Lloyd's of London được ghi nhận là tổ chức đưa ra thuật ngữ bảo lãnh phát hành. Nhà môi giới bảo hiểm người Anh, xuất hiện từ thế kỷ 17, đã tập hợp các cá nhân để đưa ra bảo hiểm cho các dự án mạo hiểm như các chuyến đi biển. Trong quá trình này, mỗi người chấp nhận rủi ro đã viết tên của mình theo văn bản mô tả liên doanh và tổng số rủi ro mà anh ta sẵn sàng chấp nhận để đổi lấy một khoản phí bảo hiểm cụ thể. Điều này sau đó được gọi là bảo lãnh rủi ro.
Mặc dù các cơ chế đã thay đổi theo thời gian, bảo lãnh phát hành vẫn tiếp tục như một chức năng chính trong thế giới tài chính. Nó được sử dụng trong các lĩnh vực khác nhau bao gồm cho vay, bảo hiểm và đầu tư. Nhưng nó cũng có một vị trí quan trọng trong bất động sản. Bài viết này giải thích bảo lãnh phát hành là gì và nó liên quan đến ngành này như thế nào.
Chìa khóa chính
- Bảo lãnh phát hành là quá trình người cho vay sử dụng để xác định uy tín của một khách hàng tiềm năng. Các nhà bảo lãnh nghiên cứu để đảm bảo người nộp đơn tự đại diện một cách trung thực và để hiểu về tài chính của người nộp đơn. Đối với các giao dịch bất động sản, các nhà bảo lãnh cũng xác định liệu giá bán tài sản có đáp ứng được thẩm định hay không value.Underwriters cũng đảm bảo không có ai khác trên tiêu đề, và liệu có bất kỳ nguy hiểm nào đối với tài sản do thiên tai như lũ lụt hoặc động đất.
Bảo lãnh phát hành là gì?
Bảo lãnh phát hành đề cập đến quá trình cho vay sử dụng để xác định uy tín tín dụng của một khách hàng tiềm năng. Đây là một phần rất quan trọng trong kinh doanh tài chính bởi vì nó giúp xác định số tiền bảo hiểm mà ai đó sẽ trả cho bảo hiểm của họ, tỷ lệ vay hợp lý được đặt ra và cũng đặt giá cho rủi ro đầu tư.
Cùng với việc xem xét tính trung thực của ứng dụng của một cá nhân, các nhà bảo lãnh nghiên cứu mức độ rủi ro khi cho vay hoặc bảo đảm cho người đó trước khi làm kinh doanh với cá nhân hoặc công ty đó. Vì vậy, về bản chất, bảo lãnh phát hành là kiểm tra thực tế và sự siêng năng về phần của công ty bảo hiểm hoặc người cho vay trước khi chấp nhận bất kỳ rủi ro nào.
Bộ Phát triển Nhà và Đô thị Hoa Kỳ (HUD) định nghĩa bảo lãnh phát hành là "quá trình phân tích đơn xin vay để xác định mức độ rủi ro liên quan đến việc cho vay, bao gồm xem xét lịch sử tín dụng của người vay tiềm năng và phán quyết về tài sản giá trị."
Cách thức hoạt động của Underwriters
Người bảo lãnh phát hành nghiên cứu để đảm bảo người nộp đơn tự đại diện cho mình một cách trung thực và để hiểu được về tài chính của người nộp đơn. Đối với các giao dịch bất động sản, bảo lãnh phát hành cũng xác định xem giá bán của tài sản có đáp ứng giá trị thẩm định của nó hay không.
Người bảo lãnh phát hành có trách nhiệm xác định uy tín tín dụng của người vay tiềm năng và chỉ định xếp hạng cho người đó. Xếp hạng này, được xác định bằng điểm tín dụng do ba văn phòng tín dụng chính cung cấp, thể hiện khả năng trả nợ của người nộp đơn, số tiền mà họ có trong dự trữ và lịch sử việc làm của người đó.
Bảo lãnh phát hành và Bất động sản
Khi một cá nhân hoặc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ cho một dự án hoặc mua bất động sản, yêu cầu cho vay được xem xét kỹ lưỡng bởi một người bảo lãnh để xác định mức độ rủi ro mà người cho vay sẵn sàng chấp nhận. Những loại bảo lãnh này không được nhầm lẫn với bảo lãnh phát hành chứng khoán, những người xác định giá chào bán của các công cụ tài chính. Các nhà bảo lãnh bất động sản có tính đến cả đất và người đi vay.
Người vay được yêu cầu phải có thẩm định được tiến hành trên tài sản. Người bảo lãnh phát hành lệnh thẩm định và sử dụng nó để xác định xem tiền từ việc bán bất động sản có đủ để trả cho số tiền cho vay hay không. Ví dụ: nếu người vay muốn mua một ngôi nhà với giá 300.000 đô la mà thẩm định được coi là trị giá 200.000 đô la, thì người bảo lãnh phát hành không có khả năng phê duyệt khoản vay hoặc ít nhất là khoản vay cho toàn bộ 300.000 đô la.
Các nhà bảo lãnh đặt hàng thẩm định và sử dụng nó để xác định xem các khoản tiền từ việc bán bất động sản có đủ để trang trải số tiền cho vay hay không.
Bảo lãnh cũng đảm bảo các yếu tố khác với tài sản được kiểm tra. Điều này bao gồm đảm bảo không có ai khác trên tiêu đề, và liệu có bất kỳ nguy hiểm nào đối với tài sản do thiên tai như lũ lụt hoặc động đất.
Trong hầu hết các khoản vay bất động sản, bản thân tài sản được sử dụng làm tài sản thế chấp so với các khoản vay. Những người bảo lãnh thường sử dụng tỷ lệ bảo hiểm nợ (DSCR) để xác định xem tài sản có thể chuộc lại giá trị của chính nó hay không. Nếu vậy, khoản vay là một đề xuất an toàn hơn, và yêu cầu cho vay có cơ hội được chấp nhận nhiều hơn.
