Làm thế nào để chọn etf tốt nhất

Mục lục

• Thu hẹp một lựa chọn rộng
• Cạnh tranh giữa các quỹ tương tự
• Chọn đúng ETF
• Trong trường hợp thanh lý ETF
• Điểm mấu chốt

Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đã đi một chặng đường dài kể từ khi quỹ đầu tiên của Hoa Kỳ, Biên lai lưu ký của Standard & Poor, được biết đến với cái tên nhện (SPDR), được ra mắt vào năm 1993. ETF này theo dõi S & P 500 và sự phổ biến của nó với các nhà đầu tư để giới thiệu các quỹ ETF dựa trên các chỉ số vốn chủ sở hữu khác của Hoa Kỳ, như Trung bình công nghiệp Dow Jones và Nasdaq 100. (Để biết thêm, hãy xem hướng dẫn về vấn đề của chúng tôi: Đầu tư vào quỹ giao dịch trao đổi (ETF).)

Từ khởi đầu là công cụ theo dõi chỉ số vốn chủ sở hữu, các quỹ ETF đã phát triển để bao gồm một loạt các lựa chọn đầu tư khổng lồ, nhưng tất cả đều không bằng nhau về chất lượng. Trên thực tế, mặt trái của sự tăng trưởng phi thường trong các quỹ ETF là nó làm tăng nguy cơ một số trong số chúng sẽ bị thanh lý, chủ yếu là do thiếu sự quan tâm của nhà đầu tư. Làm thế nào bạn có thể tìm thấy một quỹ ETF có lợi nhuận để phù hợp với danh mục đầu tư của bạn?

Chìa khóa chính

• Là một nhà đầu tư, mua ETF có thể là một chiến lược thông minh và chi phí thấp để xây dựng một danh mục đầu tư tối ưu. Nhưng, với rất nhiều quỹ ETF ngoài đó, có thể cảm thấy quá sức khi chọn chỉ những chiến lược phù hợp với chiến lược và mục tiêu của bạn. các công cụ hiện có để giúp bạn thu hẹp các quỹ ETF phù hợp và tìm chi phí thấp nhất, hiệu quả nhất cho từng loại tài sản hoặc chỉ mục bạn muốn sở hữu.

Thu hẹp nhiều lựa chọn của các quỹ ETF

Hàng loạt các lựa chọn trong không gian ETF tồn tại. Chúng bao gồm các chỉ số ETF truyền thống dựa trên các chỉ số và chỉ số vốn chủ sở hữu của Hoa Kỳ và quốc tế, nhưng cũng bao gồm các chỉ số theo dõi các chỉ số chuẩn trong trái phiếu, hàng hóa và tương lai. Có các quỹ ETF dựa trên phong cách đầu tư (giá trị, tăng trưởng hoặc kết hợp của chúng) và phân tách theo vốn hóa thị trường. Bạn cũng sẽ tìm thấy các quỹ ETF có đòn bẩy cung cấp bội số lợi nhuận (hoặc thua lỗ) dựa trên các chuyển động của chỉ số cơ bản hoặc các quỹ ETF nghịch đảo tăng khi thị trường giảm và ngược lại.

Theo Morningstar, hiện có khoảng 2.000 ETF được niêm yết trên các sàn giao dịch của Mỹ và hơn 5.000 trên toàn cầu. Các tài sản kết hợp được quản lý bởi các quỹ này vượt quá 2 nghìn tỷ đô la.

Là một nhà đầu tư, điều đầu tiên bạn cần làm là thu hẹp vũ trụ ETF khổng lồ này và tập trung vào những thứ phù hợp với danh mục đầu tư và chiến lược đầu tư dài hạn của bạn. Có nhiều cách để làm điều này, nhưng bạn có thể bắt đầu với trình sàng lọc tài sản sẽ lọc ra bất cứ thứ gì bạn không muốn - như những quỹ ETF có đòn bẩy hoặc nghịch đảo có lẽ. Ngay cả sau khi bạn đã giải quyết các loại ETF bạn muốn và các loại hoặc chỉ mục tài sản chung mà bạn muốn theo dõi, bạn vẫn còn một số việc phải làm.

Cạnh tranh giữa các quỹ tương tự

Thị trường ETF đã trở thành một môi trường cạnh tranh mạnh mẽ. Điều này nói chung là tích cực cho các nhà đầu tư, vì nó đã khiến các khoản phí liên quan đến quỹ ETF giảm xuống 0 - khiến chúng trở thành chứng khoán cực kỳ chi phí và hiệu quả. Nhưng điều đó cũng có thể khiến các nhà đầu tư bối rối - ví dụ, nếu bạn muốn một quỹ ETF theo dõi chỉ số S & P 500, bạn có thể sử dụng SPDR (SPY) ban đầu. Nhưng cũng có một Vanguard S & P 500 ETF, và Schwab S & P 500 ETF, và iShares S & P 500 ETF. Trên thực tế, có ít nhất một tá S & P 500 ETF được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn của Mỹ.

Để tạo sự khác biệt so với đối thủ, một số nhà phát hành ETF đã phát triển các sản phẩm rất tập trung hoặc dựa trên xu hướng đầu tư có thể tồn tại trong thời gian ngắn. Một ví dụ về một ETF thích hợp là ETF Liệu pháp miễn dịch ung thư Loncar (CNCR). Quỹ ETF bí truyền này theo dõi Chỉ số Miễn dịch Ung thư Loncar và đầu tư vào 31 cổ phiếu tập trung vào nghiên cứu và phát triển các loại thuốc và công nghệ để chống ung thư bằng liệu pháp miễn dịch.

Đối với các quỹ ETF dựa trên xu hướng đầu tư nóng, các ví dụ bao gồm Quỹ chuyên đề Robotics & Trí tuệ nhân tạo (BOTZ) mới ra mắt hoặc Chiến lược kinh tế không người lái ETF (IFLY). Thậm chí còn có một người được gọi là ETF béo phì (SLIM) đầu tư vào các công ty kinh doanh để chống lại bệnh béo phì hoặc các bệnh liên quan đến béo phì. (Xem: Các ETF Beta thông minh kỳ lạ nhất.)

Chọn đúng ETF

Với số lượng lựa chọn ETF đáng kinh ngạc mà các nhà đầu tư hiện phải tranh cãi, điều quan trọng là phải xem xét các yếu tố sau:

• Cấp tài sản: Để được coi là lựa chọn đầu tư khả thi, một quỹ ETF nên có mức tài sản tối thiểu, ngưỡng chung là ít nhất là 10 triệu đô la. Một quỹ ETF có tài sản dưới ngưỡng này có thể có mức độ quan tâm của nhà đầu tư hạn chế. Như với một cổ phiếu, sự quan tâm của nhà đầu tư hạn chế chuyển thành thanh khoản kém và chênh lệch rộng. Hoạt động giao dịch: Một nhà đầu tư cần kiểm tra xem ETF đang được coi là giao dịch với khối lượng đủ trên cơ sở hàng ngày. Khối lượng giao dịch trong các quỹ ETF phổ biến nhất chạy vào hàng triệu cổ phiếu mỗi ngày; mặt khác, một số quỹ ETF hầu như không giao dịch. Khối lượng giao dịch là một chỉ số tuyệt vời về thanh khoản, bất kể loại tài sản. Nói chung, khối lượng giao dịch cho một quỹ ETF càng cao thì khả năng thanh khoản càng cao và mức chênh lệch giá mua càng cao. Đây là những cân nhắc đặc biệt quan trọng khi đến lúc thoát khỏi quỹ ETF. (Để đọc liên quan, hãy xem Lặn vào thanh khoản tài chính .) Chỉ số hoặc tài sản cơ sở: Xem xét chỉ số cơ bản hoặc loại tài sản mà ETF dựa vào. Từ quan điểm đa dạng hóa, có thể tốt hơn là đầu tư vào một quỹ ETF dựa trên chỉ số rộng rãi, được theo dõi rộng rãi, thay vì chỉ số tối nghĩa có ngành công nghiệp hẹp hoặc tập trung địa lý. Lỗi theo dõi: Mặc dù hầu hết các quỹ ETF theo dõi các chỉ số cơ bản của họ một cách chặt chẽ, một số không theo dõi chúng chặt chẽ như họ nên làm. Tất cả những thứ khác đều bằng nhau, một ETF có lỗi theo dõi tối thiểu tốt hơn là một lỗi có mức độ lỗi lớn hơn. Vị trí thị trường: "Lợi thế đầu tiên" rất quan trọng trong thế giới ETF, bởi vì nhà phát hành ETF đầu tiên cho một lĩnh vực cụ thể có xác suất khá cao trong việc chiếm đoạt phần tài sản của con sư tử, trước khi những người khác nhảy vào nhóm. Do đó, nên thận trọng tránh các quỹ ETF chỉ là bắt chước ý tưởng ban đầu, bởi vì họ có thể không phân biệt mình với các đối thủ và thu hút tài sản của nhà đầu tư.

Trong trường hợp thanh lý ETF

Việc đóng hoặc thanh lý quỹ ETF thường là một quy trình có trật tự. Nhà phát hành ETF sẽ thông báo cho các nhà đầu tư, thường là trước ba đến bốn tuần, về ngày mà ETF sẽ ngừng giao dịch. Điều đó nói rằng, một nhà đầu tư có vị trí trong một quỹ ETF đang được thanh lý vẫn phải quyết định hướng hành động tốt nhất để bảo vệ khoản đầu tư của mình. Về cơ bản, nhà đầu tư phải đưa ra một trong những lựa chọn sau:

• Bán cổ phiếu ETF trước ngày "ngừng giao dịch": Đây là cách tiếp cận chủ động có thể phù hợp trong trường hợp nhà đầu tư tin rằng có nguy cơ đáng kể về sự sụt giảm đáng kể trong ngắn hạn của ETF. Trong những trường hợp như vậy, nhà đầu tư có thể sẵn sàng bỏ qua các chênh lệch giá chào mua rộng có khả năng phổ biến đối với ETF, do tính thanh khoản hạn chế của nó. Giữ cổ phiếu ETF cho đến khi thanh lý: Phương án này có thể phù hợp nếu ETF được đầu tư vào một lĩnh vực không biến động và rủi ro giảm giá là tối thiểu. Nhà đầu tư có thể phải chờ vài tuần để nhà phát hành hoàn tất quy trình bán chứng khoán nắm giữ trong quỹ ETF và phân phối số tiền thu được sau khi chi phí. Giữ giá trị thanh lý sẽ loại bỏ vấn đề chênh lệch giá chào mua.

Bất kể quá trình hành động, nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với vấn đề thuế phát sinh từ việc thanh lý khoản đầu tư ETF. Ví dụ: nếu ETF được giữ trong một tài khoản chịu thuế, nhà đầu tư sẽ chịu trách nhiệm trả thuế cho bất kỳ khoản lãi vốn nào.

Điểm mấu chốt

Khi chọn một quỹ ETF, nhà đầu tư nên xem xét các yếu tố như mức độ tài sản, khối lượng giao dịch và chỉ số cơ bản của nó. Trong trường hợp ETF bị thanh lý, nhà đầu tư phải quyết định có nên bán cổ phiếu ETF trước khi ngừng giao dịch hay đợi cho đến khi quá trình thanh lý hoàn tất, với sự cân nhắc phù hợp với khía cạnh thuế của việc bán ETF.