Ở cấp độ kinh tế cơ bản, lãi suất được đặt cho tiền gửi tiết kiệm được xác định bởi mối quan hệ giữa giá trị của các ngân hàng nhận thêm tiền gửi và bao nhiêu người tiết kiệm định giá các dịch vụ của tài khoản tiết kiệm. Những định giá đó bị thao túng bởi cách chính phủ và ngân hàng trung ương nhắm mục tiêu lãi suất trong nền kinh tế.
Cung và cầu tài khoản tiết kiệm
Hầu hết các tài khoản tiết kiệm là tài khoản thanh khoản bảo vệ giá trị tiền gốc được giữ với ngân hàng. Người tiêu dùng coi trọng tài khoản tiết kiệm vì sự an toàn và linh hoạt của họ. Các ngân hàng cung cấp cho họ như một phương tiện để lôi kéo người gửi tiền cung cấp thêm tiền mặt để nhân viên ngân hàng có thể thực hiện các khoản vay.
Khi các ngân hàng muốn gửi thêm tiền, họ có thể tăng lãi suất được cung cấp trên tài khoản tiết kiệm để thu hút thêm tiền mặt. Nếu họ muốn giảm các khoản nợ ngân hàng, họ có thể hạ lãi suất. Điều quan trọng là các ngân hàng không cung cấp lãi suất cao hơn cho các tài khoản tiết kiệm hơn có thể được tính vào các khoản vay hoặc kiếm được từ các khoản đầu tư khác.
Lãi suất trên tài khoản tiết kiệm phụ thuộc nội sinh vào tỷ lệ được cung cấp trên các điểm đến tiết kiệm khác như trái phiếu và tài khoản thị trường tiền tệ. Mỗi người tiết kiệm cố gắng tìm sự cân bằng tốt nhất về bảo mật và trả lại dựa trên sở thích của mình.
Ảnh hưởng của chính phủ đến lãi suất
Giả sử Cục Dự trữ Liên bang mua rất nhiều Kho bạc mới của Hoa Kỳ. Điều này trả giá lên của Kho bạc và năng suất thấp hơn. Các ngân hàng sau đó có thể hạ lãi suất được cung cấp trên các tài khoản tiết kiệm và có lẽ cũng phải giảm lãi suất tính cho các khoản vay. Có nhiều lý do cho điều này, bao gồm cả việc các ngân hàng có xu hướng đầu tư vào Kho bạc để mang lại lợi nhuận an toàn.
Hãy nhớ rằng lãi suất tài khoản tiết kiệm phải cạnh tranh với lợi nhuận khác có sẵn trên thị trường. Khi lãi suất giảm, lãi suất tài khoản tiết kiệm cũng giảm. Khi lãi suất tăng, lãi suất tiết kiệm được trả giá. Nói chung, các ngân hàng trung ương và chính phủ hỗ trợ môi trường lãi suất thấp. Điều này giả tạo đẩy tỷ lệ kiếm được ở mọi nơi khác trong nền kinh tế.
