Ủy ban Chứng khoán Ontario là gì?
Ủy ban Chứng khoán Ontario (OSC) là cơ quan quản lý chứng khoán lớn nhất ở Canada, thực thi luật chứng khoán ở tỉnh Ontario. Là một tập đoàn vương miện, OSC chịu trách nhiệm trước chính quyền tỉnh Ontario.
Hiểu biết về Ủy ban Chứng khoán Ontario (OSC)
Ủy ban Chứng khoán Ontario (OSC) quy định các sàn giao dịch, hệ thống giao dịch thay thế (ATS) và hệ thống báo cáo và báo cáo thương mại (QTRS) tại tỉnh Ontario. Giống như hầu hết các cơ quan quản lý chứng khoán, OSC hoạt động để duy trì tính toàn vẹn của thị trường và niềm tin của nhà đầu tư bằng cách thực thi luật chứng khoán. Cụ thể, OSC thi hành Đạo luật Chứng khoán và Đạo luật Tương lai Hàng hóa, cả Ontario.
OSC xây dựng các quy tắc chứng khoán bằng cách tham khảo ý kiến của công chúng Canada, các ủy ban tư vấn và các tổ chức quốc tế. Ủy ban được trao quyền thực hiện một loạt các hành động để thực thi việc tuân thủ luật chứng khoán Ontario. Nó có thể ban hành lệnh ngừng giao dịch, ra lệnh khôi phục và nạp lại báo cáo tài chính và thêm điều kiện để đăng ký. Nó cũng có thể, sau một quá trình thực thi, áp dụng các biện pháp trừng phạt và thậm chí phạt tiền, nhưng việc phục hồi thiệt hại cho các nhà đầu tư lừa đảo không nằm trong phạm vi của nó.
Ủy ban Chứng khoán Ontario và Sbs
OSC hiện công nhận hai tổ chức tự điều hành (SRO), Tổ chức điều tiết ngành đầu tư Canada (IIROC) và Hiệp hội đại lý quỹ tương hỗ (MFDA). Ba tổ chức phân chia nhiệm vụ xem xét tuân thủ. OSC đánh giá các cố vấn, đại lý thị trường miễn trừ, đại lý kế hoạch học bổng và quản lý quỹ. IIROC xem xét các đại lý đầu tư và thương nhân hoa hồng tương lai. MFDA đánh giá các đại lý quỹ tương hỗ. Các cơ quan quản lý này có thể khiến một công ty phải xem xét tuân thủ dựa trên các khiếu nại, như là một phần của việc quét rộng hoặc ngẫu nhiên.
Hạn chế của Ủy ban Chứng khoán Ontario
Mặc dù nhiệm vụ của OSC đối với các thị trường công bằng và hiệu quả, nhưng có vẻ khá rộng, có những giới hạn về khả năng điều tiết trong các khu vực màu xám hợp pháp. Chẳng hạn, năm 2017, thị trường Canada đã bị gián đoạn bởi các chiến dịch ngắn và méo mó bất hợp pháp, trong đó người bán ngắn lan truyền thông tin sai lệch để giảm giá cổ phiếu mà họ đang thiếu. Khi các nhà đầu tư yêu cầu OSC hành động, ủy ban giải thích rằng thường có rất ít việc có thể làm mà không có bằng chứng cụ thể về các tuyên bố gian lận có chủ ý. Điều đó có thể khó tìm, và trong một số trường hợp, những người bán khống đang làm náo loạn thị trường mà không dựa vào thông tin sai lệch nào cả. Họ chỉ đơn giản là xác định một công ty mà họ tin là được định giá quá cao và rút ngắn nó trong khi tích cực vận động để giá của nó giảm xuống. Mặc dù OSC và IIROC có một số công cụ nhất định để giảm bớt việc bán khống cổ phiếu, nhưng họ thường không thích sử dụng chúng, vì sợ sự can thiệp của chúng có thể gây gián đoạn hơn so với chiến dịch ngắn.
