Cổ phiếu đầu cơ là gì?
Một cổ phiếu đầu cơ là một cổ phiếu mà một nhà giao dịch sử dụng để đầu cơ. Các nguyên tắc cơ bản của chứng khoán không cho thấy một sức mạnh rõ ràng hoặc mô hình kinh doanh bền vững, thay vào đó, nhà giao dịch hy vọng rằng những điều như vậy một ngày nào đó có thể xảy ra vì lý do này hay lý do khác. Tuy nhiên, tại thời điểm hiện tại, giá của cổ phiếu tương đối thấp và có mức độ rủi ro cao. Đây có thể là một cổ phiếu penny hoặc một cổ phiếu thị trường mới nổi mà thương nhân mong đợi sẽ sớm được biết đến nhiều hơn. Nhiều nhà giao dịch bị thu hút vào các cổ phiếu đầu cơ do tính biến động cao hơn so với các cổ phiếu blue-chip, điều này tạo ra cơ hội tạo ra lợi nhuận lớn hơn (mặc dù có rủi ro cao hơn). Hầu hết các nhà đầu tư dài hạn và nhà đầu tư tổ chức tránh xa các cổ phiếu đầu cơ trừ khi chúng là một phần của quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
Chìa khóa chính
- Các nhà giao dịch chọn các cổ phiếu dường như có tiềm năng lớn chưa được nhận ra. Cổ phiếu là đối tượng đầu cơ, do đó được gọi là cổ phiếu đầu cơ. Cổ phiếu có xu hướng tập trung vào các ngành hoặc trong các loại khác nhau: cổ phiếu penny, cổ phiếu thị trường mới nổi, cổ phiếu vật liệu quý hiếm, cổ phiếu dược phẩm, và những người khác.
Đầu cơ
Hiểu một cổ phiếu đầu cơ
Các cổ phiếu đầu cơ hấp dẫn các nhà giao dịch ngắn hạn do giá cổ phiếu thấp và biến động lớn hơn so với các cổ phiếu blue-chip truyền thống. Sự biến động lớn hơn cho phép các nhà giao dịch nhận ra lợi nhuận từ gió nếu giao dịch diễn ra có lợi cho họ. Thách thức là tìm cách hạn chế thua lỗ nếu giao dịch không thành công.
Thông thường, các cổ phiếu đầu cơ được tập hợp trong các lĩnh vực như khai thác, năng lượng, công nghệ và công nghệ sinh học. Mặc dù có rủi ro đáng kể liên quan đến việc đầu tư vào các công ty giai đoạn đầu trong các lĩnh vực này, khả năng một công ty nhỏ có thể tìm thấy một mỏ khoáng sản khổng lồ, phát minh ra ứng dụng lớn tiếp theo hoặc khám phá ra cách chữa trị căn bệnh mang lại đủ động lực cho các nhà đầu cơ thực hiện một cơ hội cho họ.
Mặc dù hầu hết các cổ phiếu đầu cơ có xu hướng là các công ty giai đoạn đầu, một blue-chip đôi khi có thể trở thành một cổ phiếu đầu cơ nếu nó rơi vào thời điểm khó khăn và nhanh chóng làm suy giảm triển vọng cho tương lai. Một cổ phiếu như vậy được gọi là một thiên thần sa ngã và có thể cung cấp một phần thưởng rủi ro hấp dẫn nếu nó có thể xoay sở để xoay vòng hoạt động kinh doanh và tránh phá sản.
Đầu tư vào cổ phiếu đầu cơ
Cổ phiếu đầu cơ nói chung vượt trội trong thị trường tăng trưởng rất mạnh khi các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao. Họ hoạt động kém trong thị trường gấu, vì ác cảm rủi ro của các nhà đầu tư khiến họ bị hấp dẫn bởi các cổ phiếu vốn hóa lớn hơn, ổn định hơn.
Các số liệu định giá điển hình như tỷ lệ thu nhập giá (P / E) và giá bán (P / S) không thể được sử dụng cho hầu hết các cổ phiếu đầu cơ vì chúng thường không có lợi nhuận và có thể có doanh số tối thiểu. Đối với các cổ phiếu như vậy, các kỹ thuật thay thế như định giá dòng tiền chiết khấu (DCF) hoặc định giá ngang hàng có thể cần được sử dụng để tính đến tiềm năng trong tương lai thay vì các nguyên tắc cơ bản hiện tại.
Các cổ phiếu đầu cơ thường chiếm một phần nhỏ trong danh mục đầu tư được nắm giữ bởi các nhà đầu tư có kinh nghiệm vì các cổ phiếu đó có thể cải thiện triển vọng lợi nhuận cho danh mục đầu tư tổng thể mà không có quá nhiều rủi ro, nhờ tác động có lợi của đa dạng hóa. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm, chuyên nghiên cứu về các cổ phiếu đầu cơ thường tìm kiếm các công ty có đội ngũ quản lý tốt, bảng cân đối kế toán tốt và triển vọng kinh doanh dài hạn tuyệt vời.
Hầu hết các nhà đầu tư nên tránh các cổ phiếu đầu cơ trừ khi họ có thời gian dành cho nghiên cứu, trong khi các nhà giao dịch nên chắc chắn sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro khi giao dịch cổ phiếu đầu cơ để tránh sự sụt giảm mạnh.
