Lợi nhuận của NAV là gì?
Lợi nhuận của NAV là thay đổi giá trị tài sản ròng của quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF trong một khoảng thời gian nhất định. Lợi nhuận ròng của quỹ tương hỗ là một thước đo lợi nhuận và có thể khác với tổng lợi nhuận hoặc lợi nhuận thị trường mà các nhà đầu tư nhận ra vì các sản phẩm này có thể giao dịch với giá cao hoặc chiết khấu trên thị trường đối với NAV được tính toán của quỹ.
Chìa khóa chính
- Lợi nhuận của NAV là cách tính toán hiệu suất của quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ theo thời gian bằng cách xem xét giá trị của các thành phần của nó. Thay vì lấy thay đổi giá trị thị trường của quỹ hoặc tổng lợi nhuận, lợi nhuận của NAV sử dụng thay đổi giá trị tài sản ròng theo thời gian Giá trị tài sản.Net (NAV) có thể khác với giá thị trường của quỹ do NAV được tính vào cuối ngày trong khi chứng khoán được giữ trong một giao dịch quỹ trong mỗi ngày giao dịch.
Hiểu về lợi nhuận của NAV
Lợi nhuận của NAV được tính dựa trên giá trị tài sản ròng hàng ngày của quỹ được báo cáo sau khi thị trường chứng khoán đóng cửa mỗi ngày giao dịch. NAV là một tính toán cơ bản được thực hiện bởi kế toán của quỹ. Nó đại diện cho tổng tài sản trừ tổng nợ phải trả chia cho cổ phiếu đang lưu hành. Giá trị thay đổi hàng ngày với sự biến động của tài sản dựa trên giá trị thị trường. Lợi nhuận của NAV là một biện pháp kế toán minh bạch báo cáo các tài sản thực tế trong quỹ vào cuối ngày. Do đó, các khoản phân phối cổ tức, lãi và vốn trả cho các cổ đông sẽ không được tính vào tổng tài sản trừ khi chúng được tái đầu tư.
Tổng lợi nhuận của một quỹ tương hỗ cung cấp một con số hiệu suất bao gồm các khoản thanh toán phân phối. Do đó, nó chiếm các phân phối liên quan đến quỹ được trả cho các cổ đông bất kể các phân phối này có được tái đầu tư vào tổng tài sản của quỹ hay không. Các khoản thanh toán phân phối là lý do chính khiến một nhà đầu tư sẽ thấy các biến thể trong NAV so với tổng lợi nhuận.
Các quỹ đầu tư giao dịch trên các sàn giao dịch với giá cả hàng ngày, chẳng hạn như quỹ đóng và quỹ giao dịch trao đổi, cũng có thể có giá thị trường và lợi nhuận thị trường. Các quỹ giao dịch trong thời gian thực với giá thị trường có thể phải chịu phí bảo hiểm hoặc chiết khấu thị trường khiến lợi nhuận thị trường của họ thay đổi so với lợi nhuận của NAV. Các quỹ giao dịch trên NAV của họ được cho là giao dịch ở mức cao. Các quỹ giao dịch dưới giá trị tài sản ròng của họ đang giao dịch giảm giá. Phí bảo hiểm và giảm giá có thể xảy ra do định giá chứng khoán theo thời gian thực trong quỹ so với giá trị tài sản ròng hàng ngày của họ. Các quỹ thường giao dịch gần với NAV của họ với một số sai lệch. Nếu một quỹ thay đổi quá mức từ NAV của nó thì những người tham gia được ủy quyền có thể can thiệp để giúp điều chỉnh giá.
Báo cáo hoàn vốn và hoạt động của quỹ
Các công ty đầu tư cung cấp sự minh bạch trong báo cáo hiệu suất quỹ của họ để giúp các nhà đầu tư xác định lợi nhuận của NAV, tổng lợi nhuận và lợi nhuận thị trường. Các nhà đầu tư nên theo dõi lợi nhuận họ sử dụng để theo dõi hiệu suất đầu tư của họ. Đảm bảo sự hiểu biết về tính toán hiệu suất quỹ sẽ giúp so sánh hiệu quả và sự siêng năng của nhà đầu tư.
Hầu hết các quỹ đóng và quỹ ETF sẽ cung cấp báo cáo hiệu suất bao gồm cả lợi nhuận của NAV và lợi nhuận giá trị thị trường. Quỹ cơ hội chiến lược Guggenheim cung cấp một ví dụ về quỹ đóng. Các khoản đầu tư của Quỹ dựa trên cả phân tích định lượng và định tính. Đầu tư trải dài trên các loại tài sản bao gồm thu nhập cố định, vốn chủ sở hữu và cổ phiếu ưu đãi. Kể từ ngày 9 tháng 1 năm 2018, Quỹ đã báo cáo phí bảo hiểm 10, 21% cho NAV. Nó đóng cửa vào ngày 9 tháng 1 là $ 19, 78 so với giá đóng cửa thị trường là $ 21, 80. Quỹ cũng có phí bảo hiểm trung bình 52 tuần là 6, 54%.
