Khi nền kinh tế Mỹ tiếp tục hồi phục và ổn định từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008, đồng đô la Mỹ gần đây đã được đánh giá cao. Kỳ vọng về việc tăng lãi suất sắp xảy ra đã thúc đẩy đồng đô la Mỹ tăng cao hơn, phản ánh niềm tin rằng nền kinh tế Mỹ đang tăng trưởng và ổn định. Ở nước ngoài, các nhà đầu tư trên khắp thế giới đang đổ xô vào đồng đô la Mỹ với hy vọng nó sẽ tăng thêm. Đối với người bình thường, một đồng đô la mạnh thường được kết hợp nhất với nhập khẩu và xuất khẩu. Điều này có nghĩa là hàng nhập khẩu của Mỹ sẽ trở nên rẻ hơn trong khi xuất khẩu sẽ trở nên đắt hơn. Tuy nhiên, có nhiều câu chuyện hơn; đồng đô la Mỹ mạnh có thể có tác động rộng rãi đến các khoản đầu tư nước ngoài của bạn từ thị trường tài chính đến dòng vốn chảy ra.
Thị trường tài chính
Với thế giới đan xen nhiều hơn về mặt tài chính, tác động của đồng đô la mạnh hơn có thể có tác động ngay lập tức đến thị trường tài chính. Hầu hết các công ty lớn sản xuất tài nguyên và doanh thu ở Mỹ và nước ngoài. Khi đồng đô la Mỹ tăng giá, điều này làm tăng chi phí sản xuất cho các công ty đa quốc gia và do đó ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty. Tương tự như vậy, các công ty hoạt động ở nước ngoài được trả bằng ngoại tệ và khi thu nhập đó được hồi hương, điều này có nghĩa là lợi nhuận sẽ có giá trị ít hơn. Điều này tự nó làm giảm giá trị lợi nhuận và lợi nhuận của công ty từ các hoạt động ở nước ngoài và vào cuối ngày làm giảm giá cổ phiếu.
Một đồng đô la Mỹ mạnh không chỉ tác động đến thị trường trong nước mà có thể dẫn đến sự tăng trưởng trì trệ của các khoản đầu tư trái phiếu mới nổi. Khi đồng đô la mạnh, thì lợi nhuận của trái phiếu nước ngoài có thể sẽ giảm sau lợi nhuận của trái phiếu Mỹ. Điều này đặc biệt bất lợi cho các thị trường mới nổi thiếu uy tín tài chính và lợi nhuận tương đương của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là bạn nên loại bỏ tất cả các khoản đầu tư nước ngoài khỏi danh mục đầu tư của mình, đa dạng hóa vẫn là nền tảng cho bất kỳ danh mục đầu tư nào và các khoản đầu tư mới nổi có khả năng tăng mạnh khi không đầu tư an toàn.
Đạt được tiếp xúc với cổ phiếu quốc tế thường có thể là một kỳ công rườm rà. Giữa việc chuyển đổi đô la của bạn sang một loại tiền tệ quốc tế, mua bảo mật và sau đó chuyển đổi trở lại đô la Mỹ, khoản đầu tư của bạn có thể đã giảm nghiêm ngặt về biến động tiền tệ. Một cách có thể để tránh điều này là thông qua các quỹ ETF được bảo vệ bằng tiền tệ. Một quỹ ETF phòng ngừa tiền tệ cung cấp tiếp xúc với nước ngoài trong khi phòng ngừa chống lại các phong trào tiền tệ. Các quỹ ETF này đang trở nên hấp dẫn hơn khi các nhà đầu tư Mỹ phát triển lo ngại liệu một đồng đô la mạnh sẽ làm giảm lợi nhuận của họ.
Thị trường hàng hóa
Vì hầu hết các hàng hóa được giao dịch trên toàn cầu được thực hiện bằng đô la Mỹ, đồng đô la mạnh có xu hướng tăng giá hàng hóa cho các quốc gia khác ngoài Hoa Kỳ. Điều này đặt ra một vấn đề cho các nền kinh tế đang phát triển có xu hướng trở thành người tiêu dùng lớn của hàng hóa mà họ sử dụng để xây dựng cơ sở hạ tầng và hàng hóa sản xuất. Khi các nước đang phát triển không còn đủ khả năng để mua các mặt hàng cần thiết, thì nhu cầu sẽ giảm và đồng đô la mạnh có khả năng khiến hàng hóa hoạt động kém hiệu quả như một phương tiện đầu tư. Trong khi người tiêu dùng Mỹ rất vui mừng về việc giá dầu giảm, các nhà sản xuất phải chịu giá giảm, dòng tiền giảm và khiến việc khoan mới không có lợi.
Dòng vốn
Khá có thể sự khác biệt lớn nhất giữa đầu tư quốc tế và đầu tư trong nước là tác động của biến động tiền tệ. Khi đồng đô la tăng giá, nó làm tăng dòng vốn với các công ty Mỹ có động lực đầu tư ra nước ngoài. Đầu tư có thể xảy ra liên quan đến tài sản vật chất hoặc liên quan đến sáp nhập và mua lại. Không chỉ mua một thực thể nước ngoài có giá phải chăng hơn với đồng đô la mạnh hơn, mà điều này mở ra cơ hội đảo ngược hoạt động của công ty và giảm thiểu gánh nặng thuế của công ty.
Điểm mấu chốt
Đầu tư quốc tế có thể là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn và tiếp xúc với các nước đang phát triển; tuy nhiên một yếu tố quan trọng phải được xem xét là biến động tiền tệ. Vì tiền tệ khác nhau giữa các quốc gia, khi một đồng tiền tăng giá so với các quốc gia khác, sẽ có những tác động rộng rãi để xem xét. Điều quan trọng cần nhớ là, bất cứ khi nào bạn đầu tư ra nước ngoài, cho dù vốn chủ sở hữu hoặc vốn của nó, bạn đang đặt cược vào cả hiệu suất của chính tài sản và tiền tệ.
