Cổ phiếu Netflix, Inc. (NFLX) đang giao dịch cao hơn gần 8% trong phiên giao dịch tiền thị trường vào thứ năm sau khi đánh bại ước tính lợi nhuận quý ba là 0, 04 đô la mỗi cổ phiếu. Các nhà đầu tư đã giảm mạnh trong hướng dẫn quý IV, thay vào đó chọn cách tập trung vào mức tăng 21, 2% trong doanh thu hàng năm. Đăng ký quốc tế đánh bại các ước tính, trong khi thuê bao trong nước xuất hiện ngắn, làm giảm sự lo lắng về cơn lũ thay thế phát trực tuyến được phát hành bởi Apple Inc. (AAPL), Công ty Walt Disney (DIS) và các đối thủ cạnh tranh được tài trợ tốt khác.
Gã khổng lồ truyền thông hiện đang kỳ vọng kiếm được 5, 44 tỷ đô la doanh thu quý IV, giảm 2% so với hướng dẫn trước đây. Tuy nhiên, Netflix đã giảm 40% ước tính thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS), thừa nhận rằng cạnh tranh sẽ tạo ra một "cơn gió khiêm tốn" trong thập kỷ mới. Mặc dù vậy, các cổ đông thở phào nhẹ nhõm vì các số liệu cho thấy sự cải thiện rõ rệt so với kết quả quý hai yếu trong khi xác nhận rằng công ty đã sẵn sàng để bảo vệ sự thống trị thị trường của mình.
Mặc dù có sự tăng trưởng, nhưng sẽ không khôn ngoan khi hy vọng sẽ nhanh chóng đạt đến mức cao mới bởi vì thiệt hại kỹ thuật trong những tháng gần đây đã gây ra một tổn thất lớn, giảm mức tích lũy xuống mức thấp trong hai năm. Các nhà đầu tư bên lề không có khả năng giảm giá và tải lại các vị trí sau báo cáo này, điều này khẳng định rằng tăng trưởng thuê bao đã giảm đáng kể và cạnh tranh sẽ chiếm thị phần trong những năm tới. Tỷ lệ giá thu nhập (P / E) thiên văn trên 100 cũng sẽ không khuyến khích tăng giá nhanh, cho thấy rằng cổ phiếu sẽ vẫn nằm trong phạm vi ràng buộc trong nhiều tháng tới.
Biểu đồ dài hạn của NFLX (2004 - 2019)
TradingView.com
Một xu hướng tăng mạnh đã hết hơi ở mức 5, 68 đô la được điều chỉnh trong quý đầu năm 2004, nhường chỗ cho một phạm vi giao dịch có hai mức thấp hơn trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Hành động giá kiên cường này đã tạo tiền đề cho một đột phá năm 2009 thu hút sự quan tâm mua mạnh, nâng cổ phiếu lên một xu hướng mạnh mẽ đạt đến giữa những năm 40 đô la vào năm 2011. Một đợt giảm giá mạnh vào năm 2012 đã khiến những người yếu tay, giảm hơn 80% thành các chữ số duy nhất.
Việc bán tháo đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, trước một chuyến đi nhanh chóng lên cao trước. Nó đã nổ ra vào quý IV năm 2013 và đã thử nghiệm hỗ trợ mới trong hơn một năm trước khi bước lên ba con số vào mùa hè năm 2015. Một cuộc biểu tình cuối cùng sau cuộc bầu cử năm 2016 đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 423, 21 đô la vào tháng Sáu Năm 2018, nhường chỗ cho một sự điều chỉnh dốc tìm thấy sự hỗ trợ trong $ 230 vào cuối năm.
Cổ phiếu đã giao dịch trong phạm vi năm 2018 trong suốt năm 2019, khắc một phạm vi giao dịch có vẻ lành tính trên biểu đồ dài hạn. Tuy nhiên, áp lực bán trong phạm vi đã nghiêm trọng một cách bất thường, làm giảm tài trợ cần thiết để hỗ trợ một xu hướng tăng trong một cổ phiếu tăng trưởng đắt đỏ. Đổi lại, mô hình này có thể đánh dấu một sự tạm dừng trong xu hướng tăng dài hạn không ngừng hoặc một đỉnh dài hạn cuối cùng mang lại giá thấp hơn nhiều.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã chuyển sang chu kỳ bán từ vùng quá mua vào tháng 5 năm 2019, dự đoán sáu đến chín tháng của điểm yếu tương đối, và hiện đã bước vào vùng bán quá mức. Sẽ mất ít nhất một tuần lãi suất mua liên tục để tạo ra sự giao nhau trong xu hướng tăng, cho thấy người bán vẫn có thể thắng thế mặc dù có sự hưng phấn ngắn hạn. Ở mức tối thiểu, luồng gió này cảnh báo người chơi thị trường phải hành động thận trọng vì có thể đảo ngược nhanh chóng.
Biểu đồ ngắn hạn của NFLX (2016 - 2019)
TradingView.Com
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) xác nhận sự khôn ngoan của cách tiếp cận thận trọng, giảm xuống mức thấp nhất trong 20 tháng vào tháng 9 năm 2019. Sẽ mất nhiều tháng để khôi phục tài trợ bị mất này, dự đoán rằng phạm vi giao dịch sẽ kéo dài Năm 2020. Một tỷ lệ thoát tỷ lệ có ý nghĩa trong kịch bản này, hạn chế sự đảo lộn với sự liên kết hẹp giữa đáy của khoảng trống chưa được lấp đầy của tháng 7 và mức thoái lui bán ra của Fibre.618 gần $ 335.
Nếu sự tăng giá diễn ra như mong đợi, việc trả lại sẽ kết thúc chỉ 25 đến 30 điểm so với bản in mở đầu hôm thứ Năm, tạo ra phần thưởng bất lợi: rủi ro cho người mua động lực. Một chiến lược bảo thủ hơn sẽ chờ đợi sự thoái lui vào đường trung bình di chuyển theo hàm mũ (EMA) 50 ngày đang giảm trên $ 290, đưa ra một mục có rủi ro thấp hơn có thể sống sót sau một chuyến đi vào đường xu hướng màu đỏ. Trong cả hai trường hợp, lợi nhuận tích cực nên được thực hiện bởi vì có rất ít bằng chứng cho thấy cổ phiếu hiện đã bước vào một xu hướng tăng mới.
Điểm mấu chốt
Netflix đã thoát khỏi mức thấp sau khi báo cáo thu nhập quý ba lạc quan, nhưng thiệt hại kỹ thuật làm giảm tỷ lệ cược để nhanh chóng trở lại mức cao mới.
