Vàng - có giá trị như một loại tiền tệ, hàng hóa và đầu tư trong hàng ngàn năm - rất phổ biến đối với các nhà đầu tư ngày nay bởi vì nó có thể được sử dụng như một hàng rào chống phá giá tiền tệ, lạm phát hoặc giảm phát, và do khả năng cung cấp "nơi trú ẩn an toàn" trong thời gian của sự không chắc chắn về kinh tế. Thị trường vàng có tính thanh khoản cao và có một số cách mà các nhà đầu tư có thể tiếp xúc với kim loại quý này, bao gồm nắm giữ vàng vật chất (ví dụ, tiền vàng và thỏi vàng) và trao đổi quỹ giao dịch (ETF).
Vàng vật chất
Vàng vật chất cung cấp tiếp xúc trực tiếp nhất với vàng. Vàng ở dạng khối được gọi là vàng thỏi, và nó có thể được đúc thành thỏi hoặc đúc thành tiền. Giá trị của vàng thỏi dựa trên khối lượng và độ tinh khiết của nó chứ không phải bằng mệnh giá tiền tệ. Ngay cả khi một đồng tiền vàng được phát hành với mệnh giá tiền tệ, giá trị thị trường của nó được gắn với giá trị của nội dung vàng tốt của nó.
Các nhà đầu tư có thể mua vàng vật chất từ bạc hà chính phủ, bạc hà tư nhân, đại lý kim loại quý và thợ kim hoàn. Bởi vì những người bán khác nhau có thể cung cấp cùng một mặt hàng ở các mức giá khác nhau, điều quan trọng là bạn phải nghiên cứu để tìm được ưu đãi tốt nhất. Khi bạn mua vàng vật chất, bạn phải trả giá đầy đủ.
Quyền sở hữu vàng vật chất liên quan đến một số chi phí, bao gồm chi phí lưu trữ và bảo hiểm, phí giao dịch và đánh dấu liên quan đến việc mua và bán hàng hóa. Cũng có thể có phí xử lý và phí lô nhỏ cho các nhà đầu tư thực hiện mua hàng nhỏ. Mặc dù các chi phí này có thể không ảnh hưởng đáng kể đến ai đó muốn đầu tư một phần nhỏ vào danh mục đầu tư của họ bằng vàng, nhưng chi phí có thể trở nên cấm đối với các nhà đầu tư muốn đạt được tiếp xúc lớn hơn.
ETF vàng
Không giống như vàng vật chất, các quỹ ETF có thể được mua trên lề, có nghĩa là các nhà đầu tư chỉ đứng trước một tỷ lệ phần trăm của giá trị đầu tư. Các quỹ ETF cho phép các nhà đầu tư truy cập vàng trong khi tránh các chi phí và sự bất tiện của việc đánh dấu, chi phí lưu trữ và rủi ro bảo mật khi nắm giữ vàng vật chất. Một nhà đầu tư sẽ mất phần trăm giá trị đầu tư của mình mỗi năm vào tỷ lệ chi phí của quỹ. Một tỷ lệ chi phí là phí thường niên định kỳ được tính bởi các quỹ để trang trải chi phí quản lý và chi phí hành chính. ETF vàng lớn nhất - SPDR Gold Shares ETF - ví dụ, có tỷ lệ chi phí là 0, 40%. Điều đó có nghĩa là một nhà đầu tư sẽ trả 80 đô la mỗi năm phí cho khoản đầu tư 20.000 đô la.
Các nhà đầu tư cũng sẽ trả một khoản hoa hồng cho việc mua và bán một quỹ ETF. Trong khi hầu hết các khoản hoa hồng trực tuyến chạy dưới 10 đô la, hoa hồng thực sự có thể tăng lên nếu bạn là một nhà giao dịch hoạt động. Ngoài ra, các nhà môi giới thường tính phí hoa hồng cao hơn có thể lên tới 25 đô la cho mỗi giao dịch cho các giao dịch được hỗ trợ bởi nhà môi giới, đơn đặt hàng điện thoại tự động và các loại đơn đặt hàng đặc biệt.
Để giải quyết mối quan tâm của các nhà đầu tư liên quan đến hoa hồng ETF, một số nhà môi giới hiện cung cấp giao dịch trực tuyến miễn phí hoa hồng cho một bộ ETF cụ thể. Ví dụ: bạn có thể giao dịch miễn phí ETF Securities Swiss Gold Shares ETF (NYSEArca: SGOL) miễn phí tại nền tảng Schwab ETF OneSource. Tuy nhiên, bằng văn bản, chỉ có hai công ty môi giới cung cấp giao dịch miễn phí hoa hồng trên bất kỳ quỹ ETF vàng nào - SGOL trên Schwab và 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) trên Nhà môi giới tương tác.
Có hơn một chục sản phẩm trao đổi trao đổi vàng cụ thể có sẵn ngày hôm nay, bao gồm các quỹ ETF nghịch đảo và có đòn bẩy. Hãy nhớ rằng bạn không sở hữu bất kỳ vàng vật chất nào ngay cả khi bạn đầu tư vào một quỹ ETF được hỗ trợ vật lý: bạn không thể mua lại hoặc bán cổ phiếu để đổi lấy vàng.
Dưới đây là năm quỹ vàng giá cả phải chăng nhất hiện nay theo tỷ lệ chi phí:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust được thiết kế để tương ứng với sự biến động giá vàng thỏi hàng ngày và cổ phiếu được hỗ trợ bởi vàng vật chất. Quỹ này được hỗ trợ bởi vàng vật chất được tổ chức tại các hầm ở Toronto, New York và London. IAU, được ra mắt vào ngày 21 tháng 1 năm 2005, có tỷ lệ chi phí là 0, 25% và tổng tài sản ròng vượt quá 11 tỷ đô la.
Tổng lợi nhuận vàng E-TRACS CMCI (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return được thiết kế để theo dõi hiệu suất của Tổng lợi nhuận vàng CMCI của UBS Bloomberg (Chỉ số của cuộc sống). Thay vì đầu tư vào vàng vật chất, quỹ này đầu tư vào một danh mục các hợp đồng tương lai vàng. Ra mắt vào ngày 1 tháng 4 năm 2008, UBG có tỷ lệ chi phí là 0, 30% và tổng tài sản ròng là 16, 30 triệu đô la.
Cổ phiếu vàng vật lý Thụy Sĩ ETF
Cổ phiếu vàng vật lý của Thụy Sĩ ETFS được thiết kế để theo dõi giá vàng thỏi vật lý và cổ phiếu được hỗ trợ bởi vàng vật chất được giữ trong lòng tin ở Thụy Sĩ. SGOL, được ra mắt vào ngày 9 tháng 9 năm 2009, có tỷ lệ chi phí là 0, 39% và tổng tài sản ròng gần 1, 9 tỷ đô la. Các nhà đầu tư có thể giao dịch SGOL với hoa hồng trực tuyến $ 0 tại nền tảng Schwab ETF OneSource.
Cổ phiếu vàng vật lý châu Á của chứng khoán ETF (NYSEArca: AGOL)
Cổ phiếu vàng vật lý châu Á được thiết kế để theo dõi giá vàng thỏi vật lý. Vàng được giữ trong lòng tin và được lưu trữ tại Singapore. AGOL, được ra mắt vào ngày 14 tháng 1 năm 2011, có tỷ lệ chi phí là 0, 39% và tổng tài sản ròng khoảng 78 triệu đô la.
Cổ phiếu vàng SPDR (NYSEArca: GLD )
SPDR Gold Shares ETF được thiết kế theo giá vàng thỏi giao ngay và quỹ nắm giữ 100% vàng vật chất được giữ trong kho của HSBC tại London. GLD, được ra mắt vào ngày 18 tháng 11 năm 2004, có tỷ lệ chi phí là 0, 40% và tổng tài sản ròng vượt quá 65 tỷ đô la.
Điểm mấu chốt
Chi phí giao dịch liên quan đến vàng ETF thường thấp hơn chi phí liên quan đến việc mua, lưu trữ và bảo hiểm vàng vật chất. Điều quan trọng là nghiên cứu các chi phí, phí và chi phí liên quan của từng loại đầu tư để xác định khoản đầu tư vừa hợp lý và phù hợp với danh mục đầu tư của bạn.
