Môi giới chính là gì?
Một nhà môi giới chính là một nhóm các dịch vụ mà các ngân hàng đầu tư và các tổ chức tài chính khác cung cấp để phòng ngừa các quỹ và các khách hàng đầu tư lớn khác có thể vay chứng khoán hoặc tiền mặt để tham gia vào lưới để đạt được lợi nhuận tuyệt đối. Các dịch vụ được cung cấp theo môi giới chính bao gồm cho vay chứng khoán, thực thi thương mại có đòn bẩy và quản lý tiền mặt, trong số những thứ khác. Các dịch vụ môi giới chính được cung cấp bởi hầu hết các công ty dịch vụ tài chính lớn nhất, bao gồm Goldman Sachs, UBS và Morgan Stanley và sự ra đời của các đơn vị cung cấp các dịch vụ như vậy có từ những năm 1980.
Chìa khóa chính
- Môi giới chính đề cập đến một gói dịch vụ mà các ngân hàng đầu tư và các tổ chức tài chính lớn khác cung cấp cho các quỹ phòng hộ và các khách hàng tương tự. Các dịch vụ được bao gồm trong gói môi giới chính có thể bao gồm quản lý tiền mặt, cho vay chứng khoán và hơn thế nữa. trong việc tiếp cận nghiên cứu, tìm kiếm nhà đầu tư mới, vay chứng khoán hoặc tiền mặt và nhiều hơn nữa.
Môi giới chính
Hiểu về môi giới chính
Các dịch vụ môi giới chính xoay quanh việc tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch nhiều mặt và hoạt động của các tổ chức tài chính lớn, chẳng hạn như các quỹ phòng hộ. Vai trò trung tâm của họ, các nhà môi giới chính cho phép các quỹ phòng hộ vay chứng khoán và tăng đòn bẩy, đồng thời đóng vai trò trung gian giữa các quỹ phòng hộ và các đối tác như quỹ hưu trí và ngân hàng thương mại.
Các công ty môi giới chính, đôi khi được gọi là các nhà môi giới chính, thường là các tổ chức tài chính lớn hơn có giao dịch với các tổ chức lớn khác và các quỹ phòng hộ. Chẳng hạn, kể từ năm 2018, Morgan Stanley cho biết đơn vị môi giới chính của nó đóng vai trò là đối tác của hơn 800 quỹ phòng hộ và khách hàng tổ chức. Mặc dù các công ty môi giới chính cung cấp nhiều loại dịch vụ, khách hàng không bắt buộc phải tham gia vào tất cả các dịch vụ đó và có thể có các dịch vụ được thực hiện bởi các tổ chức khác khi họ thấy phù hợp.
Dịch vụ môi giới chính
Một môi giới chính cung cấp một tập hợp các dịch vụ cho khách hàng đủ điều kiện. Các nhà môi giới được chỉ định, hoặc các nhà môi giới, có thể cung cấp dịch vụ đại lý thanh toán cùng với tài chính cho đòn bẩy. Lưu ký tài sản có thể được cung cấp, cũng như chuẩn bị báo cáo tài khoản hàng ngày. Các nhà môi giới chính cung cấp một mức độ tài nguyên mà nhiều tổ chức có thể không thể có trong nhà. Về bản chất, một dịch vụ môi giới chính cung cấp cho các tổ chức lớn một cơ chế cho phép họ thuê ngoài nhiều hoạt động đầu tư của họ và chuyển trọng tâm vào các mục tiêu và chiến lược đầu tư.
Dịch vụ hướng dẫn khách cũng có thể được cung cấp. Chúng có thể bao gồm quản lý rủi ro, giới thiệu vốn, tài chính chứng khoán và tài chính tiền mặt. Một số đi xa như để cung cấp cơ hội để cho thuê lại không gian văn phòng và cung cấp quyền truy cập vào các lợi ích dựa trên cơ sở khác. Cũng như các dịch vụ truyền thống hơn, việc tham gia vào bất kỳ dịch vụ trợ giúp nào là tùy chọn.
Trong các trường hợp cho vay chứng khoán, tài sản thế chấp thường được yêu cầu bởi các nhà môi giới chính. Điều này cho phép nó giảm thiểu rủi ro mà nó gặp phải cũng như giúp nó truy cập nhanh hơn vào các quỹ nếu cần.
Khách hàng đủ điều kiện
Phần lớn các khách hàng môi giới chính được thực hiện bởi các nhà đầu tư và tổ chức quy mô lớn. Các nhà quản lý tiền và quỹ phòng hộ thường đáp ứng các tiêu chuẩn, cũng như các trọng tài viên và một loạt các nhà đầu tư chuyên nghiệp khác. Trong trường hợp của các quỹ phòng hộ, dịch vụ môi giới chính thường được coi là quan trọng trong việc xác định thành công của quỹ.
Hai loại khách hàng phổ biến là quỹ hưu trí, một hình thức của nhà đầu tư tổ chức và ngân hàng thương mại. Các hình thức đầu tư này thường xử lý một lượng tiền mặt lớn để đầu tư nhưng không có nguồn lực nội bộ để tự quản lý các khoản đầu tư.
