Thu nhập ròng so với dòng tiền hoạt động: Tổng quan
Báo cáo tài chính cung cấp nhiều thông tin về một công ty và hoạt động của công ty. Nhiều nhà đầu tư, nhà phân tích và chủ nợ đề cập đến thu nhập ròng và dòng tiền hoạt động của một công ty để hiểu mức độ hiệu quả của một công ty và sử dụng tiền mặt trong hoạt động. Thu nhập ròng, còn được gọi là điểm mấu chốt, đúng như tên gọi của nó. Đó là thu nhập còn lại hoặc doanh thu của người khác sau khi trừ chi phí, thuế và giá vốn hàng bán (giá vốn hàng bán). Dòng tiền hoạt động (OCF) là lượng tiền mặt được tạo ra từ các hoạt động trong một giai đoạn cụ thể.
Chìa khóa chính
- Thu nhập ròng là kết quả của doanh thu ít chi phí, thuế và chi phí hàng bán (COGS). Lưu chuyển tiền mặt là tiền mặt được tạo ra từ hoạt động, hoặc doanh thu, ít chi phí hoạt động. Nhiều nhà đầu tư và nhà phân tích thích sử dụng dòng tiền hoạt động như một chỉ số thu nhập Health.Net của một công ty rất quan trọng đối với các nhà đầu tư và nhà phân tích nhưng không nhất thiết phải cung cấp một bức tranh hoàn chỉnh về sự phát triển của công ty.
Thu nhập ròng
Thu nhập ròng là doanh thu kiếm được trừ đi các chi phí phát sinh, bao gồm thuế và giá vốn hàng bán (giá vốn hàng bán). Nó tuân theo tổng thu nhập và thu nhập hoạt động và là báo cáo hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm. Báo cáo thu nhập ròng rất quan trọng đối với các nhà đầu tư và chủ nợ tiềm năng, nhưng không phải lúc nào nó cũng cho thấy sự phát triển thực tế của công ty. Chẳng hạn, sau khi bán tài sản cao, một lần, thu nhập ròng hàng tháng có thể cao hơn thu nhập hoạt động, tiếp theo là thu nhập ròng hàng quý thấp hơn nhiều.
Dòng tiền hoạt động
Tổng dòng tiền là dòng tiền hoạt động cộng với vốn lưu động ròng của công ty. Vốn lưu động ròng là sự khác biệt giữa tài sản và nợ phải trả. Dòng tiền hoạt động báo cáo dòng vào và chảy ra do hoạt động thường xuyên. Đó là tiền từ các khoản thu, không bao gồm các nguồn không hoạt động (ví dụ: đầu tư và lãi). Chứng minh tốt nhất về dòng tiền hoạt động là chu kỳ tiền mặt, giúp chuyển đổi doanh thu dựa trên kế toán dồn tích thành tiền mặt.
Sự khác biệt chính
Dòng tiền và báo cáo thu nhập ròng là khác nhau trong hầu hết các trường hợp bởi vì có một khoảng cách thời gian giữa doanh thu được chứng minh và thanh toán thực tế. Tình hình được kiểm soát nếu khách hàng lập hóa đơn thanh toán bằng tiền mặt trong thời gian tiếp theo. Nếu các khoản thanh toán bị hoãn thêm, có sự khác biệt lớn hơn giữa thu nhập ròng và báo cáo lưu chuyển tiền tệ hoạt động. Nếu xu hướng không thay đổi, báo cáo hàng năm có thể chứng minh tổng dòng tiền và thu nhập ròng thấp như nhau.
Thông thường, các công ty phát triển nhanh chóng báo cáo thu nhập ròng thấp khi họ đầu tư vào cải thiện và mở rộng. Về lâu dài, dòng tiền hoạt động cao mang lại sự gia tăng thu nhập ròng ổn định, mặc dù một số giai đoạn có thể cho thấy xu hướng giảm thu nhập ròng.
Việc tạo ra dòng tiền liên tục quan trọng đối với thành công của công ty hơn là kế toán dồn tích. Dòng tiền là một tiêu chí và phong vũ biểu tốt hơn về sức khỏe tài chính của công ty. Các nhà quản lý và nhà đầu tư có thể tránh được nhiều bẫy nếu họ chú ý hơn đến việc vận hành các phân tích dòng tiền.
