ĐỊNH NGH ARMA của ARM lai
Thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh lai, hoặc ARM lai (còn được gọi là "ARM có thời hạn cố định"), pha trộn các đặc điểm của thế chấp có lãi suất cố định và thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh thông thường. Loại thế chấp này sẽ có một khoảng thời gian lãi suất cố định ban đầu theo sau là một khoảng thời gian lãi suất có thể điều chỉnh. Sau khi lãi suất cố định hết hạn, lãi suất bắt đầu điều chỉnh dựa trên một chỉ số cộng với một mức ký quỹ. Ngày mà thế chấp thay đổi từ tỷ lệ cố định sang tỷ lệ có thể điều chỉnh được gọi là ngày đặt lại.
BREAKING XUỐNG ARM
Người đi vay nên cân nhắc cẩn thận khoảng thời gian của mình khi chọn một nhánh lai và nhận ra các rủi ro liên quan đến ngày đặt lại hoặc hết thời hạn lãi suất cố định. Nếu có sự thay đổi lớn về lãi suất, việc thiết lập lại này có thể tạo ra các khoản thanh toán lớn; tuy nhiên, thông thường, số tiền mà lãi suất có thể điều chỉnh phải chịu mức trần lãi suất.
Cấu trúc lai ARM
Các khoản thế chấp có thể điều chỉnh tỷ lệ lai có thể được đặt với các khoảng thời gian có tỷ lệ cố định là ba, năm, bảy hoặc 10 năm với tỷ lệ điều chỉnh được kích hoạt vào ngày đặt lại. Sau khi đạt được ngày thiết lập lại, lãi suất cho khoản thế chấp thường được đánh giá và tính toán lại trên cơ sở hàng năm.
Các khoản thế chấp dài hạn, lãi suất cố định, đặc biệt là các khoản thế chấp có thời hạn 30 năm, có thể thấy lãi suất thấp cạnh tranh, các ARM lai cung cấp các tùy chọn người mua nhà có thể phù hợp hơn với nhu cầu của họ. Chẳng hạn, nhiều chủ nhà không ở trong nhà của họ trong 30 năm, khiến cho việc theo đuổi một thế chấp có lãi suất phù hợp hơn với khung thời gian mà họ mong đợi để giữ tài sản sẽ hấp dẫn hơn.
Với ARM lai, và chỉ mục được thiết lập để phục vụ như lãi suất chuẩn mà mức ký quỹ được thêm vào để tìm ra tỷ lệ mới sẽ được ban hành sau khi đạt được ngày thiết lập lại. Chỉ số có thể dựa trên nhiều điểm chuẩn khác nhau, chẳng hạn như Tỷ giá được cung cấp liên ngân hàng Luân Đôn.
Đối với thời hạn có thể điều chỉnh của thế chấp, một sàn sẽ được đặt để xác định mức lãi suất thấp nhất tuyệt đối mà lãi suất của khoản vay có thể được điều chỉnh theo. Chẳng hạn, người cho vay có thể quy định rằng lãi suất không thể giảm xuống dưới mức ký quỹ đã nêu.
Việc tính toán tỷ lệ điều chỉnh mới có thể bao gồm khoảng thời gian xem lại trong đó người cho vay, tại ngày đặt lại, đề cập đến chỉ số trong khoảng thời gian xem lại. Độ dài của giai đoạn này có thể thay đổi theo người cho vay và có thể được đặt trong khoảng 45 ngày.
