Mục lục
- Khái niệm cơ bản về giao dịch
- Hợp đồng tương lai Dow giao dịch
- Sử dụng đòn bẩy trong giao dịch
- Kích thước hợp đồng tương lai của DJIA
- Mở tài khoản giao dịch tương lai
- Sàn giao dịch với tư cách là nhà chiến lược
- Cách mở và đóng giao dịch
- Mở một vị trí
- Đóng một vị trí
- Giờ giao dịch
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) là chỉ số chứng khoán chuẩn lâu đời nhất và có lẽ dễ nhận biết nhất trên thế giới. DJIA theo dõi 30 cổ phiếu blue-chip Mỹ được chọn từ chín lĩnh vực thị trường chính. Giống như các chỉ số chuẩn chính khác, S & P 500 Index, DJIA được dự định là đại diện của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ nói chung.
Khái niệm cơ bản về giao dịch
Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận ràng buộc về mặt pháp lý giữa hai bên trong đó họ đồng ý trao đổi tiền hoặc tài sản dựa trên mối quan hệ với giá được xác định trước của một chỉ số cơ bản.
Khác với một lựa chọn, cho phép chủ sở hữu quyền nhưng không có nghĩa vụ thực hiện các điều khoản của thỏa thuận, hợp đồng tương lai ràng buộc về mặt pháp lý cả hai bên để thực hiện một phần của thỏa thuận.
Hợp đồng tương lai Dow giao dịch
Sự phổ biến của giao dịch hợp đồng tương lai DJIA đã tăng lên cùng với sự phổ biến của giao dịch dựa trên chỉ số. Giao dịch trực tiếp chỉ số thị trường chứng khoán không phải là một lựa chọn cho các nhà đầu tư, nhưng hợp đồng tương lai DJIA cung cấp một công cụ phái sinh cho phép một nhà giao dịch cá nhân hoặc tổ chức thực hiện giao dịch dựa trên hướng mà họ tin rằng chỉ số sẽ di chuyển.
Hợp đồng tương lai DJIA cung cấp cho các nhà giao dịch một cách dễ dàng để giao dịch toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ thông qua một phương tiện đầu tư cực kỳ thanh khoản và sử dụng đòn bẩy đáng kể. Tương lai là các công cụ giao dịch phổ biến với cả người giao dịch dài hạn và ngày.
Hợp đồng tương lai DJIA là một trong những hợp đồng tương lai tài chính chính, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cho tương lai E-mini Dow là hơn 100.000 hợp đồng.
Sử dụng đòn bẩy trong giao dịch
Một trong những tính năng chính của giao dịch tương lai là một lượng lớn đòn bẩy có sẵn. Một nhà đầu tư có thể đạt được mức độ tiếp xúc đòn bẩy gấp năm lần đối với tất cả các cổ phiếu trong DJIA với giá dưới 5.000 đô la trong hợp đồng tương lai bằng cách giao dịch ký quỹ với DJIA E-mini. Tuy nhiên, đòn bẩy phóng to cả lãi và lỗ. Hợp đồng E-mini đại diện cho $ 5 lần DJIA. Do đó, một sự thay đổi trong chỉ số 100 điểm - ví dụ: từ 25.807 đến 25.907 - chuyển thành lãi hoặc lỗ $ 500 mỗi hợp đồng.
Kích thước hợp đồng DJIA tương lai có sẵn
Có ba kích cỡ hợp đồng tương lai DJIA có sẵn cung cấp số lượng đòn bẩy ngày càng tăng. Hợp đồng E-mini, hay mini-Dow, như đã lưu ý ở trên, đại diện cho $ 5 lần so với DJIA. Hợp đồng tương lai tiêu chuẩn của Dow đại diện cho $ 10 lần giá trị thị trường DJIA. Hợp đồng Big Dow gấp 25 lần giá trị chỉ số.
Hợp đồng DJIA giao dịch hàng quý với gần như toàn bộ khối lượng giao dịch diễn ra trong tháng hết hạn gần nhất. Thương nhân có thể dễ dàng chuyển qua các vị trí của họ từ hợp đồng hàng quý sang hợp đồng tiếp theo khi ngày hết hạn cho hợp đồng hiện tại gần đến.
Ngoài ra còn có các tùy chọn về hợp đồng tương lai DJIA có sẵn để giao dịch.
Mở tài khoản giao dịch tương lai
Bước đầu tiên cần thiết để giao dịch hợp đồng tương lai DJIA là mở một tài khoản giao dịch với một nhà môi giới giao dịch tương lai. Nhà môi giới tương lai được đăng ký và quy định riêng biệt với các công ty môi giới chứng khoán, mặc dù nhiều công ty môi giới cung cấp cả giao dịch chứng khoán và giao dịch tương lai. Giao dịch tương lai được quy định bởi Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC), thay vì Ủy ban giao dịch chứng khoán (SEC) giám sát giao dịch chứng khoán.
Các nhà môi giới tương lai phổ biến bao gồm E * Trade, TD Ameritrade và Interactive Broker. Giao dịch tương lai được tính một khoản hoa hồng ở mỗi bên của giao dịch, khi một vị thế được mở và khi nó được đóng. Tổng phí giao dịch bao gồm hoa hồng, phí Hiệp hội tương lai quốc gia (NFA) và phí trao đổi.
Hầu hết các nhà môi giới tương lai ở Mỹ yêu cầu một khoản tiền gửi tối thiểu từ 5.000 đến 10.000 đô la để mở tài khoản, mặc dù một số cung cấp mức tối thiểu thấp hơn đáng kể. Những cân nhắc chính trong việc lựa chọn một nhà môi giới là sự dễ dàng và hiệu quả của các nền tảng giao dịch được cung cấp, phí hoa hồng, dịch vụ khách hàng và các tính năng bổ sung được cung cấp, chẳng hạn như tin tức và dữ liệu, công cụ phân tích và biểu đồ.
Sử dụng Nền tảng giao dịch để chọn chiến lược
Sau khi chọn một nhà môi giới và gửi tiền vào tài khoản giao dịch, bước tiếp theo là tải xuống nền tảng giao dịch của nhà môi giới và làm quen với nó. Bạn không muốn bị cuốn vào một thị trường biến động nhanh chóng, cố gắng đưa ra quyết định giao dịch nhanh chóng và các vị trí đặt hàng trong khi bị thất vọng vì không thể hành động nhanh chóng vì bạn đã không thành thạo sử dụng phần mềm giao dịch của mình.
Kiểm tra nền tảng giao dịch và tất cả các tính năng của nó một cách kỹ lưỡng để bạn có thể truy cập các công cụ giao dịch hữu ích, chẳng hạn như phân tích biểu đồ, dữ liệu giao dịch và cơ hội để thử nghiệm các chiến lược giao dịch khác nhau thông qua một trình giả lập giao dịch.
Khi bạn đã quen thuộc với nền tảng giao dịch của mình, hãy chọn chiến lược giao dịch của bạn và kiểm tra nó bằng tài khoản giả lập hoặc giao dịch giả lập. Chỉ bắt đầu giao dịch trực tiếp thực tế bằng tiền thật sau khi bạn đã đạt được một chiến lược luôn có lợi nhuận trong giao dịch mô phỏng. Đây là một xem xét thậm chí quan trọng hơn khi giao dịch với các khoản đầu tư có đòn bẩy cao.
Một số nhà giao dịch thích thực hiện các chiến lược giao dịch được lựa chọn của riêng họ bằng tay. Những người khác thích đăng ký dịch vụ tín hiệu thương mại hoặc sử dụng robot giao dịch tự động thực hiện giao dịch.
Cách mở và đóng giao dịch
Trong giao dịch tương lai, một nhà giao dịch có thể mua dài hoặc bán ngắn với mức độ dễ dàng như nhau. Giao dịch tương lai không bị gánh nặng với các quy định bán khống tương tự như giao dịch chứng khoán. Bạn có thể chọn mua hợp đồng tương lai DJIA nếu bạn kỳ vọng giá trị chỉ số tăng hoặc bán khống nếu bạn kỳ vọng giá trị chỉ số sẽ giảm. Giữ vị trí giao dịch trong tháng giao dịch hợp đồng tương lai mà bạn muốn giao dịch - rất có thể là tháng giao dịch hợp đồng có ngày hết hạn gần nhất, vì đó sẽ là hợp đồng được giao dịch nhiều nhất và thanh khoản cao nhất.
Mở một vị trí
Khi bạn mở một vị trí, nhà môi giới sẽ dành riêng số tiền ký quỹ ban đầu cần thiết cho mỗi hợp đồng. Để giữ vị trí, bạn phải có đủ vốn giao dịch trong tài khoản giao dịch của mình để trang trải mức ký quỹ duy trì. Số tiền ký quỹ bảo trì thấp hơn yêu cầu ký quỹ ban đầu, thường là khoảng một phần ba.
Nếu tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ bảo trì được yêu cầu, bạn sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ từ nhà môi giới yêu cầu bạn thanh lý các vị trí giao dịch hoặc gửi thêm tiền đủ để đưa tài khoản trở lại yêu cầu ký quỹ ban đầu. Các cuộc gọi ký quỹ thường phải được đáp ứng trước khi mở giao dịch giờ thông thường vào ngày hôm sau.
Đóng một vị trí
Đóng một giao dịch mở đơn giản bằng cách nhập một lệnh ngược lại. Ví dụ: nếu bạn mở giao dịch bằng cách mua năm hợp đồng EIA mini DJIA, bạn sẽ đóng giao dịch bằng cách bán năm hợp đồng EIA mini DJIA có cùng ngày hết hạn hợp đồng tương lai.
Cũng có thể đóng cửa một phần khỏi vị thế giao dịch nếu bạn có nhiều hơn một hợp đồng - ví dụ: bán ba trong số năm hợp đồng được mua ban đầu, để lại một vị trí của hai hợp đồng mở.
Giờ giao dịch
So với thị trường chứng khoán Mỹ thường giao dịch 7, 5 giờ mỗi ngày, năm ngày một tuần, tương lai tài chính được giao dịch 23, 5 giờ mỗi ngày, từ Chủ nhật đến thứ Sáu, cung cấp cho các nhà giao dịch thanh khoản cao hơn.
- Trong giờ giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ thông thường, giá hợp đồng tương lai DJIA phản ánh rất chặt chẽ giá trị chỉ số hiện tại. Trong giao dịch qua đêm của Mỹ, giá trị hợp đồng tương lai thể hiện dự báo giá trị của các nhà giao dịch cho ngày giao dịch tiếp theo. Những dự báo này có thể dễ dàng bị ảnh hưởng bởi việc phát hành dữ liệu kinh tế ở các quốc gia khác và bởi sự biến động giá trên các thị trường chứng khoán lớn khác, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán Tokyo (TYO) hoặc Sở giao dịch chứng khoán London (LSE).
