Di chuyển chính
Các chỉ số chính đã vật lộn để duy trì trên mức hòa vốn ngày hôm nay, mặc dù có một số chuyển động tích cực trong thị trường năng lượng. Công ty Boeing (BA) đã kéo theo chỉ số Dow sau khi báo cáo cuối tuần nêu chi tiết về mối quan hệ quá ấm cúng giữa công ty và quy trình phê duyệt của cơ quan quản lý. Nasdaq và S & P 500 cũng bị ảnh hưởng đôi chút khi các công nghệ lớn đấu tranh để rũ bỏ một sự hạ cấp hiếm hoi của Facebook, Inc. (FB).
Trong khi đó, OPEC đã trì hoãn quyết định về việc có nên tiếp tục cắt giảm sản lượng cho đến tháng 6 hay không, điều này về cơ bản giống như việc gia hạn cắt giảm sản lượng của OPEC trong ít nhất vài tháng nữa. Thông báo khiến giá dầu tăng cao hơn một chút, điều này tốt cho ngành năng lượng trong S & P 500.
Động thái tăng năng lượng cao hơn cũng là một thay đổi tích cực cho các thị trường mới nổi (EM). Giá dầu và EM có mức độ tương quan cao vì hai lý do. Đầu tiên, nhiều nền kinh tế EM, như Mexico, cũng là nhà sản xuất dầu lớn. Thứ hai, nhu cầu về hàng hóa thường được thúc đẩy bởi chính EM khi sản xuất công nghiệp đang tăng lên. Yếu tố đầu tiên hiện đang đóng một vai trò quan trọng hơn nhiều so với yếu tố thứ hai, điều này khiến EM có nguy cơ đảo ngược nếu OPEC thay đổi tư thế trong thời gian tới.
Sự phục hồi hiện tại của giá dầu là sự tiếp nối của sự bứt phá từ mô hình vai và đầu nghịch đảo tăng trong tháng Hai. Giá dầu kiểm tra lại đường viền cổ và kể từ đó tiếp tục tăng. Mẫu kỹ thuật này đã xuất hiện trong các loại tài sản khác với tần suất lớn hơn trong những tuần gần đây.
Tôi đã chạy một màn hình ngày hôm nay và thấy rằng 14 mẫu đầu và vai nghịch đảo đã xuất hiện và được xác nhận trong tháng này trong số các cổ phiếu có vốn hóa lớn hơn 2 tỷ đô la, bao gồm Aflac Incorporated (AFL), General Mills, Inc. (GIS), Dril -Quip, Inc. (DRQ) và một vài người khác đã hoàn thành mô hình của riêng họ vào thứ Năm tuần trước. Theo kinh nghiệm của tôi, mặc dù vẫn còn những vấn đề lớn mà thị trường phải đối mặt, sự hợp lưu của các tín hiệu này là sự biện minh để giữ một triển vọng tăng giá.
S & P 500
Như tôi đã đề cập trước đây, S & P 500 đã bị cản trở bởi cả sự kém hiệu quả giữa các tên công nghệ, như Facebook, và làm chậm lại giữa những người trả cổ tức trong lĩnh vực tiện ích. Tôi không mong đợi sự yếu kém trong các tiện ích sẽ tiếp tục vì bất kỳ lý do cơ bản nào. Lãi suất vẫn không thay đổi, và nếu Fed giữ vững lập trường ôn hòa, các nhà đầu tư vẫn có thể đủ thận trọng để ủng hộ các cổ phiếu bảo thủ hơn.
Mặc dù giao dịch yếu trong các cổ phiếu công nghệ là một vấn đề đối với S & P 500 ngày hôm nay, nhưng chỉ số này vẫn nằm trong phạm vi đột phá trên 2.800. Tôi tin rằng thật hợp lý khi hy vọng S & P 500 sẽ đạt được trục ngắn hạn trong phạm vi 2.875 nếu tuyên bố của Fed vào thứ Tư vừa khẳng định một triển vọng tích cực cho nền kinh tế và lập trường ôn hòa chống lại việc tăng lãi suất trong ngắn hạn.
:
Những gì mong đợi cho thị trường trong tuần này
Những nhà môi giới trực tuyến có thương nhân tích cực nhất?
Thị trường đánh bại tỷ lệ cược mạnh mẽ
Các chỉ số rủi ro - Thu nhập vận chuyển
Vào giữa mỗi quý, một vài công ty quan trọng, như FedEx Corporation (FDX), phát hành báo cáo thu nhập giữa mùa cung cấp một số cái nhìn sâu sắc sớm về tình trạng của chu kỳ kinh doanh. FedEx sẽ báo cáo vào thứ ba sau khi thị trường đóng cửa. Các cổ phiếu không phải là một hồi chuông hoàn hảo cho phần còn lại của mùa giải, nhưng nó đáng để xem.
Ví dụ, sự thất vọng tiêu cực từ FedEx trong cả tháng 9 và tháng 12 năm 2018 trước sự sụt giảm lớn trong các chỉ số thị trường. Ngược lại, những bất ngờ tích cực trong cả tháng 9 và tháng 12 năm 2017 báo hiệu một đợt tăng giá liên tục trong các chỉ số chính.
Các thương nhân quan tâm đến các cổ phiếu như FedEx vì chúng là một thành phần quan trọng của ngành vận tải. Nếu S & P 500 ở mức cao ngắn hạn mới, các nhà đầu tư kỹ thuật sẽ yêu cầu xác nhận từ các cổ phiếu vận tải, cũng nên ở mức cao ngắn hạn mới, trước khi xem xét sự phục hồi được xác nhận. Cho đến nay, sự xác nhận đó đã bị mất, có thể là một trong những lý do khiến các nhà đầu tư lớn chậm chạp trong việc quay trở lại các lĩnh vực rủi ro.
:
FedEx bị kẹt trong xu hướng giảm chính trước thu nhập
Cổ phiếu Pot có thể đạt mức cao mới mặc dù điểm yếu của Tilray
Dòng tiền đang nhấp nháy một dấu hiệu nguy hiểm mặc dù cuộc biểu tình
Tóm lại: Chuẩn bị cho Fed
Cuộc họp FOMC của Fed sẽ diễn ra vào thứ ba và thứ tư này. Cuộc họp này cũng sẽ có một bản cập nhật mới cho các dự đoán của Fed về tăng trưởng kinh tế và lãi suất. Tại thời điểm này, tôi hy vọng Fed sẽ tái khẳng định kỳ vọng sẽ không tăng lãi suất trong năm nay - điều đó sẽ giúp cung cấp hỗ trợ cho giá cổ phiếu.
Theo Công cụ theo dõi Fed của Tập đoàn CME, các nhà giao dịch trái phiếu đang định giá với xác suất 95% + rằng Fed sẽ không tăng hoặc giảm lãi suất mục tiêu vào thứ Tư. Hơn nữa, các nhà giao dịch đang định giá gần 70% cơ hội rằng tỷ lệ mục tiêu sẽ vẫn như vậy trong tháng 12, với 30% cơ hội rằng nó sẽ thấp hơn.
Sự đồng thuận nhiều này là một dấu hiệu tốt cho thấy chúng ta sẽ không thấy nhiều biến động vào thứ Tư. Nhưng nếu có bất kỳ sai lầm nào trong tuyên bố của Fed hoặc cuộc họp báo của Chủ tịch Powell, thì mức độ phản ứng có thể cao. Tôi hy vọng cuộc họp này sẽ diễn ra suôn sẻ, nhưng thật tốt khi luôn cảnh giác về những điều bất ngờ trong những thông báo này.
