Hợp đồng giá trung bình buổi trưa (NARC) là gì
Hợp đồng tỷ giá trung bình buổi trưa (NARC) là một loại hợp đồng kỳ hạn tiền tệ đề cập đến tỷ giá buổi trưa trung bình ngoại hối của Ngân hàng Canada như là một chuẩn mực. Tỷ giá hối đoái đàm phán của hợp đồng được so sánh với tỷ giá buổi trưa và hai bên giải quyết chênh lệch bằng tiền mặt. NARC thường đề cập đến tỷ giá USD / CAD.
Phá vỡ hợp đồng giá trung bình buổi trưa (NARC)
Hợp đồng lãi suất trung bình buổi trưa sử dụng tỷ lệ buổi trưa được đăng bởi Ngân hàng Canada. Tỷ giá buổi trưa là tỷ giá hối đoái giao ngay được ngân hàng trung ương Canada đăng mỗi ngày làm việc vào buổi trưa. Hợp đồng này được thiết kế để giúp giảm thiểu rủi ro ngoại hối. Do các NARC được đánh dấu trên thị trường hàng ngày, các bên liên quan sẽ phòng ngừa rủi ro tiền tệ của họ trong suốt thời hạn của hợp đồng.
Mặc dù Ngân hàng Canada cũng công bố tỷ giá buổi trưa cho các cặp tiền tệ khác, USD / CAD là tỷ giá được sử dụng nhiều nhất. Hợp đồng liên quan đến các loại tiền khác ngoài đô la Canada sẽ sử dụng một điểm chuẩn hàng ngày khác nếu được yêu cầu.
Ví dụ hợp đồng giá trung bình buổi trưa
Giả sử Công ty Canada A cần bán 1 triệu đô la Mỹ trong một năm. Điều này có thể là do họ đang bán sản phẩm ở Mỹ và sẽ được trả một khoản tiền đô la Mỹ cho các sản phẩm đó trong tương lai.
Tỷ giá kỳ hạn USD / CAD tại thời điểm đó là 1, 0655. Họ khóa tỷ lệ này với một bên khác thông qua hợp đồng kỳ hạn trung bình vào buổi trưa, rất có thể vì họ nghĩ rằng đồng đô la Mỹ có thể giảm trong năm tới (hoặc CAD sẽ tăng). Ngoài ra, họ chỉ đơn giản muốn khóa một tỷ lệ để họ biết họ sẽ nhận được gì bằng CAD cho đô la Mỹ mà họ cần bán trong tương lai.
Khi tỷ giá được khóa, hợp đồng sẽ được đánh dấu thị trường dựa trên biến động hàng ngày của cặp tiền tệ USD / CAD. Tỷ lệ buổi trưa được công bố bởi Ngân hàng Canada sẽ được sử dụng làm điểm chuẩn.
Nếu trong một năm, tỷ lệ buổi trưa USD / CAD là 1, 03, Công ty A sẽ rất vui vì đã bán được đô la Mỹ ở mức 1, 0655. Họ được hưởng lợi 35.500 đô la CAD ((1, 0655 - 1, 03 x 1 triệu đô la). Mặt khác, tỷ lệ giữa trưa trong một năm là 1, 08 họ đã bỏ lỡ động thái tiền tệ thuận lợi. Họ là 14, 5 đô la CAD (1, 0655 - 1, 08 x 1 triệu đô la) tồi tệ hơn so với việc họ không tham gia hợp đồng và thay vào đó đã đợi năm và bán đô la Mỹ với giá 1, 08.
Vì hợp đồng kỳ hạn giao dịch qua quầy, các bên liên quan có thể chọn các điều khoản của hợp đồng.
