Chỉ số MSCI All Country World Index (ACWI) là gì?
MSCI ACWI là một chỉ số trọng số vốn hóa thị trường được thiết kế để cung cấp một thước đo rộng về hiệu suất thị trường vốn trên toàn thế giới. MSCI ACWI được duy trì bởi Morgan Stanley Capital International (MSCI) và bao gồm các cổ phiếu từ 23 quốc gia phát triển và 24 thị trường mới nổi.
Tìm hiểu về chỉ số MSCI All Country World Index (ACWI)
Có một số cách mà các nhà đầu tư có thể đa dạng hóa nắm giữ danh mục đầu tư của họ. Một nhà quản lý danh mục đầu tư hoặc nhà đầu tư có thể mua các cổ phiếu riêng lẻ có mối tương quan thấp hoặc tiêu cực với nhau. Nhưng để gặt hái đầy đủ lợi ích của việc đa dạng hóa, nhiều nhà đầu tư tìm đến các quỹ ETF, vì việc mua nhiều cổ phiếu từ nhiều lĩnh vực và quốc gia có thể chứng minh sự tốn kém. Một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi và tái tạo hiệu suất của một chỉ số như Dow Jones, S & P 500, Nasdaq 100, v.v. Một chỉ số có nhiều lựa chọn cổ phiếu giao dịch công khai nhất là MSCI ACWI.
All Country World Index là một chỉ số được tạo bởi MSCI Inc. ACWI thể hiện hiệu suất của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đến lớn từ 23 thị trường phát triển và 24 thị trường mới nổi. Tính đến tháng 4 năm 2019, chỉ số theo dõi 2.700 cổ phiếu trong đó năm cổ phiếu hàng đầu theo vốn hóa thị trường là Apple, Microsoft, Amazon, MSCI India ETF và Facebook.
Tính đến tháng 4 năm 2019, 5 quốc gia hàng đầu có mức vốn hóa thị trường cao nhất theo phân bổ cổ phiếu là Mỹ, Nhật Bản, Anh, Trung Quốc và Pháp với 54, 41%, 7, 58%, 5, 21%, 3, 6% và 3, 42% tổng thị trường chỉ số nắp, tương ứng. 42 quốc gia khác có cổ phiếu trong MSCI ACWI chiếm 25, 7% vốn hóa thị trường. Những con số này có thể thay đổi nhỏ theo thời gian.
Chìa khóa chính
- Chỉ số All Country World được tạo bởi MSCI và theo dõi 47 quốc gia và hơn 2.700 cổ phiếu. Nó được sử dụng làm chuẩn để so sánh hiệu suất và đánh giá sức mạnh hoặc điểm yếu chung của thị trường chứng khoán toàn cầu. Các nhà đầu tư có thể truy cập vào chỉ số thông qua việc sử dụng ETFs theo dõi chỉ số.
Chỉ số MSCI All Country World Index (ACWI) là Công cụ Điểm chuẩn và Danh mục đầu tư
Các nhà đầu tư tổ chức, chẳng hạn như quỹ hưu trí và quỹ phòng hộ, sử dụng MSCI ACWI làm chuẩn để đo lường hiệu suất của danh mục đầu tư của họ. Một người quản lý danh mục đầu tư có thể so sánh việc nắm giữ của mình với ACWI để xác định mức độ đa dạng của danh mục đầu tư của mình. Các nhà đầu tư cá nhân cũng có thể sử dụng ACWI làm điểm chuẩn để so sánh quỹ nào có lợi nhuận được điều chỉnh rủi ro tốt nhất.
Cách dễ nhất để các nhà đầu tư đạt được tiếp xúc với ACWI là thông qua các quỹ ETF. Một số quỹ ETF theo dõi MSCI ACWI, bao gồm cả iShares MSCI ACWI ETF (ACWI).
Các nhà đầu tư đang tìm cách đa dạng hóa qua biên giới quốc gia và những người đang tìm kiếm sự tăng trưởng dài hạn trong danh mục đầu tư của họ có thể lựa chọn quỹ ETF này. ETF bao gồm 1.377 cổ phần, tính đến tháng 4 năm 2019, với tài sản ròng là 10, 69 tỷ đô la. Từ tháng 3 năm 2008 đến tháng 4 năm 2019, lợi nhuận trung bình hàng năm là 5, 45% cho ETF.
Hai quỹ ETF khác cung cấp khả năng tiếp xúc toàn cầu là iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (ACWX) và SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI). Những quỹ này không bao gồm chứng khoán Mỹ.
Ví dụ về Cách sử dụng Chỉ số MSCI All Country World Index (ACWI)
Một nhà đầu tư đang tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ có thể đầu tư một phần tiền của họ vào một quỹ ETF theo dõi Chỉ số Thế giới Quốc gia.
Bằng cách mua ETF, nhà đầu tư đang tiếp xúc với nhiều loại cổ phiếu toàn cầu. Vì chỉ số theo dõi một loạt các chứng khoán Mỹ, nhà đầu tư có thể chọn sử dụng một quỹ ETF cũ của Hoa Kỳ nếu họ muốn tiếp xúc với các cổ phiếu bên ngoài Hoa Kỳ. Điều này có thể phù hợp nếu nhà đầu tư đã nắm giữ các quỹ ETF khác của Hoa Kỳ hoặc đã phân bổ một phần đáng kể trong danh mục đầu tư của họ cho chứng khoán Hoa Kỳ.
Quyết định về cách phân bổ danh mục đầu tư được thảo luận tốt nhất với một cố vấn tài chính có trình độ.
Các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng chỉ số làm chuẩn, lưu ý rằng thị trường Mỹ sẽ có tác động nhiều nhất đến chỉ số. Nếu danh mục đầu tư của họ tụt hậu so với chỉ số ACWI, điều đó có nghĩa là nó đang hoạt động kém hơn so với thị trường toàn cầu có trọng số vốn hóa. Nếu danh mục đầu tư của họ đang hoạt động tốt hơn chỉ số, danh mục đầu tư đang hoạt động tốt hơn so với thị trường toàn cầu.
