Đạo luật giao dịch nội bộ năm 1988 là gì?
Đạo luật Giao dịch nội bộ năm 1988 đã sửa đổi Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 bằng cách mở rộng phạm vi của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) để thực thi luật giao dịch nội gián.
Chìa khóa chính
- Đạo luật giao dịch nội gián năm 1988 đã sửa đổi Đạo luật giao dịch chứng khoán năm 1934 bằng cách mở rộng phạm vi của Ủy ban giao dịch chứng khoán (SEC) để thực thi luật giao dịch nội gián. Đạo luật giao dịch nội gián đã được ký vào luật ngày 19/11/1988 Reagan và, về cơ bản, đã tăng hình phạt trách nhiệm đối với tất cả các bên liên quan đến giao dịch nội gián. Từ khi thông qua Đạo luật Giao dịch Nội bộ năm 1988, đã có nhiều trường hợp giao dịch nội gián, có lẽ không có gì nổi tiếng hơn Martha Stewart và vụ ImClone năm 2001.
Hiểu biết về Đạo luật Giao dịch Nội bộ năm 1988
Đạo luật Giao dịch nội bộ đã được ký vào luật ngày 19 tháng 11 năm 1988, bởi Tổng thống khi đó Ronald Reagan và về cơ bản, đã tăng hình phạt trách nhiệm đối với tất cả các bên liên quan đến giao dịch nội gián. Tên đầy đủ của nó là Đạo luật Thực thi gian lận Chứng khoán và Giao dịch Nội bộ năm 1988 (ITSFEA). Đạo luật này ra đời do sự gia tăng các trường hợp giao dịch nội gián cao cấp, cũng như sự gia tăng giá trị tiền tệ của các giao dịch. Những người phổ biến bất hợp pháp thông tin nội bộ dẫn đến giao dịch nội gián cũng có thể bị bỏ tù và bị phạt.
Đạo luật cho phép SEC áp dụng các hình phạt tiền tệ cứng nhắc, thường là bội số lợi nhuận được tạo ra từ các giao dịch nội gián, và các bên có tội có thể phải ngồi tù đáng kể, tối đa năm năm, theo mức độ phạm tội của họ. Mức tối đa thực tế của các khoản tiền phạt được áp dụng là 300% số tiền kiếm được từ các giao dịch hoặc 1 triệu đô la, tùy theo số tiền nào lớn hơn.
Từ năm 1988, đã có nhiều trường hợp đáng chú ý về giao dịch nội gián. Năm 2003, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã buộc tội Martha Stewart cản trở công lý và giao dịch nội gián cho phần của cô trong vụ kiện ImClone năm 2001. Stewart cuối cùng đã phục vụ năm tháng trong một cơ sở sửa chữa liên bang. Vào tháng 9 năm 2017, cựu nhà phân tích tài chính Amazon, Brett Kennedy, bị buộc tội giao dịch nội gián. Để đổi lấy 10.000 đô la, Kennedy bị cáo buộc đã cung cấp cho bạn bè thông tin về thu nhập quý đầu năm 2015 của Amazon trước khi báo cáo thu nhập được công bố.
Lịch sử giao dịch nội gián
Giao dịch nội gián xảy ra khi các thành viên bên ngoài cơ sở được cung cấp thông tin không có sẵn cho công chúng nói chung và sử dụng thông tin đó để tăng sự giàu có của họ thông qua việc mua hoặc bán cổ phiếu. Nó có xu hướng xảy ra khi một sự kiện bất ngờ xảy ra ảnh hưởng đáng kể đến giá trị của công ty. Người trong cuộc có thể là kế toán viên, luật sư, cổ đông hoặc bất kỳ ai sở hữu thông tin cá nhân liên quan đến giá cổ phiếu của công ty. Mặc dù việc sở hữu thông tin đó không phải là bất hợp pháp, nhưng việc phổ biến hoặc trao đổi thông tin đó là bất hợp pháp. Ngoài ra, một số giao dịch nội gián không trái pháp luật và xảy ra thường xuyên.
Năm 1914, Sở giao dịch chứng khoán New York đã phản ứng với việc Goodrich Rubber không tiết lộ thông tin quan trọng về cổ tức bằng cách yêu cầu các công ty báo cáo kịp thời các hành động liên quan đến cổ tức và lãi. Hai mươi năm sau, Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 đã nâng cao đáng kể các luật xung quanh việc tiết lộ các giao dịch của cổ phiếu công ty. Nhờ hành động đó, các giám đốc và chủ sở hữu chính của cổ phiếu được yêu cầu tiết lộ cổ phần, giao dịch và thay đổi quyền sở hữu của họ.
