Quỹ lai là gì
Quỹ lai là một quỹ đầu tư được đặc trưng bởi sự đa dạng hóa giữa hai hoặc nhiều loại tài sản. Những quỹ này thường đầu tư vào hỗn hợp cổ phiếu và trái phiếu. Họ cũng có thể được gọi là quỹ phân bổ tài sản.
Chìa khóa chính
- Quỹ lai là một phân loại của quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF đầu tư vào các loại tài sản hoặc loại tài sản khác nhau để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng. Các quỹ được cân bằng, thường nắm giữ 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu là một ví dụ phổ biến của quỹ lai. các quỹ, kết hợp giữa cổ phiếu tăng trưởng và giá trị là một ví dụ khác về quỹ lai.
Hiểu về các quỹ lai
Các quỹ lai cung cấp cho các nhà đầu tư một danh mục đầu tư đa dạng. Thuật ngữ lai chỉ ra rằng chiến lược quỹ bao gồm đầu tư vào nhiều loại tài sản. Nói chung, nó cũng có thể có nghĩa là quỹ sử dụng một phương pháp quản lý hỗn hợp thay thế.
Quỹ lai thường được gọi là quỹ phân bổ tài sản. Trong thị trường đầu tư, quỹ phân bổ tài sản có thể được sử dụng cho nhiều mục đích. Các quỹ này cung cấp cho các nhà đầu tư một tùy chọn để đầu tư vào nhiều loại tài sản thông qua một quỹ duy nhất.
Các quỹ lai phát triển từ việc thực hiện lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại trong quản lý quỹ. Các quỹ này có thể cung cấp các mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau, từ bảo thủ đến trung bình và tích cực.
- Quỹ cân bằng cũng là một loại quỹ lai. Các quỹ cân bằng thường tuân theo tỷ lệ phân bổ tài sản tiêu chuẩn, chẳng hạn như 60/40. Quỹ ngày đích hoặc quỹ vòng đời cũng phù hợp với danh mục lai. Các quỹ đầu tư vào nhiều loại tài sản để đa dạng hóa. Quỹ ngày đích khác với các quỹ lai tiêu chuẩn ở chỗ các phần danh mục đầu tư của họ bắt đầu bằng phân bổ mạnh hơn và tái cân bằng dần dần sang phân bổ thận trọng hơn để sử dụng theo ngày sử dụng được chỉ định. Quỹ pha trộn (hoặc quỹ pha trộn) là một loại quỹ tương hỗ vốn chủ sở hữu trong đó bao gồm sự pha trộn của cả cổ phiếu giá trị và tăng trưởng. Các quỹ này cung cấp cho các nhà đầu tư đa dạng hóa trong số các phong cách đầu tư phổ biến này trong một danh mục đầu tư duy nhất.
Trong mọi trường hợp, các quỹ lai sẽ bao gồm một số kết hợp của hai hoặc nhiều loại tài sản. Trong các quỹ được nhắm mục tiêu và cân bằng rủi ro, phân bổ thường sẽ vẫn ở một tỷ lệ cố định. Trong các quỹ nhắm mục tiêu ngày sử dụng được chỉ định, tỷ lệ kết hợp tài sản sẽ thay đổi theo thời gian. Trong tất cả các quỹ, người quản lý đầu tư có thể chủ động điều chỉnh các khoản nắm giữ riêng lẻ trong từng loại tài sản để đáp ứng với điều kiện thị trường thay đổi và cơ hội tăng giá vốn tiềm năng
Ví dụ về các quỹ lai
Các nhà quản lý đầu tư cung cấp một loạt các tùy chọn cho các quỹ lai. Dưới đây là hai ví dụ.
Quỹ chỉ số cân bằng Vanguard (VBINX)
Quỹ này có số dư 60/40 giữa cổ phiếu và trái phiếu. Phần cổ phiếu của danh mục đầu tư tìm cách tái tạo Chỉ số tổng thị trường CRSP US. Phần trái phiếu của danh mục đầu tư tìm cách sao chép Chỉ số điều chỉnh phao tổng hợp của Bloomberg Barclays Hoa Kỳ. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0, 19%.
T. Rowe Giá Hưu trí 2060 Quỹ (TRRLX)
Quỹ Hưu trí Giá 2060 của T. Rowe là một quỹ mục tiêu ngày lai. Tính đến tháng 10 năm 2017, nó có 86% danh mục đầu tư vào cổ phiếu và khoảng 11% trong trái phiếu. Quỹ sử dụng quỹ tiếp cận quỹ với 19% danh mục đầu tư trong quỹ chứng khoán tăng trưởng. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0, 74%.
