Nhà đầu tư không được công nhận là gì
Nhà đầu tư không được công nhận là bất kỳ nhà đầu tư nào không đáp ứng các yêu cầu về thu nhập hoặc giá trị ròng do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) quy định. Khái niệm về một nhà đầu tư không được công nhận xuất phát từ các hành vi và quy định khác nhau của SEC đề cập đến các nhà đầu tư được công nhận. Một nhà đầu tư được công nhận có thể là một ngân hàng hoặc một công ty nhưng chủ yếu được sử dụng để phân biệt các cá nhân được coi là đủ hiểu biết về tài chính để chăm sóc các hoạt động đầu tư của chính họ mà không cần sự bảo vệ của SEC. Tiêu chuẩn hiện tại cho một nhà đầu tư được công nhận cá nhân là giá trị ròng hơn 1 triệu đô la, không bao gồm giá trị cư trú chính của họ hoặc thu nhập hơn 200.000 đô la hàng năm (hoặc thu nhập kết hợp 300.000 đô la với người phối ngẫu). Do đó, một nhà đầu tư không được công nhận là bất cứ ai kiếm được ít hơn 200.000 đô la hàng năm (dưới 300.000 đô la bao gồm cả người phối ngẫu) cũng có tổng giá trị ròng dưới 1 triệu đô la khi cư trú chính của họ bị loại trừ.
BREAKING DOWN Nhà đầu tư không được công nhận
Các nhà đầu tư không được công nhận chiếm phần lớn các nhà đầu tư trên thế giới. Khi mọi người nói về các nhà đầu tư bán lẻ, họ thường có nghĩa là các nhà đầu tư không được công nhận. Về cơ bản, thuật ngữ này bao gồm tất cả những người nắm giữ ít hơn 1 triệu đô la tài sản, ngoài giá trị họ có thể có trong nhà và kiếm được dưới 200.000 đô la, tức là đại đa số người Mỹ. Mặc dù những con số đó không còn xa như khi định nghĩa được đặt ra, các nhà đầu tư được công nhận vẫn nằm trong phân vị thứ 95 theo thống kê năm 2015 từ Cục điều tra dân số Hoa Kỳ. SEC có khả năng thay đổi định nghĩa về nhà đầu tư được công nhận nên lạm phát và các yếu tố khác dẫn đến quá nhiều dân số đáp ứng tiêu chuẩn.
Nhà đầu tư và công ty tư nhân không được công nhận
Các nhà đầu tư không được công nhận bị giới hạn trong các lựa chọn đầu tư vì sự an toàn của chính họ. Sau những đồn đoán xung quanh Vụ sụp đổ năm 1929 và kết quả là trầm cảm, SEC đã được tạo ra để bảo vệ những người thường xuyên tham gia vào các khoản đầu tư mà họ không đủ khả năng hoặc không thể hiểu được. SEC đã sử dụng các hành vi và quy định để đưa ra những gì một nhà đầu tư không được công nhận có thể đầu tư vào và những gì các khoản đầu tư đó cần cung cấp về mặt tài liệu và tính minh bạch. Các quỹ tư nhân, các công ty tư nhân và các quỹ phòng hộ có thể làm mọi việc với tiền của nhà đầu tư mà các quỹ tương hỗ không thể đơn giản vì họ giao dịch chủ yếu với các nhà đầu tư được công nhận. SEC giả định rằng tất cả các bên liên quan đều biết những rủi ro và phần thưởng liên quan, vì vậy họ có một liên lạc pháp lý nhẹ hơn, nơi những khoản tiền này có liên quan.
Điều đó nói rằng, các quỹ này phải chú ý đến sự tuân thủ của họ và đảm bảo số lượng nhà đầu tư của họ ở trong các quy tắc vì họ có thể mất trạng thái quy định. Đối với một số loại đầu tư tư nhân, họ chỉ được phép các nhà đầu tư không được công nhận khi họ là nhân viên hoặc phù hợp với một sự miễn trừ cụ thể. Các quỹ và công ty khác có thể có các nhà đầu tư không được công nhận không liên quan, nhưng họ phải giữ con số dưới một mức nhất định. Đây là trường hợp của Quy định D, giữ cho số lượng nhà đầu tư không được công nhận ở một vị trí riêng dưới 35.
