Mất thị trường là gì?
Các khoản lỗ theo thị trường là các khoản lỗ được tạo ra thông qua một mục kế toán thay vì bán bảo đảm thực tế. Tổn thất thị trường có thể xảy ra khi các công cụ tài chính nắm giữ được định giá theo giá trị thị trường hiện tại. Nếu một chứng khoán được mua ở một mức giá nhất định và giá thị trường sau đó giảm xuống, người nắm giữ sẽ có một khoản lỗ chưa thực hiện và việc đánh dấu sự bảo mật xuống giá thị trường mới sẽ dẫn đến mất thị trường. Kế toán theo thị trường là một phần của khái niệm kế toán giá trị hợp lý nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin minh bạch và phù hợp hơn.
Kế toán theo thị trường
Giải thích về tổn thất thị trường
Đánh dấu thị trường như một khái niệm kế toán đã được điều chỉnh bởi Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Tài chính (FASB) thông qua các tuyên bố khác nhau của hội đồng: SFAS 115 - Kế toán cho một số khoản đầu tư vào Chứng khoán Nợ và Vốn chủ sở hữu; SFAS 130 - Báo cáo thu nhập toàn diện khác; SFAS 133 - Kế toán cho các công cụ phái sinh và các hoạt động phòng ngừa rủi ro; SFAS 155 - Kế toán cho một số công cụ tài chính lai; và SFAS 157 - Các phép đo giá trị hợp lý. Đây là bản cuối cùng, được ban hành năm 2006, thu hút sự chú ý nhất của kiểm toán viên và kế toán viên, vì tuyên bố đưa ra định nghĩa về "giá trị hợp lý" và cách đo lường theo nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP).
Về mặt lý thuyết, giá trị hợp lý tương đương với giá thị trường của một tài sản; theo SFAS 157, giá trị hợp lý của một tài sản (cũng như trách nhiệm pháp lý) là "giá sẽ nhận được để bán một tài sản hoặc trả tiền để chuyển một khoản nợ trong giao dịch có trật tự giữa những người tham gia thị trường vào ngày đo lường". Các tài sản đó thuộc Cấp 1 của hệ thống phân cấp được tạo bởi FASB. Nếu giá trị thị trường của chứng khoán trong danh mục đầu tư giảm, thì tổn thất theo thị trường sẽ phải được ghi lại ngay cả khi chúng không được bán. Các giá trị phổ biến tại ngày đo lường sẽ được sử dụng để đánh dấu chứng khoán.
Mất thị trường trên thị trường trong các cuộc khủng hoảng
Mục đích của phương pháp đánh dấu thị trường là cung cấp cho các nhà đầu tư một bức tranh chính xác hơn về giá trị tài sản của công ty. Trong thời kỳ kinh tế bình thường, quy tắc kế toán được tuân thủ thường xuyên mà không có bất kỳ vấn đề nào. Tuy nhiên, trong chiều sâu của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008-2009, kế toán theo thị trường đã bị các ngân hàng, quỹ đầu tư và các tổ chức tài chính khác cũng như các nhà đầu tư quan tâm đến các đơn vị này vì họ không chịu nổi để chịu tổn thất đáng kể trên thị trường tại các thị trường mà họ cho là có tính thanh khoản cao.
Các ngân hàng và các công ty cổ phần tư nhân bị đổ lỗi ở các mức độ khác nhau đã vô cùng miễn cưỡng đánh dấu sự nắm giữ của họ đối với thị trường. Họ đã tổ chức miễn là họ có thể, vì lợi ích của họ là làm điều đó (công việc và bồi thường của họ bị đe dọa), nhưng cuối cùng, tài sản dưới chuẩn trị giá hàng tỷ đô la mà họ sở hữu phải được tính toán. Họ đã tạo ra chúng, xử lý chúng và nắm giữ những gì chúng không bán được trên sách của chúng. Các khoản lỗ trên thị trường của các ngân hàng đã gây ra sự hỗn loạn chưa từng có về tài chính và kinh tế.
