Mua quá nhiều là gì?
Mua quá mức đề cập đến một bảo mật mà các nhà phân tích hoặc thương nhân tin rằng đang giao dịch trên giá trị nội tại của nó. Mua quá mức thường mô tả sự chuyển động gần đây hoặc ngắn hạn trong giá của chứng khoán và phản ánh kỳ vọng rằng thị trường sẽ điều chỉnh giá trong tương lai gần. Niềm tin này thường là kết quả của phân tích kỹ thuật về lịch sử giá của chứng khoán.
Sự đối lập của mua quá mức là quá bán, trong đó một chứng khoán được cho là giao dịch dưới giá trị nội tại của nó.
Chìa khóa chính
- Mua quá mức đề cập đến một chứng khoán có giá cao hơn giá trị nội tại của nó. Nhiều nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ thu nhập giá (P / E) để xác định xem một cổ phiếu có bị mua quá mức hay không, trong khi các nhà giao dịch sử dụng các chỉ số kỹ thuật, như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI).
Giải thích quá mức
Mua quá mức đề cập đến một bảo mật đã chịu một áp lực tăng liên tục và phân tích kỹ thuật cho thấy là do một sự điều chỉnh. Xu hướng tăng có thể là do tin tức tích cực liên quan đến công ty, ngành công nghiệp hoặc thị trường cơ bản nói chung. Áp lực mua có thể tự nuôi sống bản thân và dẫn đến sự tăng giá tiếp tục vượt quá những gì nhiều nhà giao dịch cho là hợp lý. Khi đây là trường hợp, các nhà giao dịch coi tài sản là quá mua và nhiều người sẽ đặt cược vào sự đảo ngược về giá.
Theo truyền thống, chỉ số tiêu chuẩn của giá trị cổ phiếu là tỷ lệ thu nhập giá (P / E). Các nhà phân tích và công ty đã sử dụng kết quả báo cáo công khai hoặc ước tính thu nhập để xác định mức giá phù hợp cho một cổ phiếu cụ thể. Nếu P / E của một cổ phiếu tăng cao hơn so với ngành của nó hoặc một chỉ số có liên quan, các nhà đầu tư có thể xem nó là định giá quá cao và là cơ hội mua thông minh cho đầu tư dài hạn. Đây là một hình thức phân tích cơ bản, sử dụng các yếu tố kinh tế vĩ mô và công nghiệp để xác định mức giá hợp lý cho một cổ phiếu.
Sự gia tăng của phân tích kỹ thuật đã cho phép các nhà giao dịch tập trung vào các chỉ số của một cổ phiếu để dự báo giá. Các chỉ số này đo lường giá, khối lượng và động lượng gần đây. Các thương nhân sử dụng các công cụ kỹ thuật để xác định các cổ phiếu đã bị định giá quá cao trong giao dịch gần đây và coi các cổ phiếu này là quá mua.
Làm thế nào để xác định cổ phiếu mua quá mức
Phân tích kỹ thuật đã cung cấp cho các nhà giao dịch các tính toán ngày càng tinh vi để xác định các cổ phiếu mua quá mức. Bộ dao động ngẫu nhiên của George Lane, được ông phát triển vào những năm 1950, xem xét các biến động giá gần đây để xác định những thay đổi sắp xảy ra trong động lực và xu hướng giá của cổ phiếu. Bộ dao động này đặt nền tảng cho chỉ báo kỹ thuật đã trở thành chỉ báo chính của một cổ phiếu mua quá mức, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI). Chỉ số RSI đo lường sức mạnh đằng sau biến động giá trong giai đoạn gần đây, thường là 14 ngày, sử dụng công thức sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác RSI = 100−100 / (1 + RS)
RS đại diện cho tỷ lệ chuyển động tăng trung bình so với chuyển động đi xuống trong một khoảng thời gian xác định. Chỉ số RSI cao, thường trên 70, báo hiệu cho các nhà giao dịch rằng một cổ phiếu có thể bị mua quá mức và thị trường sẽ điều chỉnh với áp lực giảm trong thời gian tới. Nhiều nhà giao dịch sử dụng các kênh định giá như Dải bollinger để xác nhận tín hiệu mà chỉ báo RSI tạo ra. Trên biểu đồ, Dải bollinger có một độ lệch chuẩn trên và dưới mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân của giá gần đây của một cổ phiếu. Các nhà phân tích xác định một cổ phiếu có chỉ số RSI cao và mức giá đang hướng về mức cao của Dải bollinger trên của nó có thể sẽ coi nó là quá mua.
Ví dụ thực tế về tình trạng mua quá mức
Dưới đây là một ví dụ về biểu đồ có chỉ số RSI cao cho thấy các điều kiện mua quá mức:
Trong biểu đồ trên, các điều kiện RSI bán quá mức (dưới 30) dự đoán sự phục hồi của giá cổ phiếu vào tháng Mười. Các điều kiện RSI mua quá mức (trên 70) trong tháng 2 có thể cho thấy rằng cổ phiếu sẽ củng cố hoặc giảm xuống trong thời gian tới.
