Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) đã bị dồn nén vào tháng 9 và tháng 10, từ bỏ hơn một nửa cuộc biểu tình 25 điểm bắt đầu từ mức thấp 52 tuần trong tháng 4. Sự phục hồi vào tháng 12 đã làm tăng hy vọng rằng cuộc tàn sát đã chấm dứt, nhưng cổ phiếu đã quay đầu khi nó lấp đầy khoảng trống tháng Mười và hiện đang giao dịch thấp hơn hai điểm so với mức thấp của tháng Mười. Quan trọng hơn, hành động giá trông giống như một mô hình thác nước cổ điển thường xảy ra trước một sự cố trung gian.
Tuy nhiên, sự sụt giảm không phải là giảm như có vẻ vì cổ phiếu đã đạt mức tăng vượt quá 70% cho đến nay trong năm 2018, sau khi bắt đầu năm khoảng $ 10, 00. So sánh hiệu suất vượt trội này với các vấn đề khác trong tài khoản giao dịch và đầu tư của bạn và rất biết ơn rằng mọi thứ không tệ hơn. Tất nhiên, đó không phải là niềm an ủi cho những người bỏ túi đã tiếp xúc trong những năm 30 đô la, giờ đang liếm vết thương bên lề hoặc vẫn bị tổn thất lớn.
Biểu đồ dài hạn của AMD (1990 - 2018)
TradingView.com
Cổ phiếu đã đạt mức thấp nhất trong 11 năm ở mức $ 1, 82 được điều chỉnh chia tách vào năm 1990 và tăng cao hơn, tạo ra một xu hướng tăng không ổn định, khắc sâu nhiều đợt giảm giá mạnh lên đỉnh năm 1997 vào giữa những năm 20 đô la. Nó rơi vào các chữ số một năm sau đó và sau đó bật lên thành một động lực thúc đẩy mạnh mẽ, đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 48, 50 đô la vào đầu thiên niên kỷ. Sự suy giảm sau đó đã mở ra trong ba đợt bán hàng tàn khốc đã từ bỏ gần như tất cả các lợi ích được đăng trong những năm 1990.
Sự lạc quan được tái tạo trong đất công nghệ đã thiết lập một xu hướng tăng mới vào năm 2003, tạo tiền đề cho những lợi ích vững chắc vẫn tồn tại trong thử nghiệm năm 2007 của mức cao 2000. Áp lực mua đã giảm khoảng sáu điểm dưới mức đỉnh trước đó, nhường chỗ cho một xu hướng giảm vượt quá mức hung dữ của năm 2000 đến năm 2002. Áp lực bán cuối cùng đã giảm bớt vào tháng 11 năm 2008 sau khi cổ phiếu giảm xuống mức thấp năm 1990 20 xu, đưa ra mức thấp khủng khiếp 29 năm.
Làn sóng phục hồi sau đó đã chững lại gần $ 10, 00 trong năm 2010, nhường chỗ cho gần sáu năm hành vi tụt hậu, trong khi các cổ phiếu công nghệ khác tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại. Suy thoái trung gian đã kiểm tra mức thấp năm 2008 vào năm 2012 và một lần nữa vào năm 2015, hoàn thành mô hình ba đáy khổng lồ mang lại giá cao hơn vào đầu năm 2016, khi đám đông động lực nắm quyền kiểm soát trong một cuộc mua bán theo chiều dọc, được thúc đẩy bởi sự khai thác bitcoin.
Làn sóng tăng này đã kết thúc vào tháng 7 năm 2018 sau khi cổ phiếu đảo chiều tại đường xu hướng của mức cao thấp hơn trở lại năm 2000. Hành động giá sau khi các đợt đảo chiều trước diễn ra thông qua các xung bán thẳng đứng cuối cùng đã đưa ra mức thấp trong nhiều năm, làm tăng tỷ lệ giảm kết thúc cho đến khi nó đạt đến các chữ số duy nhất. Và đáng ngại, bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng vẫn chưa đạt đến mức vượt bán, mặc dù đã có hơn năm tháng hành động giảm giá mạnh.
Biểu đồ ngắn hạn của AMD (2018)
TradingView.com
Một lưới Fibonacci trải dài trong xu hướng tăng 2018 sẽ khám phá các mức hỗ trợ và kháng cự ẩn có thể đi vào hoạt động trong những tháng tới. Cổ phiếu đã dành hầu hết tháng 10 để kiểm tra mức thoái lui.382 và trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 50 ngày, phá vỡ vào cuối tháng. Sự liên kết giữa mức thoái lui.618, EMA 200 ngày và khoảng cách ngày 26 tháng 7 đã chấm dứt áp lực bán vào đầu tháng 11, nhường chỗ cho một phản ứng phản ứng bị đình trệ sau khi gắn mức thoái lui 0, 5 vào cuối tháng.
Việc phá vỡ các mức thấp mới sẽ chuyển sự chú ý đến mức thoái lui.786 gần $ 14, 50, cũng tạo ra mô hình hợp nhất kéo dài nhất của xu hướng tăng năm tháng (đường màu xanh). Điều này cũng đánh dấu mức hỗ trợ điều hòa cuối cùng, với sự cố tăng tỷ lệ cược cho mức thoái lui 100% xuống mức thấp tháng 4 ở mức 9, 04 đô la. Mục tiêu giảm giá đó cũng theo dõi kỳ vọng sau khoảng cách tiếp tục sóng thứ ba vào tháng 10, in tại trung tâm chết của sự suy giảm năm sóng tiềm năng Elliott.
Điểm mấu chốt
Theo dõi chặt chẽ các chỉ số phân phối tích lũy trong khi AMD kiểm tra mức thấp trong tháng 10 gần 16 đô la, tìm kiếm các dấu hiệu hoảng loạn có thể báo hiệu sự suy giảm 40% khác thành các chữ số đơn lẻ.
