Một micro-cap là một công ty giao dịch công khai ở Hoa Kỳ có vốn hóa thị trường trong khoảng từ 50 triệu đến 300 triệu đô la. Các công ty nắp nhỏ có vốn hóa thị trường lớn hơn mũ nano và ít hơn các tập đoàn nhỏ, vừa, lớn và lớn. Các công ty có vốn hóa thị trường lớn hơn không tự động có giá cổ phiếu cao hơn các công ty có vốn hóa thị trường nhỏ hơn.
Phá vỡ nắp Micro
Các công ty có vốn hóa thị trường dưới 50 triệu đô la thường được gọi là mũ nano. Cả mũ nano và mũ siêu nhỏ đều được biết đến với tính biến động của chúng và do đó, có xu hướng được coi là rủi ro hơn so với các công ty có vốn hóa thị trường lớn hơn. Vốn hóa thị trường đo lường giá trị thị trường của cổ phiếu đang lưu hành của công ty, được tính bằng cách nhân giá cổ phiếu với tổng số cổ phiếu đang lưu hành.
Micro caps cũng có tiếng là rủi ro cao vì nhiều sản phẩm chưa được chứng minh, không có lịch sử, tài sản, doanh số hoặc hoạt động vững chắc. Thiếu thanh khoản và một cơ sở cổ đông nhỏ cũng khiến họ bị sốc giá.
Do các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có mức vốn hóa thị trường từ 50 triệu đến 300 triệu USD, các nhà đầu tư phải sẵn sàng cho sự biến động và rủi ro lớn hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn trong S & P 500. Tuy nhiên, trong giai đoạn tăng giá, micro mũ có xu hướng vượt trội so với các đối tác lớn hơn của họ. Chẳng hạn, từ tháng 1 năm 2008 đến tháng 1 năm 2018, Chỉ số Micro-Cap của Dow Jones Chọn đã trả lại 11, 6% hàng năm, trong khi Chỉ số S & P 500 trả về 10, 37% hàng năm.
US Micro Caps phụ thuộc nhiều hơn vào sức khỏe của nền kinh tế trong nước
Mặc dù có thể có một số công ty nắp nhỏ của Hoa Kỳ phụ thuộc vào phần lớn doanh thu của họ đến từ các nguồn bên ngoài Hoa Kỳ, nhưng đại đa số thực hiện tất cả hoặc hầu hết hoạt động kinh doanh của họ ở Hoa Kỳ. Điều này rất quan trọng vì các công ty trong nước không có hoạt động ở nước ngoài không cần phải lo lắng về biến động tiền tệ và tác động tiềm ẩn của rủi ro chuyển đổi đối với thu nhập.
Ít thanh khoản và thông tin sẵn có hơn các công ty lớn hơn
Một xem xét khác là thực tế là có rất nhiều cổ phiếu vốn hóa nhỏ trên thị trường so với các cổ phiếu vốn hóa lớn và khổng lồ. Nhìn chung, các nhà đầu tư có thể không thấy cùng một mức thông tin có sẵn như với các cổ phiếu lớn hơn như Apple Inc. Do đó, thông tin hạn chế và số lượng lớn cổ phiếu vốn hóa nhỏ trên thị trường khiến nghiên cứu trở nên cực kỳ quan trọng để tránh các cổ phiếu lừa đảo và khác cạm bẫy tiềm năng. Bởi vì nhiều cổ phiếu vốn hóa nhỏ không phải nộp báo cáo tài chính thường xuyên với SEC, nghiên cứu càng trở nên khó khăn hơn.
Nhiều cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể được tìm thấy trên các thị trường "không kê đơn" (OTC), chẳng hạn như Bảng tin OTC (OTCBB) và OTC Link LLC (OTC Link), thay vì các sàn giao dịch quốc gia như New York Sở giao dịch chứng khoán (NYSE). Không giống như cổ phiếu trên các sàn giao dịch quốc gia, các công ty trên các sàn giao dịch này không phải đáp ứng các tiêu chuẩn tối thiểu như tài sản ròng và số lượng cổ đông.
Micro mũ cũng có một nhược điểm khác là các nhà đầu tư cần chú ý đến thanh khoản khi nghiên cứu các công ty nhỏ hơn. Thiếu bảo hiểm phân tích thường xuyên và mua theo tổ chức là những lý do bổ sung tại sao có ít thanh khoản trong thị trường vốn hóa nhỏ hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn hơn.
Nhìn chung, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ thể hiện cơ hội thưởng cao, có rủi ro cao cho các nhà đầu tư sẵn sàng nghiên cứu thêm về công ty có liên quan, để xác định liệu nó có đáng để đầu tư hay không. Điều này có thể bao gồm liên hệ trực tiếp với công ty để có câu trả lời cho bất kỳ câu hỏi nào.
