Hàng triệu người Mỹ trên toàn quốc đang bỏ tiền vào tất cả các hình thức tài khoản hưu trí đầu tư (IRA), niên kim và kế hoạch nghỉ hưu do nhà tuyển dụng tài trợ, cả đủ điều kiện và không đủ điều kiện. Việc hoãn thuế mà các kế hoạch và tài khoản này đưa ra rất khó bị đánh bại trong nhiều trường hợp, và các IR IR và Roth 401 (k) hiện có sẵn có thể đặc biệt hiệu quả trong việc che chở thu nhập sau thuế. Tuy nhiên, có những thời điểm thuế từ phân phối kế hoạch hưu trí có thể lớn hơn thuế sẽ được thực hiện từ các khoản đầu tư chịu thuế không được bảo vệ., chúng tôi sẽ khám phá khi nào tốt hơn là để tài sản của bạn tiếp xúc với nhân viên thuế khi bạn tiết kiệm để nghỉ hưu.
Các loại hình đầu tư
Câu hỏi đầu tiên mà hầu hết mọi người đặt ra là "Những loại đầu tư nào nên được đặt trong tài khoản hoãn thuế?" Do tính chất của chúng, các tài khoản hoãn thuế sẽ mang lại lợi ích lớn nhất khi chúng che chở các khoản đầu tư tạo ra dòng tiền hoặc phân phối thường xuyên, nếu không sẽ phải chịu thuế, cho phép các khoản thanh toán này được giữ nguyên và được tái đầu tư hiệu quả nhất. Do đó, có hai loại đầu tư đặc biệt phù hợp nhất cho tăng trưởng hoãn thuế: quỹ tương hỗ chịu thuế và trái phiếu. Hai sản phẩm này tạo ra các phân phối chịu thuế thường xuyên nhất, chẳng hạn như lãi suất, cổ tức và lãi vốn.
Các quỹ tương hỗ phân phối lãi vốn hàng năm cho tất cả các cổ đông, bất kể các nhà đầu tư đó có thực sự thanh lý bất kỳ cổ phiếu nào của họ hay không. Trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp phải trả lãi thường xuyên hoàn toàn bằng thuế hoặc ít nhất là thuế liên bang, trừ khi được trả vào một tài khoản hoãn thuế nào đó. Tất nhiên, đây chỉ là một vấn đề nếu nhà đầu tư không có ý định rút ra thu nhập được tạo ra từ các khoản đầu tư này. Trái phiếu chịu thuế và quỹ tương hỗ có thể là một ý tưởng tốt cho những người cần sống dựa trên thu nhập được tạo ra bởi các khoản đầu tư này. Hầu hết thu nhập từ lãi và cổ tức thường bị đánh thuế ở mức tương tự như IRA và phân phối kế hoạch hưu trí, nhưng trong một số trường hợp, nó thực sự có thể bị đánh thuế ở mức thấp hơn.
Đầu tư chịu thuế
Có một số loại đầu tư có thể phát triển với hiệu quả hợp lý mặc dù chúng phải chịu thuế. Nói chung, bất kỳ khoản đầu tư hoặc bảo đảm nào đủ điều kiện để xử lý lãi vốn là một ứng cử viên tốt cho tài khoản tiết kiệm chịu thuế. Danh mục này bao gồm vốn cổ phần riêng lẻ, tài sản cứng (như bất động sản và kim loại quý) và một số loại quỹ tương hỗ (như quỹ giao dịch trao đổi và quỹ chỉ số). Khi tỷ lệ tăng vốn giảm, các khoản đầu tư chịu thuế sẽ hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư trong một số tình huống, chẳng hạn như những người sở hữu tài sản cho thuê dài hạn.
Cổ phiếu
Nhiều giao dịch bất động sản có thể được cấu trúc như bán hàng trả góp, do đó cho phép người bán tiếp tục trì hoãn lợi nhuận vốn và nhận ra thu nhập ít hơn mỗi năm so với khả năng thanh toán một lần. Các cổ phiếu, đặc biệt là các cổ phiếu trả ít hoặc không có gì theo cách chia cổ tức, tốt hơn là nên phát triển trong tài khoản chịu thuế, miễn là chúng được giữ trong hơn một năm. Các cổ phiếu riêng lẻ được giữ trong tài khoản hoãn thuế thường có thể bị đánh thuế ở mức cao hơn so với cổ phiếu chịu thuế, bởi vì tiền bán cổ phiếu được thực hiện dưới dạng phân phối kế hoạch hưu trí luôn bị đánh thuế như thu nhập thông thường, bất kể thời gian nắm giữ.
Do đó, các nhà đầu tư trong tất cả trừ khung thuế thấp nhất thường sẽ trả ít thuế hơn cho việc bán cổ phiếu chịu thuế. Điều này cũng đúng đối với một số loại quỹ giao dịch trao đổi, chẳng hạn như Biên lai lưu ký của Standard và Poor (SPDR) cho phép các nhà đầu tư đầu tư trực tiếp vào chỉ số S & P 500 và các quỹ chỉ số khác không trả thu nhập cổ tức dưới bất kỳ hình thức nào. Cổ phiếu tiện ích và cổ phiếu ưu đãi cũng được giữ trong tài khoản bán lẻ vì thu nhập cổ tức thường được các nhà đầu tư sử dụng để thanh toán hóa đơn hàng tháng hoặc các chi phí khác. Tuy nhiên, những cổ phiếu này có thể thích hợp cho các nhà đầu tư chậm thuế tìm cách đa dạng hóa.
Đơn vị đầu tư ủy thác
Tín thác đầu tư đơn vị (UIT) có thể là công cụ chịu thuế hữu ích, bởi vì khi tín thác đặt lại vào cuối thời hạn, bất kỳ cổ phiếu nào bị mất giá trị đều có thể cung cấp khoản lỗ vốn được khấu trừ khi chúng được bán. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thực sự rút tiền từ UIT của họ thay vì cho phép họ thiết lập lại có thể đối mặt với sự phân phối lãi vốn lớn.
Cuối cùng, bất kỳ loại đầu tư nào tăng giá trị theo thời gian mà không phân phối thu nhập chịu thuế có lẽ tốt hơn nên để lại trong tài khoản chịu thuế, để các khoản tiền được phân bổ cho các phương tiện hoãn thuế có thể được sử dụng cho các công cụ ít thuế hơn. Như đã nêu trước đây, điều này đặc biệt đúng đối với các nhà đầu tư có thể cần bất kỳ thu nhập nào được phân phối để trang trải chi phí sinh hoạt.
Một trường hợp đặc biệt: Annuuity
Bởi vì các niên kim vốn đã bị hoãn thuế bởi bản chất, nên chúng có nên được sử dụng trong tài khoản hưu trí hay IRA là chủ đề của nhiều cuộc tranh luận giữa các chuyên gia tài chính. Tuy nhiên, chúng là phương tiện lý tưởng cho các nhà đầu tư có thu nhập cao, những người đang tìm cách giảm thu nhập đầu tư chịu thuế và đã tối đa hóa các lựa chọn tiết kiệm hưu trí khác của họ.
Điểm mấu chốt
Mặc dù tài khoản hưu trí hoãn thuế rất có lợi cho hàng triệu người tiết kiệm, nhưng sẽ không khôn ngoan khi cho rằng tất cả các loại đầu tư nên được bảo vệ khỏi thuế. Tài khoản Roth có thể là một ngoại lệ, vì chúng bảo vệ thu nhập của bạn khỏi thuế ngay lập tức và thu nhập thậm chí có thể được miễn thuế nếu đáp ứng một số yêu cầu nhất định. Cần xem xét cẩn thận mức thuế suất tăng vốn hiện tại và có thể trong tương lai so với thuế sẽ được trả cho các phân phối kế hoạch hưu trí để xác định phân bổ tốt nhất có thể các tài sản hưu trí của bạn.
