Đồng bằng Vanilla là gì?
Plain vanilla là phiên bản cơ bản hoặc tiêu chuẩn nhất của một công cụ tài chính, thường là các tùy chọn, trái phiếu, tương lai và giao dịch hoán đổi. Nó trái ngược với một công cụ kỳ lạ, làm thay đổi các thành phần của một công cụ tài chính truyền thống, dẫn đến an ninh phức tạp hơn.
Đồng bằng vani
Cơ bản Vanilla đồng bằng
Vanilla đồng bằng mô tả hình thức đơn giản nhất của một tài sản hoặc công cụ tài chính. Không có diềm xếp nếp, không có tính năng bổ sung và nó có thể được áp dụng cho các danh mục như tùy chọn hoặc trái phiếu.
Vanilla đồng bằng cũng có thể được sử dụng để mô tả các khái niệm tài chính tổng quát hơn như chiến lược giao dịch hoặc phương thức tư duy trong kinh tế. Ví dụ: thẻ vanilla đơn giản là thẻ tín dụng với các điều khoản được xác định đơn giản. Nợ vani kế hoạch đi kèm với vay lãi suất cố định và không có tính năng nào khác, vì vậy người vay không có quyền chuyển đổi.
Một cách tiếp cận vanilla đơn giản để tài trợ được gọi là chiến lược vanilla. Lời kêu gọi này được đưa ra sau cuộc suy thoái kinh tế năm 2007 khi các khoản thế chấp rủi ro góp phần làm sụp đổ thị trường nhà đất. Trong thời gian của chính quyền Obama, nhiều người đã thúc đẩy một cơ quan quản lý khuyến khích cách tiếp cận vanilla đơn giản để thế chấp tài chính, theo quy định - trong số các nguyên lý khác - rằng những người cho vay sẽ phải đưa ra các khoản thế chấp rủi ro thấp, được tiêu chuẩn hóa cho khách hàng.
Chìa khóa chính
- Plain vanilla là phiên bản cơ bản nhất của một công cụ tài chính và không có tính năng đặc biệt. Tùy chọn, trái phiếu, các công cụ tài chính khác và phương thức tư duy kinh tế có thể là vanilla đơn giản. Một chiến lược vanilla đơn giản được coi là cần thiết sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007, dẫn đến việc tạo ra Đạo luật cải cách và bảo vệ người tiêu dùng trên phố Wall Dodd-Frank.
Ví dụ về Vanilla Plain
Tùy chọn vanilla cung cấp cho chủ sở hữu quyền mua hoặc bán tài sản cơ bản với mức giá định trước trong một khung thời gian cụ thể. Tùy chọn cuộc gọi hoặc đặt này không đi kèm với các điều khoản hoặc tính năng đặc biệt. Nó có một ngày hết hạn đơn giản và giá đình công. Các nhà đầu tư và công ty sẽ sử dụng chúng để ngăn chặn sự tiếp xúc của họ với một tài sản hoặc để đầu cơ vào biến động giá của một tài sản.
Một trao đổi vanilla đơn giản có thể bao gồm một hoán đổi lãi suất vanilla đơn giản trong đó hai bên tham gia vào một thỏa thuận trong đó một bên đồng ý trả lãi suất cố định trên một số tiền nhất định vào những ngày nhất định và trong một khoảng thời gian xác định. Bên đối tác thực hiện thanh toán theo lãi suất thả nổi cho bên thứ nhất trong cùng một khoảng thời gian. Đây là một trao đổi lãi suất trên một số dòng tiền nhất định và được sử dụng để suy đoán về những thay đổi của lãi suất. Ngoài ra còn có hoán đổi hàng hóa vanilla đồng bằng và hoán đổi ngoại tệ vanilla đồng bằng.
Tùy chọn kỳ lạ Vanilla Versus
Trong thế giới tài chính, sự đối nghịch của vani đơn giản là kỳ lạ. Vì vậy, một tùy chọn kỳ lạ liên quan đến các tính năng phức tạp hơn nhiều hoặc hoàn cảnh đặc biệt tách biệt chúng khỏi các tùy chọn phổ biến hơn của Mỹ hoặc châu Âu. Các lựa chọn kỳ lạ có liên quan đến nhiều rủi ro hơn vì chúng đòi hỏi sự hiểu biết nâng cao về thị trường tài chính để thực hiện chúng một cách chính xác hoặc thành công, và do đó, chúng giao dịch qua quầy.
Ví dụ về các tùy chọn kỳ lạ bao gồm tùy chọn nhị phân hoặc kỹ thuật số, trong đó phương thức thanh toán khác nhau. Theo các điều khoản nhất định, họ cung cấp khoản thanh toán một lần cuối cùng thay vì khoản thanh toán tăng dần khi giá của tài sản cơ sở tăng. Các tùy chọn kỳ lạ khác bao gồm tùy chọn Bermuda và tùy chọn Điều chỉnh số lượng.
Đồng bằng Vanilla và Dodd-Frank
Có một sự thúc đẩy để làm cho hệ thống tài chính an toàn và công bằng hơn sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2007. Điều này được phản ánh trong việc thông qua Đạo luật cải cách và bảo vệ người tiêu dùng trên phố Wall Dodd-Frank năm 2010, cũng cho phép thành lập Cục bảo vệ tài chính tiêu dùng (CFPB). CFPB thực thi bảo vệ rủi ro của người tiêu dùng một phần thông qua việc điều chỉnh các lựa chọn tài chính đòi hỏi một cách tiếp cận vanilla đơn giản.
Năm 2018, Tổng thống Donald Trump đã ký một dự luật nới lỏng một số hạn chế đối với tất cả các ngân hàng của quốc gia trừ những ngân hàng được coi là lớn nhất. Điều này bao gồm việc nâng ngưỡng mà họ được coi là quá quan trọng để thất bại từ 50 tỷ đô la lên 250 tỷ đô la và cho phép các tổ chức từ bỏ bất kỳ bài kiểm tra căng thẳng nào. CFPB cũng bị tước bỏ một số quyền lực, đáng chú ý là việc thực thi các trường hợp liên quan đến các hoạt động cho vay phân biệt đối xử.
