá tiềm năng khi đặt cược đúng ngành, đặt cược định hướng có thể giúp thêm biến động đáng kể cho quỹ.
Khi xác định một chiến lược đầu tư, hãy tuân theo một kỷ luật nghiêm ngặt. Ví dụ: khi xác định chiến lược cốt lõi, đừng chạy theo xu hướng. Mặc dù tất nhiên các nhà đầu tư có thể đã xác định các chiến lược động lượng được đưa vào kế hoạch đầu tư tổng thể.
Phác thảo một chiến lược
Khi phác thảo một chiến lược đầu tư đúng đắn, cần xem xét các vấn đề sau.
- Chân trời thời gian
Một sai lầm phổ biến cho hầu hết các nhà đầu tư cá nhân là chân trời thời gian của họ kết thúc khi họ nghỉ hưu. Trong thực tế, nó có thể đi xa hơn cả việc nghỉ hưu, và thậm chí cả cuộc sống, nếu bạn đã tiết kiệm cho thế hệ tiếp theo. Chiến lược đầu tư phải tập trung vào chân trời dài hạn của sự nghiệp đầu tư của bạn, cũng như thời gian cho các khoản đầu tư cụ thể. Phân bổ tài sản
Đây là khi bạn xác định rõ ràng phân bổ mục tiêu của bạn sẽ là gì. Nếu đây là một chiến lược chiến thuật, nên xác định phạm vi phân bổ, nếu có bản chất chiến lược. Mặt khác, các đường cứng cần được vẽ bằng các kế hoạch cụ thể để tái cân bằng khi thị trường đã di chuyển. Các công ty đầu tư thành công tuân theo các hướng dẫn nghiêm ngặt khi tái cân bằng, đặc biệt là trong các kế hoạch chiến lược. Mặt khác, các cá nhân, thường mắc sai lầm khi đi lạc khỏi chiến lược của họ khi thị trường chuyển động mạnh. Rủi ro Vs. Trở về
Xác định rõ ràng khả năng chịu rủi ro của bạn. Đây là một trong những khía cạnh quan trọng nhất của chiến lược đầu tư, vì rủi ro và lợi nhuận có mối quan hệ chặt chẽ trong thời gian dài. Cho dù bạn đo nó liên quan đến điểm chuẩn hoặc độ lệch chuẩn danh mục đầu tư tuyệt đối, hãy tuân thủ các giới hạn định trước của bạn.
Phác thảo các chi tiết
Chiến lược đầu tư xác định các phần cụ thể của một kế hoạch tổng thể. Các nhà đầu tư thành công không thể đánh bại thị trường 100% thời gian, nhưng họ có thể đánh giá các quyết định đầu tư của họ dựa trên sự phù hợp với chiến lược đầu tư ban đầu.
Sau khi bạn đã sống sót qua một vài chu kỳ thị trường, bạn có khả năng có thể bắt đầu thấy mô hình của các công ty đầu tư nóng hoặc phổ biến thu thập lợi nhuận chưa từng có. Đây là một hiện tượng trong thời kỳ bùng nổ đầu tư công nghệ Internet. Cổ phiếu của các công ty công nghệ đã tăng lên mức sao, và các nhà đầu tư - tổ chức và cá nhân - chồng chất vào các quỹ. Thật không may cho một số trong những công ty đó, thành công là ngắn ngủi, vì những lợi ích phi thường này là không chính đáng. Nhiều nhà đầu tư đã đi chệch khỏi chiến lược đầu tư ban đầu của họ để theo đuổi lợi nhuận lớn hơn. Đừng cố chạy về nhà. Tập trung vào các hit cơ bản.
Điều đó có nghĩa là cố gắng đánh bại thị trường bằng những cú đánh dài không chỉ khó khăn, nó dẫn đến một mức độ biến động không phù hợp với các nhà đầu tư trong thời gian dài. Các nhà đầu tư cá nhân thường mắc sai lầm như sử dụng quá nhiều đòn bẩy khi thị trường đang đi lên và tránh xa thị trường khi chúng đang giảm. Loại bỏ những thành kiến của con người bằng cách tuân thủ một cách tiếp cận đã định và tập trung vào những chiến thắng ngắn hạn là một cách tuyệt vời để thời trang cho chiến lược đầu tư của bạn như các chuyên gia.
Điểm mấu chốt
Nhận tín hiệu từ các nhà đầu tư chuyên nghiệp thành công là cách dễ nhất để tránh các lỗi phổ biến và tiếp tục theo dõi tập trung. Phác thảo một triết lý đầu tư đúng đắn tạo tiền đề cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp và cá nhân, giống như một nền tảng vững chắc trong một ngôi nhà. Xây dựng từ nền tảng đó để hình thành chiến lược đầu tư tạo ra những hướng đi mạnh mẽ, thiết lập những con đường phải tuân theo.
Đầu tư như các chuyên gia cũng có nghĩa là tránh sự cám dỗ trôi dạt khỏi triết lý và chiến lược đầu tư của bạn, và cố gắng vượt trội hơn nhờ lợi nhuận lớn. Mặc dù điều này có thể được thực hiện đôi khi, và một số công ty đã làm điều đó trong quá khứ, gần như không thể đánh bại thị trường bằng lợi nhuận lớn một cách nhất quán. Nếu bạn có thể tạo ra các kế hoạch và mục tiêu đầu tư của mình như các công ty đầu tư thành công đó, bạn có thể đầu tư như các chuyên gia.
