Phantom Gain là gì
Một lợi ích ảo là một tình huống trong đó một nhà đầu tư nợ thuế lãi vốn mặc dù danh mục đầu tư tổng thể của nhà đầu tư có thể đã giảm giá trị.
BREAKING XUỐNG Gain
Kịch bản phổ biến nhất để một nhà đầu tư bị ảnh hưởng với mức tăng ảo là khi đầu tư vào một quỹ tương hỗ. Nếu một nhóm các nhà đầu tư muốn rút tiền từ quỹ tương hỗ, điều đó có thể khiến người quản lý quỹ tương hỗ phải bán cổ phiếu để tăng tiền mặt cần thiết để thanh toán. Nhưng việc bán cổ phiếu này có thể tạo ra một khoản lãi cho các nhà đầu tư trong quỹ tương hỗ, ngay cả khi hành động của nhóm nhà đầu tư bán quỹ tương hỗ làm cho giá trị chung của quỹ tương hỗ giảm.
Lợi ích ảo đôi khi rất khó xác định vì tổn thất có thể không rõ ràng trên bề mặt. Ví dụ: chúng ta hãy nhìn vào một trái chủ cũng nhận được các khoản thanh toán phiếu giảm giá từ cùng một trái phiếu. Nếu trái chủ nhận được một khoản thanh toán phiếu lãi tổng cộng 150 đô la trong thời gian một năm và sau đó bán trái phiếu trong năm với mức lỗ 130 đô la, trái chủ có thể tin rằng mình đã kiếm được 20 đô la trong năm. Tuy nhiên, các khoản thuế mà nhà đầu tư sẽ trả cho khoản thanh toán phiếu giảm giá sẽ làm giảm khoản thanh toán ròng. Giả sử rằng nhà đầu tư trả 30 đô la tiền thuế cho khoản thanh toán phiếu giảm giá. Nhà đầu tư này có mức lãi ảo là 20 đô la, nhưng thực tế họ đã mất 10 đô la.
Phantom lợi nhuận và thuế lợi nhuận
Thu nhập có được từ việc bán một tài sản lớn hơn giá mua được gọi là thu nhập từ vốn và bị chính phủ liên bang đánh thuế như thu nhập. Đối với các mục đích thực tế, chính phủ chỉ yêu cầu nộp thuế khi bán một tài sản, do sự biến động giá cả của tài sản xảy ra liên tục, khiến cho nền kinh tế có thể phá vỡ thuế bất cứ khi nào tài sản tăng giá. Nhưng chính sách này cũng dẫn đến sự sai lệch đáng thất vọng như lợi nhuận ảo, khi các nhà đầu tư nợ thuế, mặc dù họ chưa trải qua sự gia tăng chung về giá trị của các khoản đầu tư của họ.
Phantom Gains vs Phantom Thu nhập
Thu nhập ảo đôi khi bị nhầm lẫn với thu nhập ảo, đây thực sự là một khái niệm khác và rộng hơn. Trong khi lợi nhuận ảo đề cập cụ thể đến thu nhập từ sự đánh giá cao về giá trị tài sản của người nộp thuế, thu nhập ảo là bất kỳ thu nhập nào được IRS công nhận, nhưng thực tế không được người nộp thuế nhận được. Một ví dụ về thu nhập ảo là xóa nợ, mà IRS coi là chịu thuế, mặc dù người nộp thuế không thực sự nhận được bất kỳ khoản tiền mặt nào mà anh ta có thể trả thuế.
