Vốn cổ phần tư nhân là vốn được tạo sẵn cho các công ty tư nhân hoặc nhà đầu tư. Các khoản tiền gây quỹ có thể được sử dụng để phát triển các sản phẩm và công nghệ mới, mở rộng vốn lưu động, mua lại hoặc củng cố bảng cân đối kế toán của công ty. Trừ khi bạn sẵn sàng bỏ ra khá nhiều tiền mặt, các lựa chọn của bạn trong việc đầu tư vào thế giới cổ phần tư nhân cao là rất ít., chúng tôi sẽ cho bạn thấy lý do và nơi bạn có thể đầu tư vào trò chơi cổ phần tư nhân.
Tại sao đầu tư vào cổ phần tư nhân?
Các nhà đầu tư tổ chức và các cá nhân giàu có thường bị thu hút bởi các khoản đầu tư cổ phần tư nhân. Điều này bao gồm các khoản tài trợ lớn của trường đại học, kế hoạch lương hưu và văn phòng gia đình. Tiền của họ trở thành nguồn tài trợ cho giai đoạn đầu, mạo hiểm cao và đóng vai trò chính trong nền kinh tế.
Thông thường, tiền sẽ được chuyển vào các công ty mới được cho là có khả năng tăng trưởng đáng kể trong các ngành như viễn thông, phần mềm, phần cứng, y tế và công nghệ sinh học. Các công ty cổ phần tư nhân cố gắng tăng giá trị cho các công ty họ mua và làm cho họ thậm chí có nhiều lợi nhuận hơn. Ví dụ, họ có thể mang lại một đội ngũ quản lý mới, thêm các công ty bổ sung và tích cực cắt giảm chi phí, sau đó bán để kiếm lợi nhuận lớn.
Bạn có thể nhận ra một số công ty dưới đây đã nhận được tài trợ vốn cổ phần tư nhân trong nhiều năm qua:
- Nhà hàng A & WHarrah's Entertainment Inc.Cisco SystemsIntelNetwork Solutions (công ty đăng ký tên miền lớn nhất thế giới) FedEx
Không có tiền vốn cổ phần tư nhân, các công ty này có thể đã không phát triển thành tên hộ gia đình.
Yêu cầu đầu tư tối thiểu điển hình
Đầu tư vốn cổ phần tư nhân không dễ dàng truy cập cho các nhà đầu tư trung bình. Hầu hết các công ty cổ phần tư nhân thường tìm kiếm các nhà đầu tư sẵn sàng cam kết lên tới 25 triệu đô la. Mặc dù một số công ty đã giảm mức tối thiểu xuống còn 250.000 đô la, nhưng điều này vẫn nằm ngoài tầm với của hầu hết mọi người.
Quỹ của quỹ
Một quỹ của các quỹ nắm giữ cổ phần của nhiều quan hệ đối tác tư nhân đầu tư vào cổ phiếu tư nhân. Nó cung cấp một cách để các công ty tăng hiệu quả chi phí và giảm yêu cầu đầu tư tối thiểu của họ. Điều này cũng có nghĩa là đa dạng hóa hơn vì một quỹ đầu tư có thể đầu tư vào hàng trăm công ty đại diện cho nhiều giai đoạn khác nhau của đầu tư mạo hiểm và các ngành công nghiệp. Ngoài ra, do quy mô và sự đa dạng hóa của nó, một quỹ đầu tư có khả năng cung cấp ít rủi ro hơn bạn có thể trải nghiệm với một khoản đầu tư cổ phần tư nhân cá nhân.
Các quỹ tương hỗ có những hạn chế về việc mua cổ phần tư nhân trực tiếp do các quy tắc của SEC liên quan đến việc nắm giữ chứng khoán thanh khoản. Các hướng dẫn của SEC cho các quỹ tương hỗ cho phép phân bổ tối đa 15% cho chứng khoán thanh khoản. Ngoài ra, các quỹ tương hỗ thường có các quy tắc riêng hạn chế đầu tư vào vốn chủ sở hữu thanh khoản và chứng khoán nợ. Vì lý do này, các quỹ tương hỗ đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân thường là quỹ của loại quỹ.
Nhược điểm là có một lớp phí bổ sung được trả cho quỹ của người quản lý quỹ. Các khoản đầu tư tối thiểu có thể nằm trong khoảng từ 100.000 đến 250.000 đô la và người quản lý có thể không cho phép bạn tham gia trừ khi bạn có giá trị ròng từ 1, 5 triệu đến 5 triệu đô la.
Vốn cổ phần tư nhân
Bạn có thể mua cổ phiếu của một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi chỉ số của các công ty giao dịch công khai đầu tư vào cổ phiếu tư nhân. Vì bạn đang mua cổ phiếu riêng lẻ qua sàn giao dịch chứng khoán, bạn không phải lo lắng về yêu cầu đầu tư tối thiểu.
Tuy nhiên, giống như một quỹ đầu tư, một quỹ ETF sẽ bổ sung thêm một lớp chi phí quản lý mà bạn có thể không gặp phải với khoản đầu tư trực tiếp, tư nhân. Ngoài ra, tùy thuộc vào môi giới của bạn, mỗi lần bạn mua hoặc bán cổ phiếu, bạn có thể phải trả phí môi giới.
Các công ty mua lại mục đích đặc biệt (SPAC)
Bạn cũng có thể đầu tư vào các công ty vỏ được giao dịch công khai để đầu tư vốn cổ phần tư nhân vào các công ty tư nhân bị định giá thấp, nhưng chúng có thể gặp rủi ro. Vấn đề là SPAC chỉ có thể đầu tư vào một công ty, điều này sẽ không mang lại sự đa dạng hóa. Họ cũng có thể chịu áp lực phải đáp ứng thời hạn đầu tư, như được nêu trong tuyên bố IPO của họ. Điều này có thể khiến họ tham gia đầu tư mà không cần đến sự chuyên cần.
Điểm mấu chốt
Có một số rủi ro chính trong bất kỳ đầu tư vốn cổ phần tư nhân. Như đã đề cập trước đó, phí đầu tư vốn cổ phần tư nhân phục vụ cho các nhà đầu tư nhỏ hơn có thể cao hơn bạn mong đợi với các khoản đầu tư thông thường, chẳng hạn như các quỹ tương hỗ. Điều này có thể làm giảm lợi nhuận. Ngoài ra, đầu tư vốn cổ phần tư nhân càng mở ra cho nhiều người hơn, các công ty cổ phần tư nhân càng khó có thể tìm được cơ hội đầu tư tuyệt vời.
Ngoài ra, một số phương tiện đầu tư vốn cổ phần tư nhân có yêu cầu đầu tư tối thiểu thấp hơn không có lịch sử lâu dài để bạn so sánh với các khoản đầu tư khác. Bạn cũng nên chuẩn bị để cam kết tiền của bạn trong ít nhất mười năm; nếu không, bạn có thể thua lỗ khi các công ty xuất hiện từ giai đoạn mua lại, có lãi và cuối cùng được bán.
Các công ty chuyên về một số ngành công nghiệp có thể mang rủi ro bổ sung. Chẳng hạn, nhiều công ty chỉ đầu tư vào các công ty công nghệ cao. Rủi ro của họ có thể bao gồm:
- Rủi ro công nghệ: Công nghệ sẽ hoạt động? Rủi ro thị trường: Liệu một thị trường mới sẽ phát triển cho công nghệ này? Rủi ro của công ty: Quản lý có thể phát triển một chiến lược thành công?
Mặc dù có những hạn chế, nhưng nếu bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro hơn một chút với 2% đến 5% danh mục đầu tư của mình, thì khả năng hoàn trả đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân có thể lớn.
