ETF thông minh là gì
ETF thông minh là một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) sử dụng chiến lược đầu tư tích cực dựa trên một chỉ số rộng, chẳng hạn như S & P 500 hoặc chỉ số dựa trên ngành. Quỹ có thể chọn loại trừ một số cổ phiếu trong chỉ số trong khi tăng hoặc giảm tỷ lệ phần trăm của các cổ phiếu khác. Hầu hết các quỹ ETF thông minh có tỷ lệ chi phí cao hơn so với các quỹ ETF tiêu chuẩn, cũng như tỷ lệ doanh thu cao hơn đáng kể.
Một ETF thông minh còn được gọi là một ETF thông minh.
4 lý do để đầu tư vào quỹ ETF
BREAKING XUỐNG ETF thông minh
ETF thông minh là một loại quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được giao dịch tích cực theo một bộ quy tắc khác nhau cho mỗi quỹ. Hầu hết các quỹ ETF thông thường là các quỹ phản ánh các chỉ số, có nghĩa là chúng có xu hướng bị ảnh hưởng bởi vốn hóa thị trường. Điều này có nghĩa là cổ phiếu càng lớn thì càng có trọng số trong quỹ ETF. Mặc dù nghe có vẻ ổn, nhưng thực tế nó có nghĩa là các cổ phiếu được định giá quá cao nhanh chóng trở nên nặng nề trong một quỹ ETF, và khi chúng bùng nổ, các nhà đầu tư vào ETF mất nhiều tiền hơn so với khi có quá nhiều giá trị trong đó. cổ phần. Về bản chất, trọng số vốn hóa thị trường này tạo ra một vấn đề và sau đó tăng cường vấn đề mà nó tạo ra.
Các quỹ ETF thông minh giảm thiểu vấn đề này bằng cách tạo ra một bộ quy tắc được sử dụng để chọn cổ phiếu cho quỹ và cân nhắc chúng. Các quy tắc này có thể liên quan đến việc định giá cổ phiếu bằng cách sử dụng các số liệu nội bộ hoặc hệ thống hộp đen, chẳng hạn như nguyên tắc cơ bản của công ty hoặc hiệu suất cổ phiếu hoặc một số yếu tố khác. Nhưng họ làm giảm hiệu ứng thiên nga đen của quá nhiều trọng lượng đối với một cổ phiếu được định giá quá cao bằng cách buộc các nhà quản lý phải tính đến một cái gì đó khác hơn là chỉ đơn giản là giới hạn thị trường. Nhiều trong số các quỹ ETF "thông minh" hoặc "thông minh" này có nguồn gốc từ hậu quả của thị trường gấu 2000-2002 như một phương thuốc để định giá quá cao thị trường này.
Bất kỳ quỹ ETF hoặc chỉ số nào không sao chép chỉ số cơ sở đều không đầu tư thụ động, có nghĩa là lợi nhuận của quỹ có thể sai lệch rõ rệt so với lợi nhuận của chỉ số chuẩn. Một số ETF thông minh có các chỉ mục nội bộ hoặc độc quyền chỉ được sao chép trong ETF, nhưng đây vẫn là đầu tư tích cực và nhiều chỉ số nội bộ không thể được kiểm tra.
ETF thông minh nhân tạo
Có thể lập luận rằng bước tiếp theo hợp lý trong các ETF thông minh là các ETF nhân tạo. ETF nhân tạo là các ETF thông minh được lựa chọn và quản lý bởi các chương trình máy tính tuân theo quy tắc đã đặt và phân tích quỹ để tìm ra người thực hiện tốt nhất trong các ràng buộc của quy tắc đã cho. Kể từ năm 2017, một số quỹ ETF thông minh nhân tạo khác nhau đã bắt đầu và họ đang làm tốt so với phần còn lại của thị trường quỹ. Số lượng cổ phiếu tuyệt đối mà họ có thể phân tích mang lại cho họ lợi thế so với các quỹ ETF thông minh được quản lý theo truyền thống.
