Phương pháp Dietz sửa đổi là gì?
Phương pháp Dietz được sửa đổi là một kỹ thuật toán học để đánh giá lợi nhuận của danh mục đầu tư dựa trên tính toán trọng số của dòng tiền. Phương pháp Dietz được sửa đổi có tính đến thời gian của dòng tiền và giả định rằng có một tỷ lệ hoàn vốn không đổi trong một khoảng thời gian xác định. Phương pháp Dietz được sửa đổi chính xác hơn Phương pháp Dietz đơn giản, giả định rằng tất cả các dòng tiền đến từ giữa khoảng thời gian được đánh giá.
Phương pháp Dietz sửa đổi là một tính toán lợi nhuận phổ biến được sử dụng trong ngành quản lý đầu tư. Các cơ quan giám sát và nhà đầu tư trong ngành đang ngày càng tìm kiếm sự minh bạch hơn về cách tính toán và báo cáo đầu tư. Phương pháp Dietz được sửa đổi được công nhận rộng rãi là một bước tốt để cải thiện báo cáo phân bổ danh mục đầu tư.
Giải thích phương pháp Dietz
Phương pháp Dietz được sửa đổi là một phân tích trọng số đô la về lợi nhuận của danh mục đầu tư. Đó là một cách chính xác hơn để đo lường lợi nhuận của danh mục đầu tư so với phương pháp hoàn trả hình học đơn giản, nhưng có thể gặp vấn đề trong thời kỳ biến động nặng hoặc nếu có nhiều dòng tiền trong một khoảng thời gian cụ thể.
Phương pháp Dietz được sửa đổi đôi khi còn được gọi là tỷ lệ hoàn vốn nội bộ được sửa đổi (MIRR), là một chỉ số hoàn vốn phổ biến được sử dụng trong các quyết định ngân sách vốn. Cách tiếp cận này để tính toán trả lại tương tự như phương pháp hoàn trả theo trọng số đô la nhưng có ưu điểm là không yêu cầu người giải quyết tìm tỷ lệ hoàn vốn chính xác.
Phương pháp này được đặt theo tên của Peter O. Dietz, người có ý tưởng ban đầu là tìm ra cách tính IRR nhanh hơn, ít sử dụng máy tính hơn. Vào thời điểm đó, đòi hỏi một cách tiếp cận lặp lại với các máy tính chậm theo tiêu chuẩn ngày nay.
Ngày nay, với sự tiến bộ của công nghệ, hầu hết các hệ thống có thể tính toán lợi nhuận theo thời gian thực bằng cách tính lợi nhuận hàng ngày và liên kết hình học để có được lợi nhuận hàng tháng, hàng quý, hàng năm hoặc bất kỳ giai đoạn nào khác. Tuy nhiên, Phương pháp Dietz được sửa đổi vẫn hữu ích vì các lợi ích tính toán phân bổ hiệu suất của nó không khả dụng với các phương pháp tính toán theo thời gian.
Phương pháp này để tính toán lợi nhuận là một chữ ký của quản lý danh mục đầu tư hiện đại. Đây là một trong những phương pháp tính toán lợi nhuận được Hội đồng Hiệu suất Đầu tư (IPC) khuyến nghị là một phần của Tiêu chuẩn Hiệu suất Đầu tư Toàn cầu (GIPS) của họ. GIPS được dự định để cung cấp tính nhất quán cho cách tính lợi nhuận của danh mục đầu tư trên phạm vi quốc tế.
