Các cố vấn tài chính ngày nay có một số nền tảng khác nhau để lựa chọn khi nói đến việc quản lý doanh nghiệp của họ. Một số chỉ tính phí hoa hồng, trong khi những người khác tính phí kết hợp phí và hoa hồng cho dịch vụ của họ. Nhưng nhiều cố vấn ngày nay đang lựa chọn hoàn toàn bỏ qua các đại lý môi giới của họ và điều hành một hoạt động chỉ có phí. Một số công ty vẫn cung cấp bảo hiểm và niên kim trên cơ sở hoa hồng, nhưng những công ty khác đã tránh ngay cả phương pháp này và áp dụng cấu trúc chỉ thu phí toàn diện cho tất cả các sản phẩm và dịch vụ mà họ cung cấp.
Phí hoa hồng Versus
Lập kế hoạch dựa trên phí có thể cung cấp cho cả các nhà hoạch định tài chính và khách hàng một số lợi thế chính so với lập kế hoạch dựa trên hoa hồng. Một trong những lợi ích rõ ràng nhất cho khách hàng là họ biết chính xác những gì họ đang trả và nhận để đổi lấy tiền của họ.
Hầu hết các cố vấn dựa trên phí đều tính phí theo giờ hoặc phí cố định cho các dịch vụ được cung cấp. Có rất ít hoặc không có bản in đẹp mà họ phải cố gắng tìm và đọc trong các bản cáo bạch tẻ nhạt hoặc các tài liệu bán hàng khác có thể tiết lộ các khoản phí hoặc hình phạt bổ sung đáng kể mà cố vấn có thể bỏ qua để đề cập tại thời điểm mua.
Nhiều cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIAs) cũng cấu trúc phí theo tỷ lệ phần trăm tài sản thuộc quyền quản lý (AUM), điều này trực tiếp gắn kết lợi ích tài chính của họ với khách hàng, vì tỷ lệ phần trăm của họ sẽ tăng theo tỷ lệ khi tiền của khách hàng tăng theo thời gian. Các cố vấn làm việc trên hoa hồng thường phải đối mặt với sự cám dỗ để giao dịch quá mức tài khoản của khách hàng của họ để tạo doanh thu đầy đủ.
Bởi vì các RIA thường sẽ luôn được trả tiền để cung cấp những gì họ cung cấp bất kể cơ cấu phí của họ, nên họ cũng có xu hướng cung cấp các dịch vụ bổ sung cho khách hàng như lập kế hoạch tài chính toàn diện và phân tích An sinh xã hội.
Nhiều nhà hoạch định dựa trên hoa hồng không có xu hướng cung cấp loại dịch vụ phi giao dịch này vì họ không thể trực tiếp tạo ra bất kỳ doanh thu nào cho họ. Khách hàng cũng có thể yên tâm hơn khi biết rằng các RIA được tuân theo một tiêu chuẩn ủy thác nghiêm ngặt đòi hỏi họ phải đặt điều kiện lợi ích của khách hàng lên trước vô điều kiện, bất kể mọi yếu tố khác.
Ngay cả các RIA cũng cung cấp bảo hiểm và niên kim trên cơ sở hoa hồng được yêu cầu phải tuân thủ tiêu chuẩn cao này khi họ sử dụng các sản phẩm này. Các nhà hoạch định chỉ được trả tiền hoa hồng chỉ phải đáp ứng tiêu chuẩn phù hợp thấp hơn nhiều, chỉ đơn thuần kiểm tra sự phù hợp của một sản phẩm cụ thể hoặc đầu tư cho khách hàng trên cơ sở giao dịch cá nhân.
Hơn nữa, các phương tiện truyền thông đã nhiệt tình quảng bá các cố vấn chỉ thu phí cho công chúng trong nhiều năm qua, gọi họ là nơi trú ẩn an toàn cho những người tiêu dùng ít học, những người không muốn trở thành con mồi của những người bán hàng vô đạo đức.
Một cấu trúc dựa trên phí cũng thường có thể cung cấp cho khách hàng một lợi thế về thuế bổ sung, vì bất kỳ thứ gì họ trả từ tiền túi đều có thể được liệt kê là chi phí đầu tư linh tinh trong Biểu A cho những người có thể chia thành từng khoản. Hoa hồng được sử dụng để giảm chi phí cơ bản của lãi vốn nhưng không thể được liệt kê riêng trên mẫu 1040.
Cần lưu ý rằng có thể đôi khi các nhà đầu tư thực sự nhận được khoản tiết kiệm lớn hơn từ chi phí hoa hồng so với phí phải trả, tùy thuộc vào loại tài khoản được sử dụng, số lượng giao dịch được thực hiện, số tiền kiếm được và nhà đầu tư nhận được khung thuế.
Các RIA cũng thường dễ dàng hơn khi tuân thủ các quy định. Các bộ phận tuân thủ tại các đại lý môi giới được Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) yêu cầu giám sát những đại diện đã đăng ký với hồ sơ nguyên sơ từng chút một như những người đã ghi lại lịch sử kỷ luật ấn tượng từ vô số vi phạm mà họ đã phạm phải.
Nhưng loại hành vi nổi loạn này khó khăn hơn nhiều để thoát khỏi các đạo luật ủy thác và những người cố gắng làm như vậy có thể nhanh chóng bị thu hồi giấy phép RIA. Các RIA cũng có thể có thời gian dễ dàng hơn nhiều để các tài liệu tiếp thị và bán hàng được phê duyệt và thường được hưởng sự tự do lớn hơn nhiều trong những gì họ được phép trình bày trong đó. Mô hình RIA cũng thường đi kèm với sự đơn giản quan liêu lớn hơn, cho phép các nhà hoạch định dành nhiều thời gian hơn để phát triển doanh nghiệp của họ và phục vụ khách hàng của họ.
Millennials
Khi những người trong thế hệ Mill ngàn đã bắt đầu hoàn thành việc học và tìm kiếm việc làm, rõ ràng là họ mong muốn một loại dịch vụ tài chính khác với các nhà hoạch định của họ và cởi mở hơn với cấu trúc dựa trên phí so với cha mẹ của họ.
Các nhà đầu tư lớn tuổi luôn trả tiền hoa hồng có thể thoải mái với sự sắp xếp đó, nhưng có thể có sự giảm đáng kể trong hình thức kinh doanh truyền thống này trong những năm tới khi thế hệ trẻ bắt đầu lấn át những người lớn tuổi trong lực lượng lao động hiện đại.
M & A
Các công ty tư vấn chỉ thu phí (ngay cả khi họ cũng cung cấp bảo hiểm và niên kim) về mặt logic để mua và bán dễ dàng hơn nhiều so với các công ty được gắn với một đại lý môi giới. Di chuyển tài khoản khách hàng và đổi thương hiệu có thể xảy ra với các công ty RIA nhanh hơn nhiều và với sự tranh chấp công ty và pháp lý ít hơn nhiều so với khi có một đại lý môi giới. Lợi thế này, đến lượt nó, làm cho các công ty RIA hấp dẫn hơn đối với người mua tiềm năng, những người có thể sẵn sàng trả giá cao hơn nhiều cho họ.
NAPFA
Mặc dù họ sẽ không có một đại lý môi giới để nhờ giúp đỡ trong việc điều hành doanh nghiệp của họ, các cố vấn dựa trên phí không phải đi một mình. Hiệp hội Cố vấn tài chính cá nhân quốc gia (NAPFA) được thành lập năm 1983 để cung cấp hỗ trợ chuyên nghiệp cho đám đông chỉ thu phí. Tổ chức này yêu cầu các thành viên của mình tuân thủ một bộ quy tắc đạo đức cụ thể và tuyên thệ hàng năm phản ánh cam kết của họ trong việc thực hiện một thực tế tiết lộ xung đột lợi ích, cung cấp các tiết lộ bằng văn bản phù hợp và, tất nhiên, sử dụng một cấu trúc bồi thường chỉ dựa trên phí.
NAPFA cũng cung cấp cho các thành viên của mình hỗ trợ kết nối và tiếp thị, cơ hội tiếp tục giáo dục và phát triển chuyên môn và hội nghị thường niên, nơi các thành viên có thể trao đổi ý tưởng và tìm hiểu về các sản phẩm và dịch vụ mới và đổi mới công nghiệp. Các khách hàng đang tìm kiếm một cách tiếp cận dựa trên phí thuần túy cho kế hoạch của họ cũng có thể tìm thấy một nhà hoạch định thành viên trong khu vực của họ trên trang web của tổ chức.
Điểm mấu chốt
Mặc dù việc bán các sản phẩm tài chính dựa trên hoa hồng sẽ không biến mất bất cứ lúc nào sớm, các cố vấn dựa trên phí đang mở rộng phân khúc thị trường tài chính của họ và tiếp tục tạo ra hơi nước trong cuộc đua giành khách hàng mới. Các cố vấn muốn tìm hiểu thêm về những lợi thế của việc trở thành RIA và chỉ tính phí cho khách hàng nên truy cập trang web của NAPFA.
