Quỹ thể chế là gì?
Một quỹ tổ chức chỉ dành cho các nhà đầu tư lớn, tổ chức. Các quỹ tổ chức có thể đầu tư cho nhiều mục đích khác nhau, bao gồm các khoản tài trợ giáo dục, cơ sở phi lợi nhuận và kế hoạch nghỉ hưu. Các công ty, tổ chức từ thiện và chính phủ có thể đầu tư vào các quỹ tổ chức. Các nhà quản lý quỹ cung cấp các quỹ tổ chức với các mục tiêu thị trường khác nhau. Những quỹ này được sử dụng để xây dựng danh mục đầu tư toàn diện cho khách hàng tổ chức.
Chìa khóa chính
- Một quỹ tổ chức là một quỹ đầu tư với tài sản do các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ. Các quỹ đầu tư tồn tại bởi vì các tổ chức lớn có nhu cầu khác với các nhà đầu tư nhỏ hơn.
Hiểu về các quỹ tổ chức
Các nhà quản lý đầu tư cung cấp các quỹ tổ chức cho khách hàng của họ theo một số cách khác nhau. Thông thường, khách hàng tổ chức có một hội đồng quản trị chịu trách nhiệm quản lý danh mục đầu tư của họ. Họ cũng có thể chọn các nhà quản lý quỹ đầu tư vào các quỹ tổ chức cho họ. Khách hàng tổ chức thường bị buộc tội quản lý tài sản thay mặt cho một tổ chức hoặc nhóm các nhà đầu tư. Theo sau, các khách hàng tổ chức thường có số tiền lớn để đầu tư, thường là hơn 100.000 đô la.
Các quỹ tổ chức đã phát sinh để đáp ứng nhu cầu và nhu cầu riêng biệt của các tổ chức lớn hơn, có xu hướng khác với các loại nhà đầu tư khác. Trên thị trường, các nhà quản lý đầu tư cung cấp các quỹ được cấu trúc cho các khách hàng tổ chức cụ thể. Các quỹ này có các yêu cầu cụ thể, với quy mô đầu tư là yêu cầu chính.
Các tổ chức thường phải đối mặt với nhiều giới hạn hơn các nhà đầu tư bán lẻ. Nhiều tổ chức phi lợi nhuận không thể đầu tư vào các công ty thu lợi từ các bệnh xã hội. Một tổ chức từ thiện tôn giáo có thể cần tránh đầu tư vào rượu, trong khi một nhóm môi trường có thể muốn tránh xa việc sản xuất dầu. Các yêu cầu cụ thể như vậy loại trừ việc đầu tư vào một quỹ chỉ số dựa trên S & P 500.
Mặt khác, các nhà đầu tư tổ chức được hưởng lợi từ việc tiếp cận vốn nhiều hơn và thời gian dài hơn. Một lượng vốn lớn thường cung cấp cho các tổ chức quyền truy cập vào quỹ với mức phí thấp hơn. Những khoản phí thấp hơn có thể được coi là một loại giảm giá nhóm. Thời gian dài hơn cũng cung cấp cho các tổ chức nhiều phạm vi hơn để đầu tư vào tài sản kém thanh khoản, thường có lợi nhuận cao hơn. Các quỹ nhằm vào các nhà đầu tư tổ chức đôi khi tập trung vào lợi thế này.
Các loại quỹ thể chế
Các nhà quản lý đầu tư cung cấp một vài loại cấu trúc quỹ dành riêng cho đầu tư của các khách hàng tổ chức. Các quỹ này thường là một phần của quỹ được quản lý toàn diện cho các hoạt động hiệu quả và chi phí giao dịch. Dịch vụ quỹ thể chế có thể bao gồm:
Các lớp học chia sẻ quỹ tương hỗ
Các quỹ tương hỗ cung cấp cổ phiếu tổ chức như một loại quỹ tương hỗ của họ. Cổ phiếu tổ chức có cấu trúc phí riêng và yêu cầu đầu tư. Cổ phiếu tổ chức thường đưa ra tỷ lệ chi phí thấp nhất trong tất cả các loại cổ phần trong một quỹ tương hỗ. Đầu tư tối thiểu thường khoảng 100.000 đô la, mặc dù nó có thể cao hơn nhiều.
Quỹ ủy thác
Ngoài các dịch vụ quỹ tương hỗ, một nhà quản lý đầu tư cũng có thể tạo ra các quỹ giao dịch thể chế. Quỹ giao dịch là một loại phương tiện đầu tư sử dụng cấu trúc đầu tư gộp. Các quỹ giao dịch thể chế sẽ có các yêu cầu đầu tư và quỹ tương tự như các lớp chia sẻ quỹ tương hỗ thể chế. Họ cũng có cấu trúc phí riêng và có thể đưa ra tỷ lệ chi phí thấp do tính kinh tế theo quy mô từ các khoản đầu tư đáng kể hơn.
Tài khoản riêng
Tất cả các loại người quản lý đầu tư cũng cung cấp quản lý tài khoản riêng cho các nhà đầu tư tổ chức. Các tài khoản riêng biệt thường được sử dụng khi khách hàng tổ chức tìm cách quản lý tài sản bên ngoài các quỹ đầu tư được thành lập do công ty cung cấp. Trong một số trường hợp, các nhà quản lý đầu tư có thể chịu trách nhiệm quản lý tất cả các tài sản cho một khách hàng tổ chức trong một tài khoản riêng được đa dạng hóa rộng rãi. Các tài khoản riêng biệt sẽ có cấu trúc phí riêng được xác định bởi người quản lý đầu tư. Phí tài khoản riêng biệt có thể cao hơn phí quỹ tổ chức khác do sự tùy biến lớn hơn liên quan đến việc quản lý quỹ.
