Các công ty đầu tư mạo hiểm được tài trợ bởi lao động là gì?
Các tập đoàn đầu tư mạo hiểm được tài trợ bởi lao động (LSVCCs) là các tập đoàn Canada được tạo ra bởi một liên minh lao động chuyên cung cấp vốn mạo hiểm. Không giống như các tập đoàn đầu tư mạo hiểm khác, LSVCC phải tuân theo các quy định.
Hiểu LSVCC
Các tập đoàn đầu tư mạo hiểm được bảo trợ lao động, hoặc các tập đoàn đầu tư mạo hiểm được bảo trợ lao động, được tài trợ bởi các công đoàn lao động hoặc các tổ chức lao động khác. Họ là một loại tập đoàn quỹ tương hỗ đầu tư vốn mạo hiểm vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ, và là nhà cung cấp vốn mạo hiểm lớn nhất. Mỗi tỉnh có thể gọi chúng bằng các tên khác dựa trên luật pháp riêng của chúng.
Lịch sử của tập đoàn đầu tư mạo hiểm do người lao động tài trợ
Ý tưởng đầu tiên về LSVCC đã được đề xuất tại tỉnh Quebec vào năm 1982, đang trải qua thời kỳ suy thoái và cần vốn vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ, nhiều trong số đó đã bị phá sản. Liên đoàn Lao động Quebec đề nghị bắt đầu Quỹ Đoàn kết để thu hút vốn đầu tư mạo hiểm vào một số doanh nghiệp nhỏ trong tỉnh. LSVCC bắt đầu lan rộng khắp đất nước, và đến thập niên 1990 đã trở thành phương tiện đầu tư khả thi vì các khoản giảm thuế và tín dụng gắn liền với chúng.
Nhưng sau hậu quả của bong bóng dotcom, lợi nhuận của nhiều khoản đầu tư này đã không còn ấn tượng. Một số lý do cho những lợi nhuận thấp này bao gồm mạo hiểm rủi ro cao, các nhà quản lý thiếu kinh nghiệm và sự can thiệp của chính phủ.
Nhiều học giả và chuyên gia tài chính đã chỉ trích LSVCC, nói rằng chúng là một cách không hiệu quả để kích thích một khu vực đầu tư mạo hiểm lành mạnh.
Các loại LSVCC
Có hai loại LSVCC: loại liên bang tuân theo Đạo luật thuế thu nhập. Kể từ năm 2017, tín dụng thuế LSVCC cho các LSVCC được đăng ký liên bang duy nhất đã bị loại bỏ. Điều này đã được đề xuất như là một phần của Kế hoạch hành động kinh tế 2013.
Nhưng vẫn còn LSVCC được quy định bởi một số tỉnh. Họ là mỗi đối tượng theo các quy tắc và quy định của tỉnh mà họ được đăng ký. Chính phủ Ontario đã loại bỏ tín dụng của mình, nhưng đảng Tự do hàng đầu đã đề xuất trong ngân sách năm 2016 để khôi phục lại nó, với khoản tín dụng 15% cho các nhà đầu tư. Tỉnh dự kiến khoản tín dụng trị giá 300 triệu đô la trong ba năm.
Các cá nhân được hưởng lợi từ LSVCCs
Các nhà đầu tư Canada cũng có thể hưởng lợi từ việc đầu tư vào LSVCC. Chính phủ liên bang Canada cung cấp khoản tín dụng thuế liên bang 15% cho bất kỳ ai mua cổ phần trong các tập đoàn này. Chúng được giới hạn ở mức đầu tư lên tới 5.000 đô la mỗi năm, với mức giảm thuế tối đa là 750 đô la. Các cá nhân cũng có thể nắm giữ cổ phần của LSVCC trong các kế hoạch tiết kiệm hưu trí đã đăng ký (RSP), cũng cung cấp giảm thuế.
Một số tỉnh của Canada cũng cung cấp tín dụng thuế; tỉnh Ontario đã loại bỏ tín dụng của mình, nhưng đề xuất khôi phục tín dụng thuế một lần nữa vào năm 2016.
Nhưng LSVCC cũng giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác. Họ đi kèm với rủi ro và phần thưởng của riêng họ, và không dành cho mọi nhà đầu tư. Một điều cần xem xét là thời gian nắm giữ, mà đối với bất kỳ khoản tiền nào trong số này là tám năm. Nếu nó được bán trước đó, nhà đầu tư phải trả thuế và / hoặc hình phạt. Tương tự, bất kỳ ai quan tâm đến việc mua cổ phần trong LSVCC đều phải xem xét khả năng chấp nhận rủi ro của họ cùng với các mục tiêu đầu tư tổng thể của họ, giống như khi họ mua cổ phiếu của công ty hoặc quỹ tương hỗ. Một nhà đầu tư cũng phải cân nhắc lợi ích thuế so với tỷ lệ hoàn vốn chung.
