Tài sản nhạy cảm lãi suất là gì?
Tài sản nhạy cảm lãi suất là sản phẩm tài chính dễ bị thay đổi trong lãi suất cho vay. Thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh là một ví dụ.
Các ngân hàng và khách hàng của họ đều bị ảnh hưởng bởi các tài sản nhạy cảm với lãi suất.
Chìa khóa chính
- Tài sản nhạy cảm với lãi trở nên có lãi hơn hoặc ít lãi hơn khi lãi suất cho vay tăng hoặc giảm. Nếu lãi suất tăng, ngân hàng kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ các khoản thế chấp và các khoản vay khác. Nếu lãi suất giảm, người tiêu dùng giữ nhiều tiền hơn và chi tiêu ở nơi khác. trong lãi suất tổng thể thúc đẩy nền kinh tế hoặc làm chậm nó.
Khi lãi suất cho vay tăng, các ngân hàng có thể kiếm được nhiều tiền hơn đối với các khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh và thẻ tín dụng. Họ cũng có thể tính phí nhiều hơn cho các khoản vay mới như vay mua ô tô và thế chấp lãi suất cố định.
Các ngân hàng có thể tăng lợi nhuận của họ trong khi vẫn cạnh tranh. Người tiêu dùng và người vay kinh doanh cảm thấy tác động. Nếu tỷ lệ tăng, họ trả lãi suất cao hơn cho tất cả các sản phẩm đó.
Điều ngược lại là đúng khi lãi suất giảm. Ngân hàng kiếm được ít lợi nhuận hơn từ các khoản vay của họ. Người tiêu dùng và doanh nghiệp trả lãi ít hơn và do đó có nhiều thu nhập khả dụng hơn.
Hiểu tài sản nhạy cảm
Tất cả các mức lãi suất đều tuân theo định hướng chung do Ủy ban Thị trường mở của Cục Dự trữ Liên bang quy định khi họp khoảng tám lần một năm để đánh giá tình trạng của nền kinh tế. Các thống đốc có thể hành động để làm chậm nền kinh tế nếu họ nghĩ rằng nó tăng trưởng quá nhanh hoặc thúc đẩy nó nếu họ nghĩ rằng nó cần phải tăng tốc.
Nhạy cảm lãi suất ảnh hưởng đến nhiều doanh nghiệp ngoài ngân hàng. Người làm nhà và người môi giới đặc biệt được giúp đỡ hoặc bị tổn thương bởi sự thay đổi lãi suất.
Họ đạt được điều đó bằng cách tăng hoặc giảm lãi suất cho vay chính, bao gồm cả lãi suất cho vay chính mà các ngân hàng tính cho khách hàng đáng tin cậy nhất của họ. Tất cả các lãi suất cho vay khác xuất phát từ lãi suất cho vay chính đó.
Tài sản nhạy cảm với lãi suất là những sản phẩm tài chính bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi những thay đổi về lãi suất vay.
Các doanh nghiệp nhạy cảm với lợi ích khác
Các tài sản nhạy cảm với lãi suất theo định nghĩa là các sản phẩm tài chính, nhưng độ nhạy của lãi suất ảnh hưởng đến nhiều doanh nghiệp ngoài ngân hàng.
Đây chủ yếu là các doanh nghiệp phụ thuộc vào tiền vay, trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua khách hàng của họ. Nhà ở và nhà môi giới, ví dụ, là trong một lĩnh vực nhạy cảm với lợi ích, bất động sản. Khi giá tăng, người tiêu dùng giữ lại mua. Tuy nhiên, lĩnh vực bán lẻ có xu hướng phát triển mạnh khi lãi suất thấp. Khách hàng của họ có nhiều thu nhập xử lý để chi tiêu.
Phân tích tài sản nhạy cảm
Các chuyên gia tài chính phân tích độ nhạy cảm lãi suất theo nhiều cách khác nhau và từ nhiều góc độ. Phân tích này thường được thực hiện cho các nhà cho vay tổ chức như một cách xác định rủi ro của các chính sách cho vay của nó.
Người cho vay và tập đoàn cũng phân tích độ nhạy cảm lãi suất của tài sản đầu tư của họ như là một phần của báo cáo bảng cân đối kế toán.
Các điểm chuẩn được theo dõi chặt chẽ để thay đổi lãi suất bao gồm lãi suất tín phiếu Kho bạc sáu tháng, Tỷ giá được cung cấp liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) và lãi suất cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang. Tỷ lệ được lập chỉ mục của các sản phẩm này là các yếu tố chính mà các nhà phân tích tuân theo khi xem xét độ nhạy cảm của lãi suất và các ngân hàng sử dụng khi thiết lập tỷ lệ của họ cho các sản phẩm tài chính khác nhau.
Đối phó với tài sản nhạy cảm với lãi suất trong danh mục đầu tư
Danh mục đầu tư của một nhà đầu tư cá nhân cần được xem xét kỹ lưỡng trong thời điểm biến động lãi suất, đặc biệt nếu họ đầu tư nhiều vào trái phiếu.
Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm.
Nói chung, khi lãi suất tăng, danh mục đầu tư tập trung vào đầu tư thu nhập cố định có thể được điều chỉnh để kiếm thu nhập cao hơn từ đầu tư có lãi suất thay đổi. Khi lãi suất giảm, danh mục đầu tư có thể được điều chỉnh để đặt một phần tài sản lớn hơn trong các khoản đầu tư có lãi suất cố định cung cấp các phiếu giảm giá cao hơn.
Trái phiếu lãi suất thả nổi là một loại sản phẩm mà các nhà đầu tư có thể xem xét để luôn đứng đầu trong các thay đổi lãi suất mà không cần nỗ lực. Những trái phiếu này trả lãi suất thị trường hiện tại.
