Thành phần của Tập đoàn Microsoft (MSFT) đã vượt trội so với các công ty cùng ngành vào năm 2018, đạt tỷ lệ hoàn vốn 19% so với mức giảm 1% trong Chỉ số Nasdaq 100 nặng về công nghệ. Tuy nhiên, hành động giá đã xuống cấp kể từ tháng 10, khiến gã khổng lồ dịch vụ và phần mềm vượt qua mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA) lần đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2016. Nó cũng đã phá vỡ một xu hướng hai năm rưỡi, làm tăng tỷ lệ cược rằng thị trường tăng trưởng của chứng khoán cuối cùng cũng kết thúc.
Điều đáng chú ý là cổ phiếu Microsoft đã nắm giữ rất nhiều mực đỏ trong các cổ phiếu FAANG và các vấn đề công nghệ được tổ chức rộng rãi khác. Khả năng phục hồi này nằm ở danh tiếng và hiệu suất trường học cũ của Microsoft, đăng quý sau quý tăng trưởng kể từ khi vượt qua ngưỡng kháng cự nhiều thập kỷ vào tháng 9 năm 2016. Thật không may, cổ phiếu không có sự thụt lùi hoặc rung chuyển lớn trong xu hướng tăng, tạo tiền đề cho điều chỉnh sâu có thể bẫy các cổ đông tự mãn.
Biểu đồ dài hạn của MSFT (1995 - 2018)
TradingView.com
Các cổ phiếu đã chia tám lần trong suốt 12 năm lịch sử đã kết thúc gần 60 đô la vào đầu thiên niên kỷ. Nó đã bị bán tháo khi bong bóng công nghệ vỡ, từ bỏ hơn 60% giá trị trước khi chạm đáy ở thanh thiếu niên vào tháng 12 năm 2000. Một cuộc tấn công năm 2001 đã thất bại sau vụ tấn công ngày 11 tháng 9, mang lại sự suy giảm đa sóng mà chỉ tìm thấy sự hỗ trợ 52 xu trên mức thấp trước đó vào tháng Bảy năm 2002.
Mức thấp sâu đã nhường chỗ cho một giai đoạn kém hiệu quả kéo dài một phạm vi giao dịch hẹp trong những năm 20 đô la, sau đó là một vụ nổ nhanh chóng vào 30 đô la ở đầu thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ vào năm 2007. trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008, phá vỡ mức thấp năm 2000 hơn bốn điểm trước khi chạm đáy vào tháng 3 năm 2009, trong khi sự phục hồi trong thập kỷ mới đảo ngược ở mức thấp $ 30.
Phải mất thêm ba năm để hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên đỉnh cao năm 2010, trước một đột phá bị đình trệ gần mức kháng cự năm 2000. Cuối cùng, cổ phiếu đã xóa mức đó trong nửa cuối năm 2016, bước vào một bước tiến mạnh mẽ tạo ra mức tăng mạnh nhất cho đến thế kỷ này. Nó đã phục hồi nhanh chóng từ đợt bán tháo đầu năm 2018, đăng một chuỗi các mức cao mới lên mức cao nhất mọi thời đại của tháng 10 ở mức $ 116, 18.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua chu kỳ bán đầu tiên kể từ năm 2016 vào tháng 11 năm 2018, dự đoán điểm yếu tương đối vào quý 2 năm 2019. Chỉ báo này đã giảm qua điểm giữa của bảng điều khiển, cho thấy rằng các quý đầu tiên sẽ bị bán mạnh. Lưới Fibonacci trải dài trong xu hướng tăng ba năm đặt hành động hiện tại lên trên mức thoái lui tăng.382 ở mức 86, 97 đô la, đánh dấu mục tiêu ban đầu cho xu hướng giảm mới nổi.
Biểu đồ ngắn hạn của MSFT (2017 - 2018)
TradingView.com
Sự suy giảm tháng 10 năm 2018 đã phá vỡ một đường xu hướng ngắn hạn (màu xanh lá cây) trở lại vào tháng 10 năm 2017, mang lại một thử nghiệm kéo dài sáu tuần ở mặt dưới của ngưỡng kháng cự mới, tiếp theo là nhược điểm đổi mới đã phá vỡ đường EMA 200 ngày và đường xu hướng dài hạn (màu đỏ) tại chỗ kể từ tháng 11 năm 2016. Cổ phiếu hiện đã bị trả về phía dưới mức kháng cự này, dự đoán rằng người bán ngắn sẽ tải lại các vị trí trong khoảng từ 102 đến 104 đô la.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã giảm xuống mức thấp nhất trong chín tháng vào tháng 12, báo hiệu phân phối tích cực nhưng không cực đoan. Đây là con dao hai lưỡi, cho thấy lòng trung thành của cổ đông mặc dù đã giảm 23 điểm trong khi tiết lộ nguồn cung lớn của những người bán tiềm năng có thể đầu hàng nếu cổ phiếu phá vỡ mức thấp tháng 12 ở mức 93, 96 USD, có khả năng sẽ xảy ra trong vài tuần tới.
Đường EMA 50 tháng tăng từ 75 đô la có thể đánh dấu mục tiêu giảm giá hấp dẫn trong quý đầu tiên, hoàn toàn phù hợp với mức thoái lui 50% của xu hướng tăng 2015 đến 2018. Cổ phiếu đã không phá vỡ mức hỗ trợ đó hơn một vài điểm kể từ năm 2009, mang đến một cơ hội hoàn hảo để đánh giá sức khỏe của xu hướng tăng dài hạn của cổ phiếu. Nó cần phải giữ mức đó bằng mọi giá hoặc có nguy cơ giảm giá hơn nữa đạt đến mức trên 50 đô la.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Microsoft đã phá vỡ hỗ trợ nhiều năm, báo hiệu một xu hướng giảm có thể tăng giá trong năm 2019.
