Chơi khoảng cách

Mục lục

• Thông tin cơ bản
• Để điền hoặc không điền
• Cách chơi các khoảng trống
• Ví dụ giao dịch Gap
• Điểm mấu chốt

Khoảng trống là các khu vực trên biểu đồ nơi giá của một cổ phiếu (hoặc một công cụ tài chính khác) tăng mạnh lên hoặc xuống, với rất ít hoặc không có giao dịch nào ở giữa. Do đó, biểu đồ của tài sản cho thấy một khoảng cách trong mô hình giá bình thường. Nhà giao dịch dám nghĩ dám làm có thể giải thích và khai thác những khoảng trống này để kiếm lợi nhuận. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu cách thức và lý do tại sao khoảng cách xảy ra và cách bạn có thể sử dụng chúng để thực hiện các giao dịch có lợi nhuận.

Thông tin cơ bản

Khoảng cách xảy ra vì các yếu tố cơ bản hoặc kỹ thuật cơ bản. Ví dụ: nếu thu nhập của một công ty cao hơn nhiều so với dự kiến, cổ phiếu của công ty có thể sẽ tăng giá vào ngày hôm sau. Điều này có nghĩa là giá cổ phiếu mở cao hơn so với đóng cửa ngày hôm trước, do đó để lại một khoảng cách. Trong thị trường ngoại hối, không có gì lạ khi một báo cáo tạo ra nhiều tiếng vang đến nỗi nó mở rộng giá thầu và yêu cầu lan truyền đến một điểm có thể nhìn thấy một khoảng cách đáng kể. Tương tự, một cổ phiếu phá vỡ một mức cao mới trong phiên hiện tại có thể mở cao hơn trong phiên tiếp theo, do đó chênh lệch vì lý do kỹ thuật.

Khoảng cách có thể được phân thành bốn nhóm:

• Khoảng cách ly khai xảy ra ở cuối mô hình giá và báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng mới. Khoảng trống cạn kiệt xảy ra ở gần cuối mô hình giá và báo hiệu một nỗ lực cuối cùng để đạt mức cao hoặc mức thấp mới. Các khoảng trống thông thường không thể được đặt trong một mô hình giá - chúng chỉ đơn giản đại diện cho một khu vực nơi giá đã bị rách. Những khoảng trống tiếp tục, còn được gọi là những khoảng trống chạy trốn, xảy ra ở giữa một mô hình giá và báo hiệu sự vội vã của người mua hoặc người bán có chung niềm tin vào định hướng tương lai của cổ phiếu cơ bản.

Để điền hoặc không điền

Khi ai đó nói rằng một khoảng trống đã được lấp đầy, điều đó có nghĩa là giá đã quay trở lại mức trước khoảng cách ban đầu. Những sự lấp đầy này khá phổ biến và xảy ra vì những điều sau đây:

• Háo hức vô lý: Sự tăng vọt ban đầu có thể là quá lạc quan hoặc bi quan, do đó mời một sự điều chỉnh. Kháng cự kỹ thuật: Khi giá tăng hoặc giảm mạnh, nó không để lại bất kỳ sự hỗ trợ hay kháng cự nào. Mẫu giá: Các mẫu giá được sử dụng để phân loại các khoảng trống và có thể cho bạn biết liệu một khoảng trống sẽ được lấp đầy hay không. Các khoảng trống cạn kiệt thường có khả năng được lấp đầy bởi vì chúng báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng giá, trong khi các khoảng trống tiếp tục và ly khai ít có khả năng được lấp đầy đáng kể vì chúng được sử dụng để xác nhận hướng của xu hướng hiện tại.

Khi các khoảng trống được lấp đầy trong cùng một ngày giao dịch mà chúng xảy ra, điều này được gọi là mờ dần. Ví dụ: giả sử một công ty thông báo thu nhập lớn trên mỗi cổ phiếu trong quý này và công ty sẽ tăng giá khi mở (có nghĩa là công ty đã mở cao hơn đáng kể so với lần đóng trước đó). Bây giờ hãy nói rằng, khi ngày trôi qua, mọi người nhận ra rằng báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy một số điểm yếu, vì vậy họ bắt đầu bán. Cuối cùng, giá chạm vào ngày hôm qua và khoảng trống được lấp đầy. Nhiều nhà giao dịch sử dụng chiến lược này trong mùa thu nhập hoặc vào những thời điểm khác khi sự hưng phấn vô lý đang ở mức cao.

Cách chơi các khoảng trống

Có nhiều cách để tận dụng những khoảng trống này, với một vài chiến lược phổ biến hơn những cách khác. Một số nhà giao dịch sẽ mua khi các yếu tố cơ bản hoặc kỹ thuật ủng hộ khoảng cách vào ngày giao dịch tiếp theo. Ví dụ: họ sẽ mua một cổ phiếu sau nhiều giờ khi báo cáo thu nhập dương được công bố, hy vọng sẽ có một khoảng cách tăng vào ngày giao dịch tiếp theo. Các thương nhân cũng có thể mua hoặc bán vào các vị thế có tính thanh khoản cao hoặc kém thanh khoản khi bắt đầu chuyển động giá, với hy vọng có sự lấp đầy tốt và xu hướng tiếp tục. Ví dụ, họ có thể mua một loại tiền tệ khi nó đang chênh lệch rất nhanh với thanh khoản thấp và không có chi phí kháng cự đáng kể.

Một số nhà giao dịch sẽ làm mờ dần các khoảng trống theo hướng ngược lại sau khi đã xác định được điểm cao hay thấp (thường thông qua các hình thức phân tích kỹ thuật khác). Ví dụ: nếu một cổ phiếu chênh lệch trên một số báo cáo đầu cơ, các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể làm mờ khoảng cách bằng cách rút ngắn cổ phiếu. Cuối cùng, thương nhân có thể mua khi mức giá đạt đến hỗ trợ trước khi khoảng trống đã được lấp đầy. Một ví dụ về chiến lược này được nêu ra dưới đây.

Dưới đây là những điều quan trọng bạn sẽ muốn nhớ khi giao dịch khoảng trống:

• Khi một cổ phiếu đã bắt đầu lấp đầy khoảng trống, nó sẽ hiếm khi dừng lại, bởi vì thường không có hỗ trợ hoặc kháng cự ngay lập tức. Khoảng trống và khoảng trống tiếp tục dự đoán giá di chuyển theo hai hướng khác nhau - hãy chắc chắn rằng bạn phân loại chính xác khoảng trống bạn sẽ đến play.Retail nhà đầu tư là những người thường thể hiện sự phấn khích phi lý; tuy nhiên, các nhà đầu tư tổ chức có thể chơi cùng để giúp danh mục đầu tư của họ, vì vậy hãy cẩn thận khi sử dụng chỉ báo này và chờ giá bắt đầu phá vỡ trước khi nhận vị thế. Hãy chắc chắn xem khối lượng. Âm lượng lớn nên có mặt trong các khoảng trống ly khai, trong khi âm lượng thấp nên xảy ra trong các khoảng trống cạn kiệt.

Chìa khóa chính

• Các lỗ hổng là khoảng trống trên biểu đồ xuất hiện khi giá của công cụ tài chính thay đổi đáng kể với ít hoặc không có giao dịch ở giữa. Các lỗ hổng xảy ra bất ngờ khi giá trị cảm nhận của đầu tư thay đổi, do các yếu tố cơ bản hoặc kỹ thuật cơ bản. ly khai, kiệt sức, phổ biến hoặc tiếp tục, dựa trên thời điểm chúng xảy ra trong một mô hình giá và những gì chúng báo hiệu.

Ví dụ giao dịch Gap

Để gắn kết những ý tưởng này lại với nhau, chúng ta hãy nhìn vào một hệ thống giao dịch khoảng cách cơ bản được phát triển cho thị trường ngoại hối. Hệ thống này sử dụng các khoảng trống để dự đoán các mức giá trước. Đây là các quy tắc:

1. Giao dịch phải luôn theo hướng chung của giá (kiểm tra biểu đồ hàng giờ). Tiền tệ phải chênh lệch đáng kể trên hoặc dưới mức kháng cự quan trọng trên biểu đồ 30 phút. Giá phải lấy về mức kháng cự ban đầu. Điều này sẽ chỉ ra khoảng trống đã được lấp đầy và giá đã trở lại mức kháng cự trước đó đã hỗ trợ. Phải có một ngọn nến biểu thị sự tiếp tục của giá theo hướng của khoảng cách. Điều này sẽ giúp đảm bảo sự hỗ trợ sẽ vẫn còn nguyên.

Bởi vì thị trường ngoại hối là thị trường 24 giờ (mở cửa 24 giờ một ngày từ 5:00 chiều EST vào Chủ nhật đến 4:00 chiều thứ Sáu EST), các khoảng trống trên thị trường ngoại hối xuất hiện trên biểu đồ như những ngọn nến lớn. Những cây nến lớn này thường xảy ra do việc phát hành một báo cáo gây ra biến động giá mạnh với rất ít thanh khoản. Trong thị trường ngoại hối, khoảng trống có thể nhìn thấy duy nhất trên biểu đồ xảy ra khi thị trường mở cửa sau cuối tuần.

Hãy xem xét một ví dụ về hệ thống này đang hoạt động:

Hình 1 - Nến lớn được xác định bằng mũi tên bên trái trên biểu đồ GBP / USD này là một ví dụ về khoảng cách tìm thấy trên thị trường ngoại hối. Điều này không giống như một khoảng cách thông thường, nhưng sự thiếu thanh khoản giữa các mức giá làm cho nó trở nên như vậy. Lưu ý cách các mức này hoạt động như các mức hỗ trợ và kháng cự mạnh.

Chúng ta có thể thấy trong Hình 1 rằng giá đã vượt lên trên một số kháng cự hợp nhất, lấy lại và lấp đầy khoảng trống, và cuối cùng, đã tiếp tục đi lên trước khi quay trở lại. Chúng tôi có thể thấy có rất ít hỗ trợ dưới khoảng cách, cho đến khi hỗ trợ trước (nơi chúng tôi mua). Một nhà giao dịch cũng có thể rút ngắn tiền tệ trên đường đến thời điểm này nếu anh ta hoặc cô ta có thể xác định được một đỉnh.

Khoảng cách rủi ro là do rủi ro thanh khoản thấp và tính biến động cao nhưng nếu được giao dịch đúng cách, chúng mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận nhanh chóng.

Điểm mấu chốt

Những người nghiên cứu các yếu tố cơ bản đằng sau một khoảng cách và xác định chính xác loại của nó thường có thể giao dịch với xác suất thành công cao. Tuy nhiên, luôn có một cơ hội thương mại sẽ trở nên tồi tệ. Bạn có thể tránh điều này trước tiên, bằng cách xem mạng truyền thông điện tử thời gian thực (ECN) và âm lượng. Điều này sẽ cung cấp cho bạn một ý tưởng về nơi giao dịch mở khác nhau đứng. Nếu bạn thấy mức kháng cự khối lượng lớn ngăn chặn khoảng cách được lấp đầy, thì hãy kiểm tra kỹ tiền đề giao dịch của bạn và xem xét không giao dịch nếu bạn không hoàn toàn chắc chắn rằng đó là chính xác.

Thứ hai, hãy chắc chắn rằng cuộc biểu tình đã kết thúc . Sự hưng phấn vô lý không nhất thiết phải được điều chỉnh ngay lập tức bởi thị trường. Đôi khi cổ phiếu có thể tăng trong nhiều năm với mức định giá cực cao và giao dịch cao trên các tin đồn, mà không cần điều chỉnh. Hãy chắc chắn chờ giảm âm lượng và âm lượng trước khi nhận một vị trí. Cuối cùng, luôn luôn chắc chắn sử dụng điểm dừng lỗ khi giao dịch. Tốt nhất là đặt điểm dừng lỗ dưới các mức hỗ trợ chính hoặc theo tỷ lệ phần trăm đã đặt, chẳng hạn như -8%.