Quỹ đầu tư tư nhân là gì?
Quỹ đầu tư tư nhân là một công ty đầu tư không thu hút vốn từ các nhà đầu tư bán lẻ hoặc công chúng nói chung. Thành viên của một công ty đầu tư tư nhân thường có kiến thức sâu rộng về ngành cũng như đầu tư ở nơi khác. Để được phân loại là một quỹ tư nhân, một quỹ phải đáp ứng một trong những miễn trừ được nêu trong Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Các miễn trừ của 3C1 hoặc 3C7 trong Đạo luật thường được sử dụng để thành lập quỹ như một quỹ đầu tư tư nhân. Có một lợi thế để duy trì trạng thái quỹ đầu tư tư nhân, vì các yêu cầu pháp lý và pháp lý thấp hơn nhiều so với những gì cần thiết cho các quỹ được giao dịch công khai.
Chìa khóa chính
- Các quỹ đầu tư tư nhân là những quỹ không thu hút đầu tư công. Các quỹ đầu tư được phân loại như vậy theo các miễn trừ được tìm thấy trong Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Quỹ đầu tư và quỹ đầu tư tư nhân là hai trong số các loại quỹ đầu tư tư nhân phổ biến nhất.
Hiểu về một quỹ đầu tư tư nhân
Các quỹ tư nhân dự kiến sẽ đáp ứng các tiêu chí nhất định để giữ trạng thái của họ. Nói chung, các yêu cầu giới hạn cả số lượng và loại nhà đầu tư có thể sở hữu cổ phiếu trong quỹ. Tại Hoa Kỳ, theo Đạo luật Công ty Đầu tư đã nói ở trên năm 1940, quỹ 3C1 có thể có tới 100 nhà đầu tư được công nhận và quỹ 3C7 có thể có giới hạn mềm khoảng 2.000 nhà đầu tư đủ điều kiện. Cả định nghĩa của nhà đầu tư đủ điều kiện và được công nhận đều đi kèm với các bài kiểm tra tài sản cá nhân. Các nhà đầu tư được công nhận cần phải có hơn 1 triệu đô la giá trị ròng mà không tính nơi cư trú chính và / hoặc 200.000 đô la thu nhập hàng năm cho một cá nhân và 300.000 đô la cho một cặp vợ chồng. Các nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn phải nắm giữ tài sản vượt quá 5 triệu đô la.
Tại sao quỹ vẫn riêng tư
Một quỹ đầu tư tư nhân có thể chọn giữ riêng tư vì một số lý do. Như đã đề cập, các quy định xung quanh các quỹ đầu tư tư nhân lỏng lẻo hơn nhiều so với các quỹ công cộng. Các quỹ đầu tư tư nhân được hưởng nhiều tự do hơn trong cách họ xử lý mọi thứ từ báo cáo đến các khoản giảm. Điều này cho phép các quỹ đầu tư tư nhân xem xét các khoản đầu tư thanh khoản mà một quỹ công sẽ trốn tránh do những khó khăn trong việc định giá và thanh lý thường xuyên trong trường hợp các khoản giảm giá tăng. Nhiều quỹ phòng hộ là quỹ đầu tư tư nhân để họ có thể tiếp tục sử dụng các chiến lược giao dịch tích cực mà người quản lý quỹ công sẽ tránh được do tiềm năng cho các vụ kiện của nhà đầu tư do rủi ro vô lý. Quan trọng nhất, không có báo cáo công khai về các vị trí cho các quỹ đầu tư tư nhân, điều này cho phép họ tránh nhúng tay vào thị trường và làm xói mòn lợi nhuận của một vị trí được xây dựng lén lút.
Ngoài sự linh hoạt đầu tư, các quỹ đầu tư tư nhân có thể là phương tiện được lựa chọn để xử lý sự giàu có đáng kể của gia đình. Các gia đình cực kỳ giàu có có thể tạo ra các quỹ đầu tư tư nhân để đầu tư của cải với các thành viên gia đình với tư cách là cổ đông. Thông thường một công ty đóng vai trò là cấu trúc ban đầu cho sự sắp xếp này và nó được tái sử dụng để tạo ra một nhánh đầu tư vốn từ lợi nhuận của doanh nghiệp. Trong trường hợp này, gia đình không muốn hoặc không cần vốn bên ngoài, vì vậy không có động cơ nào để công khai quỹ.
