Người ta đã nói rằng yếu tố quan trọng nhất trong việc xây dựng vốn chủ sở hữu trong tài khoản giao dịch của bạn là quy mô của vị trí bạn đảm nhận trong các giao dịch của mình. Trên thực tế, kích thước vị trí sẽ chiếm lợi nhuận nhanh nhất và được phóng đại nhất mà giao dịch có thể tạo ra. Ở đây chúng tôi có một cái nhìn gây tranh cãi về rủi ro và kích thước vị trí trong thị trường ngoại hối và cung cấp cho bạn một số mẹo về cách sử dụng nó để lợi thế của bạn.
Danh mục đầu tư chưa được phân loại
Trong cuốn sách "The Zurich Axioms" (2005), tác giả Max Gunther tuyên bố rằng để thoát khỏi "người không giàu có", một nhà đầu tư phải tránh sự cám dỗ của đa dạng hóa. Đây là lời khuyên gây tranh cãi, vì hầu hết các lời khuyên tài chính khuyến khích các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ để đảm bảo bảo vệ chống lại thiên tai. Thật không may, không ai trở nên giàu có từ sự đa dạng hóa. Tốt nhất, đa dạng hóa có xu hướng cân bằng người chiến thắng với người thua cuộc, do đó cung cấp một lợi ích tầm thường.
Tác giả tiếp tục nói rằng các nhà đầu tư nên "giữ tất cả trứng chỉ trong một hoặc hai giỏ" và sau đó "chăm sóc những giỏ đó thật tốt". Nói cách khác, nếu bạn muốn thực hiện giao dịch thực sự với giao dịch của mình, bạn sẽ cần "chơi cho các cổ phần có ý nghĩa" trong những lĩnh vực mà bạn có đủ thông tin để đưa ra quyết định đầu tư.
Để đo lường mức độ liên quan của khái niệm này, người ta chỉ cần nhìn vào hai trong số các nhà đầu tư thành công nhất trên thế giới, Warren Buffet và George Soros. Cả hai nhà đầu tư này đều chơi cho các cổ phần có ý nghĩa. Năm 1992, George Soros đã đặt cược hàng tỷ đô la rằng đồng bảng Anh sẽ bị mất giá và do đó đã bán được số lượng đáng kể. Vụ cá cược này mang lại cho anh ta hơn 1 tỷ đô la hầu như chỉ sau một đêm. Một ví dụ khác là việc Warren Buffet mua Burlington Railroad với giá 26 tỷ đô la - một cổ phần đáng kể để nói rằng ít nhất. Trên thực tế, Warren Buffett đã được biết đến để chế giễu về khái niệm đa dạng hóa, nói rằng "nó rất có ý nghĩa đối với những người biết những gì họ đang làm."
Cổ phần cao trong Forex
Đặc biệt, thị trường ngoại hối là một địa điểm có thể đặt cược lớn nhờ khả năng tận dụng các vị trí và hệ thống giao dịch 24 giờ cung cấp thanh khoản không đổi. Trên thực tế, đòn bẩy là một trong những cách để "chơi cho các cổ phần có ý nghĩa". Chỉ với một khoản đầu tư ban đầu tương đối nhỏ, bạn có thể kiểm soát một vị trí khá lớn trong thị trường ngoại hối; Đòn bẩy 100: 1 khá phổ biến. Thêm vào đó, tính thanh khoản của thị trường bằng các loại tiền tệ chính đảm bảo rằng một vị trí có thể được nhập vào hoặc thanh lý ở tốc độ không gian mạng. Tốc độ thực hiện này làm cho nó cần thiết mà các nhà đầu tư cũng biết khi nào nên thoát khỏi một giao dịch. Nói cách khác, hãy chắc chắn đo lường rủi ro tiềm ẩn của bất kỳ giao dịch nào và đặt các điểm dừng sẽ đưa bạn ra khỏi giao dịch một cách nhanh chóng và vẫn khiến bạn ở vị trí thoải mái để thực hiện giao dịch tiếp theo. Mặc dù việc nhập các vị trí có đòn bẩy lớn không cung cấp khả năng tạo ra lợi nhuận lớn trong thời gian ngắn, nhưng điều đó cũng có nghĩa là phải chịu nhiều rủi ro hơn.
Bao nhiêu rủi ro là đủ?
Vì vậy, làm thế nào một thương nhân nên đi chơi cho cổ phần có ý nghĩa? Trước hết, tất cả các nhà giao dịch phải đánh giá sự khao khát rủi ro của chính họ. Các thương nhân chỉ nên chơi thị trường với "tiền rủi ro", nghĩa là nếu họ mất tất cả, họ sẽ không nghèo khổ. Thứ hai, mỗi nhà giao dịch phải xác định - về mặt tiền - chỉ cần họ chuẩn bị mất bao nhiêu cho bất kỳ giao dịch nào. Vì vậy, ví dụ, nếu một nhà giao dịch có sẵn 10.000 đô la để giao dịch, họ phải quyết định bao nhiêu phần trăm trong số 10.000 đô la đó mà họ sẵn sàng mạo hiểm trên bất kỳ một giao dịch nào. Thông thường tỷ lệ này là khoảng 2-3%. Tùy thuộc vào tài nguyên của bạn và khẩu vị rủi ro của bạn, bạn có thể tăng tỷ lệ đó lên 5% hoặc thậm chí 10%, nhưng tôi không khuyến nghị nhiều hơn thế.
Vì vậy, chơi cho các cổ phần có ý nghĩa sau đó mang ý nghĩa của đầu cơ được quản lý hơn là đánh bạc hoang dã. Nếu tỷ lệ rủi ro cho phần thưởng của giao dịch tiềm năng của bạn đủ thấp, bạn có thể tăng cổ phần của mình. Điều này tất nhiên dẫn đến câu hỏi, "Rủi ro của tôi khi thưởng cho bất kỳ giao dịch cụ thể nào?" Trả lời đúng câu hỏi này đòi hỏi sự hiểu biết về phương pháp của bạn hoặc "kỳ vọng" của hệ thống. Về cơ bản, kỳ vọng là thước đo độ tin cậy của hệ thống của bạn và do đó, mức độ tin cậy mà bạn sẽ có trong việc đặt giao dịch của mình.
Dừng cài đặt
Để diễn giải George Soros, "Không phải là bạn đúng hay sai mới là vấn đề, mà là bạn kiếm được bao nhiêu khi bạn đúng và bạn mất bao nhiêu khi bạn sai."
Để xác định số tiền bạn nên đặt cọc trong giao dịch của mình và để kiếm được số tiền tối đa cho đồng tiền của mình, bạn nên luôn luôn tính số pips bạn sẽ mất nếu thị trường đi ngược lại nếu điểm dừng của bạn bị tấn công. Việc sử dụng các điểm dừng trong thị trường ngoại hối thường quan trọng hơn so với đầu tư vốn cổ phần vì những thay đổi nhỏ trong quan hệ tiền tệ có thể nhanh chóng dẫn đến thua lỗ lớn.
Giả sử bạn đã xác định điểm vào giao dịch của mình và bạn cũng đã tính toán nơi bạn sẽ đặt điểm dừng. Giả sử điểm dừng này cách điểm nhập cảnh của bạn 20 pips. Giả sử bạn cũng có sẵn 10.000 đô la trong tài khoản giao dịch của mình. Nếu giá trị của một pip là 10 đô la, giả sử bạn đang giao dịch một lô tiêu chuẩn, thì 20 pips tương đương với 200 đô la. Điều này tương đương với rủi ro 2% số tiền của bạn. Nếu bạn chuẩn bị mất tới 4% trong bất kỳ giao dịch nào, thì bạn có thể tăng gấp đôi vị thế của mình và giao dịch hai lô tiêu chuẩn. Một khoản lỗ trong giao dịch này tất nhiên sẽ là 400 đô la, tức là 4% số tiền khả dụng của bạn.
Điểm mấu chốt
Bạn nên luôn đặt cược đủ trong bất kỳ giao dịch nào để tận dụng quy mô vị trí lớn nhất mà hồ sơ rủi ro cá nhân của bạn cho phép trong khi đảm bảo rằng bạn vẫn có thể tận dụng và kiếm lợi nhuận từ các sự kiện thuận lợi. Điều này có nghĩa là chấp nhận rủi ro mà bạn có thể chịu được, nhưng tối đa mỗi lần triết lý giao dịch, hồ sơ rủi ro và tài nguyên cụ thể của bạn sẽ phù hợp với động thái đó.
Một nhà giao dịch có kinh nghiệm nên theo dõi các giao dịch có xác suất cao, kiên nhẫn và kỷ luật trong khi chờ đợi họ thiết lập và sau đó đặt cược số tiền tối đa có sẵn trong các ràng buộc của hồ sơ rủi ro cá nhân của chính họ.
