Tập đoàn Intel (INTC) của Dow đã âm thầm hoạt động tốt hơn trong hai tháng qua, giữ mức thấp nhất trong tháng 10 trong khi các điểm chuẩn chính đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ quý 3 năm 2017. Sự phân kỳ tăng này có thể được đền đáp trong quý đầu tiên của năm 2019, với một mức tăng mạnh mẽ khôi phục triển vọng kỹ thuật hỗn hợp của cổ phiếu trong khi nâng tỷ lệ cược để tiến lên mức cao mới.
Hiệu suất vượt trội này cũng có thể báo trước một làn sóng phục hồi trong lĩnh vực chip bị đánh bại sau một năm khó khăn đã khiến iFares PHLX S bán dẫn ETF (SOXX) xuống mức thấp nhất trong 17 tháng. Công cụ đó đã giảm xuống như một tảng đá vào tháng 10 sau khi thất bại trong việc phá vỡ bong bóng cao 2000, báo hiệu sự suy giảm có thể chấm dứt thị trường tăng trưởng của nó. Vì vậy, trong khi một vụ trả lại chip sẽ làm hài lòng các nhà giao dịch, nó cũng có thể đánh dấu cơ hội cuối cùng để các cổ đông thoát ra với giá cao hơn.
Biểu đồ hàng tháng của INTC (1994 - 2018)
TradingView.com
Một xu hướng tăng dài hạn bị đình trệ gần $ 4, 50 vào năm 1993, nhường chỗ cho một sự hợp nhất rộng lớn đã kết thúc với một đột phá năm 2015. Đám đông động lực đã kiểm soát ngay lập tức, tạo ra một loạt các xung parabol vào tháng 3 năm 2000, khi cuộc biểu tình bị đình trệ ở mức thấp $ 70. Một nỗ lực đột phá đã thất bại sáu tháng sau đó, đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 74, 81 đô la, trong khi sự suy thoái vào tháng 10 năm 2002 đã đạt mức thấp nhất trong sáu năm ở độ tuổi thanh thiếu niên.
Làn sóng phục hồi nhanh chóng vào năm 2003 đã kết thúc ở mức 34, 60 đô la, đánh dấu mức cao nhất trong 12 năm tiếp theo, trước một đợt suy thoái nông đã tăng tốc trong thời kỳ sụp đổ kinh tế năm 2008. Sự bán tháo đã tìm thấy sự hỗ trợ vào tháng 3 năm 2009 dưới một điểm dưới mức thấp năm 2002, cuối cùng báo hiệu sự kết thúc của xu hướng giảm 9 năm, trong khi sự phục hồi tiếp theo mất thêm năm năm để hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao năm 2003.
Cổ phiếu đã nâng ba điểm trên ngưỡng kháng cự dài hạn vào tháng 1 năm 2015 và rơi vào tình trạng đi ngang, trước một đột phá tháng 9 năm 2017 đặt ra các tín hiệu mua dài hạn. Cuộc biểu tình đã bị đình trệ ở mức cao nhất trong 18 năm ở mức trên 50 đô la vào tháng 6 năm 2018, mang lại một cuộc suy thoái kết thúc ở mức thấp 40 đô la vào tháng Mười. Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào một chu kỳ mua cùng một lúc, nâng tỷ lệ cược cho giá cao hơn trong quý đầu tiên của năm 2019.
Bảng xếp hạng hàng tuần của INTC (2015 - 2018)
TradingView.com
Lưới Fibonacci trải dài trên hành động giá kể từ năm 2015 xác định hai kết quả trái ngược nhau. Về phía con bò, đợt tăng giá từ tháng 7 năm 2017 đến tháng 6 năm 2018 có thể đánh dấu làn sóng thứ ba trong mô hình năm sóng Elliott, với sự kéo lùi vào tháng 10 khắc lên làn sóng thứ tư trước cao trào sóng thứ năm. Tuy nhiên, phía gấu có thể diễn giải mẫu tháng 10 năm 2017 sang tháng 2 năm 2018 là làn sóng thứ tư, trong khi cuộc biểu tình vào tháng 6 đã phác họa trận chung kết sóng thứ năm. Mẫu 14 tháng hỗ trợ chế độ xem tối hơn này, vẽ phần đầu và vai gần như đã hoàn thành.
Tuy nhiên, sự giao nhau ngẫu nhiên hàng tháng ủng hộ giá cao hơn trong quý đầu tiên của năm 2019, làm tăng tỷ lệ cược cho một cuộc biểu tình lấp đầy khoảng cách tháng Bảy giữa $ 49 và $ 52 50 và phủ nhận mô hình giảm giá. Chỉ báo hàng tuần hiện đã tuân theo một chu kỳ mua mới, thêm quyền vào dự đoán tăng giá. Chỉ cần lưu ý rằng việc bán tháo vào các mức trên 30 đô la sẽ phủ nhận quan điểm này, báo hiệu sự cố vỡ đầu và vai có thể đạt mức thấp 30 đô la như một mục tiêu ban đầu.
Hành động giá trong hai tuần tới có thể cung cấp manh mối có giá trị về kết quả cuối cùng. Cổ phiếu đang giao dịch hơn bốn điểm so với mức thấp trong tháng 10 ở mức 42, 36 đô la khi năm 2018 sắp kết thúc. Lần nảy gần đây nhất đã bị đình trệ ở mức kháng cự trung bình theo hàm mũ (EMA) 50 và 200 ngày, thiết lập một thử nghiệm vào đầu tháng 1. Một sự đảo ngược ngay tại đây sẽ cảnh báo về một sự cố cuối cùng, trong khi việc mua tăng vọt lên $ 50 hoặc lâu hơn sẽ gợi ý rằng việc lấp đầy khoảng trống tăng giá đang được tiến hành.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Intel đã bước vào một kịch bản song phương với giới hạn thời gian được xác định rõ ràng, ủng hộ sự phục hồi mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2019. Ngược lại, việc không đáp ứng với cơn gió đuôi này có thể dẫn đến một sự cố lớn.
