ĐỊNH NGH OFA của các quỹ từ bỏ tải
Các quỹ được miễn tải là một loại chia sẻ của một quỹ tương hỗ miễn các khoản phí tải thường được tính cho các nhà đầu tư của mình (chẳng hạn như tải trước). Sở hữu cổ phần trong một quỹ miễn trừ tải là một lợi ích cho các nhà đầu tư bởi vì nó cho phép họ giữ lại tất cả lợi tức đầu tư của họ thay vì mất một phần trong số đó cho phí. Trong hầu hết các trường hợp, các công ty quỹ tương hỗ sẽ giới hạn số lượng quỹ được miễn tải và chỉ cung cấp chúng cho một số nhà đầu tư nhất định.
BREAKING XUỐNG Quỹ miễn giảm tải
Việc mua các quỹ từ bỏ tải đôi khi chỉ giới hạn ở những người tham gia kế hoạch nghỉ hưu đóng góp xác định và cả cho các nhà đầu tư đầu tư một số tiền đáng kể vào quỹ của công ty quỹ tương hỗ (như nhà đầu tư tổ chức).
Các cổ phiếu quỹ tương hỗ đặc biệt này thường có một "LW" ở cuối tên và mã đánh dấu của quỹ để phân biệt chúng.
Các quỹ được miễn trừ so với các quỹ không tải
Các quỹ không tải và các quỹ từ bỏ tải không tính phí tải quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, có một sự khác biệt giữa hai.
Một quỹ không tải thực sự không tính bất kỳ tải nào và nó không có bất kỳ khoản phí nào, chẳng hạn như phí 12b-1. Các quỹ được miễn là các lựa chọn thay thế lớp chia sẻ quỹ tương hỗ với các quỹ được nạp, chẳng hạn như các quỹ lớp chia sẻ. Như tên cho thấy, tải quỹ tương hỗ được miễn (không tính phí). Thông thường, các quỹ này được cung cấp trong kế hoạch 401 (k).
Tuy nhiên, các quỹ không tải thường có tỷ lệ chi phí trung bình thấp hơn so với các quỹ được miễn tải. Chi phí thấp hơn thường chuyển thành lợi nhuận cao hơn cho nhà đầu tư, đặc biệt là trong dài hạn. Quỹ miễn giảm tải là một quỹ được cung cấp bởi một cố vấn hoặc nhà môi giới có thể loại bỏ (từ bỏ) tải nhưng giữ các khoản phí khác, chẳng hạn như phí 12b-1.
Chỉ số Phí và Tải của Quỹ
Quỹ chỉ số là một loại quỹ tương hỗ có danh mục đầu tư được xây dựng để khớp hoặc theo dõi các thành phần của chỉ số thị trường, chẳng hạn như Chỉ số Standard & Poor's 500 (S & P 500). Một quỹ tương hỗ chỉ số được cho là cung cấp tiếp xúc thị trường rộng, chi phí hoạt động thấp và doanh thu danh mục đầu tư thấp. Các quỹ này tuân thủ các quy tắc hoặc tiêu chuẩn cụ thể (ví dụ: quản lý thuế hiệu quả hoặc giảm các lỗi theo dõi) luôn tồn tại bất kể trạng thái của thị trường.
Đầu tư vào một quỹ chỉ số là một hình thức đầu tư thụ động. Lợi thế chính cho chiến lược như vậy là tỷ lệ chi phí quản lý thấp hơn trên một quỹ chỉ số. Vì tỷ lệ chi phí được phản ánh trực tiếp trong hoạt động của các quỹ, nên các quỹ được quản lý tích cực và tỷ lệ chi phí cao hơn của chúng sẽ tự động gây bất lợi cho các quỹ chỉ số. Do đó, nhiều quỹ được quản lý tích cực đấu tranh để theo kịp điểm chuẩn của họ. Trong giai đoạn 5 năm kết thúc vào năm 2015, 84% các quỹ có vốn hóa lớn tạo ra lợi nhuận thấp hơn S & P 500. Trong giai đoạn 10 năm kết thúc vào năm 2015, 82% các quỹ vốn lớn không thể đánh bại chỉ số.
