Thuật ngữ tính trung bình chi phí bằng đô la đề cập đến thực tiễn đầu tư một số tiền đồng nhất quán trong cùng một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian. Chẳng hạn, bạn có thể quan tâm đến việc mua cổ phiếu XYZ nhưng không muốn mạo hiểm bỏ tiền vào cùng một lúc. Thay vào đó, bạn có thể đầu tư một khoản tiền ổn định, ví dụ 300 đô la mỗi tháng. Nếu cổ phiếu giao dịch ở mức 10 đô la một tháng, bạn sẽ mua 30 cổ phiếu. Nếu sau này tăng lên 12 đô la, bạn sẽ kết thúc với 25 cổ phiếu trong tháng đó. Và nếu giá giảm xuống còn 8 đô la một tháng nữa, bạn sẽ tích lũy được 37, 5 cổ phiếu. Nếu bạn đầu tư vào một kế hoạch 401 (k), đây thực sự là cách tiếp cận của bạn. Nếu bạn gắn bó với phân bổ tài sản của mình trong một thời gian dài hơn, bạn sẽ đặt một số tiền không đổi mỗi tháng vào một phân bổ đầu tư cụ thể.
Giảm thành phần cảm xúc
Một lợi thế để tính trung bình chi phí bằng đô la là bằng cách đầu tư một cách máy móc, bạn sẽ đưa thành phần cảm xúc ra khỏi quyết định của mình. Bạn sẽ tiếp tục một khóa học định sẵn về việc mua một số tiền nhất định của khoản đầu tư ưa thích của bạn bất kể mức giá dao động mạnh như thế nào. Bằng cách này, bạn sẽ không bảo lãnh cho khoản đầu tư của mình khi giá giảm mạnh, mà thay vào đó là cơ hội để có được nhiều cổ phiếu hơn với chi phí thấp hơn.
Tránh thời gian xấu
Thị trường tăng theo thời gian
Một nhược điểm khác của tính trung bình chi phí bằng đô la là thị trường có xu hướng đi lên theo thời gian. Điều này có nghĩa là nếu bạn đầu tư một khoản tiền sớm hơn, nó có khả năng làm tốt hơn số tiền nhỏ hơn được đầu tư trong một khoảng thời gian. Tổng số tiền sẽ mang lại lợi nhuận tốt hơn trong thời gian dài do xu hướng tăng của thị trường.
Không phải là một thay thế để xác định đầu tư tốt
Tuy nhiên, trung bình chi phí bằng đô la không phải là thuốc chữa bách bệnh. Bạn sẽ phải nhận nhiệm vụ xác định các khoản đầu tư tốt và thực hiện nghiên cứu của mình ngay cả khi bạn chọn cách tiếp cận trung bình chi phí đô la thụ động. Nếu khoản đầu tư mà bạn xác định hóa ra là một lựa chọn tồi, bạn sẽ chỉ đầu tư đều đặn vào khoản đầu tư thua lỗ.
Ngoài ra, bằng cách áp dụng một cách tiếp cận thụ động, bạn sẽ không phản ứng với môi trường thay đổi. Khi môi trường đầu tư thay đổi, bạn có thể nhận được thông tin mới về khoản đầu tư có thể khiến bạn phải suy nghĩ lại về cách tiếp cận của mình. Chẳng hạn, nếu bạn nghe rằng công ty XYZ đang thực hiện một vụ mua lại sẽ thêm vào thu nhập của công ty, bạn có thể muốn tăng mức độ tiếp xúc với công ty. Tuy nhiên, cách tiếp cận trung bình chi phí bằng đô la không cho phép loại quản lý danh mục đầu tư năng động đó.
Điểm mấu chốt
