ĐỊNH NGH OFA của lợi nhuận điều chỉnh tải
Lợi nhuận được điều chỉnh tải là lợi tức đầu tư trên quỹ tương hỗ được điều chỉnh cho các tải và các khoản phí cụ thể khác, chẳng hạn như phí 12b-1. Tải, hoặc phí được tính bởi một số quỹ tương hỗ để tiếp thị hoặc mua và bán cổ phiếu, giống như tất cả các khoản phí đầu tư khác ở chỗ chúng có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của nhà đầu tư.
BREAKING XUỐNG Tải điều chỉnh tải
Lợi nhuận được điều chỉnh tải là số tiền mà nhà đầu tư nhìn thấy. Điều này được tính sau khi phí đầu tư được tính để mua và bán cổ phiếu của các quỹ tương hỗ được trừ vào lợi nhuận đầu tư. Nếu một nhà đầu tư đặt 6.000 đô la vào quỹ tương hỗ không tải và kiếm được 10% lợi nhuận trong năm đầu tiên, anh ta đã kiếm được 600 đô la nếu quyết định rút tiền. Nhưng nếu quỹ tương hỗ tính phí tải trước 1% để mua cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ mất 60 đô la khi mua, để lại 5.940 đô la để đầu tư. Lợi nhuận 10 phần trăm tương tự sau đó sẽ kiếm được cho anh ta chỉ $ 594.
Các quỹ hoạt động và lợi nhuận được điều chỉnh tải
Các quỹ chỉ số không thu phí chỉ để đầu tư vào quỹ của họ. Các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực sẽ thu phí của các nhà đầu tư, thường được gọi là tải trước, chỉ để đầu tư vào quỹ của họ. Một số quỹ tương hỗ được quản lý tích cực tính các loại phí khác, chẳng hạn như tải back-end hoặc phí tiếp thị và phân phối, có thể hoặc không áp dụng tùy thuộc vào việc nhà đầu tư rút toàn bộ hoặc một phần khoản đầu tư của họ vào quỹ trước một khoảng thời gian xác định.
Nhiều nhà đầu tư ủng hộ việc gắn bó với các quỹ tương hỗ không có tải, không có phí 12b-1 và tỷ lệ chi phí thấp.
Chỉ số Phí và Tải của Quỹ
Quỹ chỉ số là một loại quỹ tương hỗ có danh mục đầu tư được xây dựng để khớp hoặc theo dõi các thành phần của chỉ số thị trường, chẳng hạn như Chỉ số Standard & Poor's 500 (S & P 500). Một quỹ tương hỗ chỉ số được cho là cung cấp tiếp xúc thị trường rộng, chi phí hoạt động thấp và doanh thu danh mục đầu tư thấp. Các quỹ này tuân thủ các quy tắc hoặc tiêu chuẩn cụ thể (ví dụ: quản lý thuế hiệu quả hoặc giảm các lỗi theo dõi) luôn tồn tại bất kể trạng thái của thị trường.
Đầu tư vào một quỹ chỉ số là một hình thức đầu tư thụ động. Ưu điểm chính của chiến lược như vậy là tỷ lệ chi phí quản lý thấp hơn trên một quỹ chỉ số. Vì tỷ lệ chi phí được phản ánh trực tiếp trong hoạt động của các quỹ, nên các quỹ được quản lý tích cực và tỷ lệ chi phí cao hơn của chúng sẽ tự động gây bất lợi cho các quỹ chỉ số. Do đó, nhiều quỹ được quản lý tích cực đấu tranh để theo kịp điểm chuẩn của họ. Trong giai đoạn 5 năm kết thúc vào năm 2015, 84% các quỹ có vốn hóa lớn tạo ra lợi nhuận thấp hơn S & P 500. Trong giai đoạn 10 năm kết thúc vào năm 2015, 82% các quỹ vốn lớn không thể đánh bại chỉ số.
